مايكل بيري (دروس للاقتصاد)

للعديد من الاسم مايكل بوري لا يقول شيئًا ، بالنسبة لأولئك الذين ينتقلون في عالم الأعمال والتمويل وريادة الأعمال ، فإن Burry هو ما يجب أن يكون للجميع ، "أفضل مثال على المثابرة". حسنًا ، على الرغم من قيودها ، إلا أنه لم يتوقف أبدًا ، وعلى الرغم من حقيقة أن ملفه الشخصي على الشبكات الاجتماعية وصفه بأنه أخرق ومدين ، فقد حقق استثمارات وأرباحًا كبيرة لم يراها أحد.

من هو مايكل بيري؟

هو مستثمر أمريكي ، ولد في كاليفورنيا في 19 يونيو 1971 ، وهو طبيب أعصاب (مهنة لا يمارسها) و مدير صندوق التحوط الأمريكي ، أول مستثمر يعترف بالرهون العقارية عالية المخاطر ، حيث استثمر من خلال التأمين عدم الدفع.

درس الطب في جامعة UCLA وحصل على درجة الدكتوراه من كلية الطب في فاندربيلت ، وأقام إقامته في ستانفورد بينما كان يقضي وقت فراغه في المالية.

يعتبر مايكل بوري شخصية غريبة ، وقد حصل على التقدير عندما انفجرت البهاء في الولايات المتحدة.

هل أراهن بشدة على السوق وأربح الكثير؟

ترجع شخصيته غير الاجتماعية إلى حقيقة أنه يشعر بالراحة في كونه وحيدًا ، وكان من الصعب عليه الارتباط به البعض الآخر ، مرشح صدقهم مرتفع جدًا ، لذا فإن بعض الأشخاص ليسوا مرتاحين جدًا أيضًا مع ال.

بعد تشخيص إصابة ابنه بمتلازمة أسبرجر باري بعد ملاحظة سلوكياته الاجتماعية ، أدرك لأول مرة أنه كان مصابًا بمتلازمة أسبرجر أيضًا.

توصل بيري إلى الاعتقاد بأنه على الرغم من العبء الذي فرضه عليه هذا الاضطراب في حياته اليومية ، فقد جلب أيضًا فوائد كبيرة لحياته كمستثمر. لقد منحه شخصية مهووسة تجاه قضايا محددة وقدرة على البقاء عقلانيًا وهادئًا في مواجهة الاستثمارات التي يقوم بها.

يرى مايكل بوري نفسه على أنه مستثمر ذو قيمة ، ويعجب بشخصيات مثل تشارلي ومع ذلك ، أقر مونجر ووارن بافيت وبنجامين جراهام بأن أسلوبه مختلف تمامًا عن أسلوبه أنهم.

فيما يتعلق بشخصيته ، فقد تم تأليف كتاب The Big Short ، الذي يتناول أزمة العقارات ، والذي تم أيضًا طرح فيلم The Big Bet منه.

ما هو المستثمر ذو القيمة؟

إنهم مستثمرون يُعتبرون مختلفين ، ويتصرفون بشكل مختلف تمامًا عن الآخرين ، ولا يسمحون لأنفسهم بذلك بقيادة القطيع ، إنها فلسفة استثمارية أثمرت حيث لم يرها سوى عدد قليل جدًا من المستثمرين مستقبل.

حسنًا ، هناك بالضبط حيث يكون "المستقبل" الرئيسي ، استثماراتك مصممة بذكاء طويل الأمدالمستثمرون الذين لديهم اقتناع قوي بهامش الأمان الذي يوفره الشراء بسعر منافس. معظم مديري صناديق الاستثمار يائسون لجعل الأموال مربحة ويتجاهلون إمكانية ما هو رخيص ، لأن هذا بالتعريف لا يعطي الفعالية من حيث التكلفة. القيمة التي يراها المستثمر تتجاوز الربحية الحالية ، يدرس ويفكر ويتصرف بناءً على المستقبل.

مهنة بيري الاستثمارية

مهنة بري في الأسواق ، تولى منصب مدون استثماري ، وأصبح معه نفوذاً أكثر فأكثر.

تبين أن صندوقه الأول ، Scion Capital ، كان عملاً رائعًا ، وأصبح مشهورًا ، وجنى مبالغ ضخمة من المال. المال من خلال تفجير أزمة الرهن العقاري ، في غضون بضع سنوات ، تغلبت شركة Scion Capital على S & P500 بمبلغ كبير فرق.

مايكل بوري لقد تصور كيف يراهن على ما يُرى أنه يأتي مع الرهون العقارية غير المرغوب فيها ، في المصطلحات المالية ، اختصر. لذلك فكر في التأمين على عدم الدفع الذي يقتصر على قروض الرهن العقاري ، والذي لم يكن موجودًا ، مع ذلك ، على حد قوله وأصدرت البنوك الاستثمارية التأمينات المذكورة وباعتها لها ، وبحلول مارس 2005 حصلت على أول 60 تأمينًا لها ملايين. ولكن حتى مع ذلك لم تنفجر الفقاعة واستسلم المستثمرون الآخرون.

عندما اندلعت الأزمة أخيرًا ، تم إعادة إنتاج الاستثمار وحقق الصندوق حوالي مليار دولار.

كان بري هو المدير المؤسس لصندوق التحوط Scion Capital LLC ، الذي ظل يعمل حتى عام 2008 ، وبعد ذلك كرس نفسه وركز على استثماراته الخاصة. في عام 2010 أراهن على الذهب والتكنولوجيا الصغيرة والأراضي الزراعية. في عام 2013 ، افتتح مرة أخرى صندوقًا باسم Scion Management.

فلسفة مايكل بيري

يوضح تاريخ هذه الشخصية في المجال المالي القيمة التي توفرها الإدارة السليمة لرأس المال والحاجة الضمنية للفوز من خلال تحمل المخاطر.

البحث هو سلاح أساسي لفهم قيمة الاستثمار أو الشركة أو المشروع. قبل استثمار بنس واحد ، يجب أن تعرف حالة البيئة وحالة البيئة التي ستستثمر فيها.

يوضح Burry أنه مستثمر ذو قيمة ، ومع ذلك ، فإنه يطور منهجه الخاص ، ويختلف عن المستثمرين العاديين والمستثمرين الآخرين ذوي القيمة.

قدم أفكارًا واضحة مثل:

• تعامل مع الأسهم على أنها ملكية جزئية للعمل الفعلي.
• البحث كعنصر لفهم أي عمل.
• يجب أن يعتمد اختيار المخزون على مفهوم هامش الأمان.
• القيمة العالية للأصل لا تكفي ، أفضل حماية هي في شراء إجراء مناسب وآمن ورخيص.
• في مجال الاستثمار في الأسهم العادية ، يتمثل الهدف في زيادة الموارد إلى الحد الأقصى ، أولاً ، تقليل الانخفاض إلى الحد الأدنى والحفاظ على القيمة الأساسية للاستثمار بهامش أمان.

بالنسبة إلى Burry ، يعد استبدال الأموال المفقودة أكثر صعوبة من الأموال المكتسبة ، في الاستثمار بهامش الأمان ، تكون معظم البدائل جيدة. يتم تحقيق هامش أمان جيد عندما يتم شراء الأوراق المالية بسعر أقل بدرجة كافية من الأمان الأساسي ، للسماح بإمكانية سوء الحظ أو الخطأ البشري أو الاختلاف الشديد في عالم معقد و لا يمكن التنبؤ به.

سيكون من السهل الاعتقاد بأن كل شخص مستثمر ذو قيمة ، لأن مراعاة المبادئ الرئيسية لهذه الفلسفة وهي: شراء بسعر رخيص ، والبحث عن سلع مقومة بأقل من قيمتها ، و الحصول على الفرص ، لأنه من الواضح أننا نبحث عن ذلك ، بالطبع ، أن تفاصيل الصبر تُنسى لأنه في الواقع فإن تشغيل هذه الفلسفة ليس بهذه السهولة و سهل.