المحفظة (التعريف والتكوين والأداء)

أ ملفأو تُعرف أيضًا باسم المحفظة الاستثمارية ، وهي عبارة عن مزيج من بعض الاستثمارات التي يقوم بها فرد أو مؤسسة معينة. يمكن تكوين هذه المحافظ الاستثمارية من خلال عناصر مختلفة يختارها المستثمر حيث يجب أن يأخذوها بعين الاعتبار بعض الأساسيات ، مثل مستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله ، بالإضافة إلى الأهداف التي تريد تحقيقها من خلال استثمار.

إنها مجموعة من الأدوات أو الأصول المالية المختلفة التي يمتلكها المستثمر ، من بينها يجدون السندات والعملات الأجنبية والخيارات وأسهم الشركات والذهب والأوراق المالية خاصية.

يتم تكوينها وفقًا لملف مخاطر المستثمر ، ولكن على الرغم من ذلك ، في حالة صناديق الاستثمار ، يتم إنشاء المحافظ بالفعل من خلال المؤسسات المالية حيث يدخل المستثمرون اعتمادًا على مدى تحملهم للمخاطر ويمكن إدارتها شخصيًا أو من خلال الأموال من استثمار.

تكوين المحفظة الاستثمارية

يرجع تكوين المحفظة الاستثمارية إلى تشغيل ملف تعريف المستثمر ، حيث يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر أو متحفظًا ، اعتمادًا على المخاطر التي هم على استعداد لتحملها. تولي المستثمر وتكوين محفظة الأوراق المالية ، والتي من خلالها يتم الحصول على الربحية النهائية من نسبة كل من أصول كيس نقود.

يمكن تمييز هذا التكوين إلى نوعين من المحفظة ، وهذا يعتمد على وقت الأصول. هذه المحافظ هي:

محفظة الديون

يتعلق الأمر باستثمار الأصول قصيرة الأجل ، حيث أن معظم الديون تنشأ لشراء أو بيع الأصول بسرعة.

محفظة القروض

إنه الاستثمار الذي يتم فيه الحفاظ على الاستثمار على المدى الطويل ، لتحقيق الربحية لفترة أطول.

ما هي كفاءة المحفظة؟

تحتوي مصطلحات الكفاءة على معنى ملموس للغاية في سياق إدارة المحفظة. ويرجع ذلك إلى كفاءتها ضمن مجموعة من الأصول الاستثمارية المحددة ، مثل الأسهم والسلع أقساط التأمين والسندات وعناصر سوق المال ، حيث يتم تكوين أعلى معدل لمستوى من المخاطرة مطلوب.

بشكل عام ، هذه هي السمة الرئيسية للمحفظة الفعالة ، على الرغم من ذلك ، هناك أدوات أخرى قد يمتلكها كل نوع من أنواع المحفظة.

خطوات تصميم المحفظة الاستثمارية

قبل إنشائه ، من الضروري تطوير استراتيجية استثمار ، والتي يمكن أن تساعد في تحديد التحسين الذي يتكون من الأصول المالية بحيث يمكن الحصول على توازن مناسب بين العائد والمخاطر التي ستعتمد على بعض الميزات.

سيعتمد التصميم على الإستراتيجية والمخاطرة التي تريد تشغيلها ، بالإضافة إلى الشروط والخطوات التي يجب مراعاتها عند تنفيذها. من بين هؤلاء:

تحديد أهداف الاستثمار وملف المخاطر

في هذه الخطوة الأولى ، عليك تحديد مبلغ المال المتاح لديك لتنفيذ الاستثمار ، ما هو متوقع من ربحيته وأيضًا مستوى المخاطرة فيه ، حتى عندما يكون كذلك مترابط. من المهم معرفة أن المستثمرين يمكن أن يكونوا أشخاصًا طبيعيين أو اعتباريين وأن الطريقة التي يتم بها تحديد مستوى المخاطر في كل شخص مختلفة.

من الضروري تحديد ملف تعريف المخاطر من خلال استبيان يحتوي على معلومات شخصية أو معلومات عن الشركة على مستوى الدخل والعمر والأصول والمعلومات التي تحدد متحفظة أو معتدلة أو عنيف. كلما زادت الربحية المتوقعة ، زادت المخاطر التي يتم تشغيلها.

قم باختيار المشاريع الاستثمارية أو الأدوات المالية

تتكون المحفظة من جزء معدل ثابت مثل السندات وجزء معدل متغير مثل الإجراءات ، وكذلك لاستثمار الكيانات المالية أو لمشاريع الاستثمار المختلفة خاصة. في كل من البدائل ، يجب ألا تكون المعلومات التالية مفقودة:

• ربحية العام الماضي.
• إدارة صندوق الاستثمار أو الشركة.
• تقلبات العام الماضي.
• معلومات عن المخاطر الكامنة.
• آفاق مستقبل السوق.

حدد القطاعات الاقتصادية والتجارية

في البداية ، يمكن اختيار القطاعات الاقتصادية وفقًا لتفضيلات المستثمرين أو كتحوط. قد يفضل معظم المستثمرين الأسهم الموجودة في التكنولوجيا أو القطاع الصناعي.

على الرغم من ذلك ، إذا كانت الشركة هي التي تقوم بالاستثمار ، فمن الممكن أن يتم اختيار القطاعات الاقتصادية كتحوط حيث يتم اختيارها قطاع فعال عندما تكون الشركة غير فعالة أو في حالة استقرار الشركات التابعة لنفس القطاع ، على الرغم من وجود موسم أزمة.

قياس الربحية ومخاطر الأصول

في تطوير هذه الخطوة ، يجب إجراء تحليل إحصائي لتاريخ الإجراءات المختلفة من أجل ملاحظة سلوك السنوات الأخيرة وبالتالي تحديد ربحيتها التاريخية وربحيتها المتوقعة والفرق الذي يشير إلى مخاطر الأصول.

تحسين المحفظة الاستثمارية

عندما يتم تحديد الأصول التي يجب أخذها في الاعتبار بالفعل ، يجب إنشاء المحافظ الأمثل ، وهي تلك التي تسمح بتحقيق ربحية أكبر عند مستوى المخاطرة النردات.

أداء المحفظة وتقلبها

العائد على المحفظة هو النسبة المئوية للربح أو الخسارة وكذلك مخاطر التقلب أو إجمالي الانحراف المعياري للعائدات. يفهم المستثمرون أن أي مخاطرة قد تسمح بخسارة كل أو الكثير مما تم استثماره.

مصدر الخطر هو عدم اليقين الذي يأتي أساسًا من الجهل بما يمكن أن يحدث بالضبط في المستقبل. يوفر التقلب المعلومات المتعلقة بمتوسط ​​حجم أوجه عدم اليقين في الربحية فيما يتعلق بالقيمة المتوقعة منها وما ستحققه أو لن تحققه في الأداء متوقع.