ليمان براذرز (صعود وهبوط بنك كبير)

اليوم الإفلاس المشؤوم ليمان براذرز، رمز تمثيلي للأزمة المالية العالمية.

كان لهذه المؤسسة المالية المهمة آلاف الموظفين حول العالم وأصولها التي بلغت 639000 مليون ، أصبحت تاريخياً أكبر إفلاس حدث ، حيث يُعتقد أنه ترك فجوة تزيد عن 610.000 مليون دولار ، بالإضافة إلى أن سقوطه جعل الأسواق العالمية تهتز ، مما أدى إلى تسارع الأزمة. اقتصاد العالم.

في سبتمبر 2008 ، تحركت وول ستريت بالإعلان الرسمي لإفلاس رابع أفضل بنك في من قبل الولايات المتحدة ، بعد 158 عامًا من النشاط ، مما تسبب في آثار لا تزال محسوسة في الاقتصاد عالمي.

أصول ليمان براذرز

تأسس هذا الكيان من قبل الأخوة هنري وإيمانويل وماير ليمان في عام 1850 في المدينة من ألاباما ، في البداية قبلت الشركة القطن الخام كدفعة ، والتي عولجت بعد ذلك تم البيع.

لقد نجت من الحرب الأهلية عام 1861 في الولايات المتحدة دون صعوبة كبيرة ولعبت دورًا مهمًا في إنشاء السوق المالية للقطن في مدينة نيويورك.

فيما بعد وسعت عملياتها وكرست نفسها للسكك الحديدية والتبغ والقهوة. في السبعينيات حصلت على شركة أبراهام وشركاه ، واندمجت أيضًا مع شركتي لوب آند كو وكون ، وتحولت إلى بنك واحتلت المرتبة الرابعة كبنك استثماري في الدولة.

على الرغم من الازدهار الاقتصادي في عشرينيات القرن الماضي في الولايات المتحدة ، كان هناك انهيار مفاجئ في سوق الأسهم في ذلك الوقت ، على مقربة من 2000 مؤسسة مالية أغلقت بسبب نقص السيولة ، إلا أن بنك ليمان براذرز ، بفضل أرباحه الهائلة وملاءته المالية ، حقق ينجو.

حقيقة ماحصل؟

عندما يبدأ التراجع

في عام 2002 ، سعى الرئيس بوش إلى إعادة شحن أرواح السكان بعد هجوم 11 سبتمبر تحت مصلحة 6 ٪ إلى 1 ٪ ، مع مثل هذا القياس يمكن للسكان الأمريكيين امتلاكهم الصفحة الرئيسية. وبناءً على ذلك ، فإن الكيانات المصرفية تمنح الاعتمادات عمليًا دون استخدام المتطلبات أو المرشحات ، مما أدى إلى ظهور قروض الرهن العقاري غير المرغوب فيها المعروفة ، والتي من شأنها أن تؤدي إلى نقطة أزمة رئيسية اقتصادية.

ولدت هذه المشاعر المفرطة في المجتمع فقاعة عقارية يجب أن تنفجر في مرحلة ما.

وزن التزام ضمان الدين

يدعم CDO الأصول المالية وعناوين المحاسبة وفهم وجود التزام بالدفع للمستثمرين. ومع ذلك ، في السنوات التي سبقت الأزمة ، كانت التزامات الدين المضمونة هذه مرتبطة بالرهون العقارية بدلاً من القروض المصرفية ، مما أدى إلى تفاخر المخاطرة ، مما يمنح المقرضين حافزًا أكبر لمنح الحجم الهائل من القروض والرهون العقارية التي من شأنها لاحقًا إثارة أزمة العام 2006.

أزمة الرهون العقارية عالية المخاطر أو الرهون العقارية غير المرغوب فيها

انتشرت فقاعة العقارات في جميع أنحاء العالم ، في العديد من البلدان ما يسمى ب الرهن العقاري ، الذي يُفهم على أنه قروض عقارية ذات مخاطر تخلف عالية جدًا ، يستخدمها العملاء قليل الملاءة الماليه وبدفعة مدفوعة لرأس المال المستثمر عالية جدًا عند مقارنتها بالقروض الشخصية. مما يجعل من المستحيل على المستثمرين الوفاء بالمدفوعات ، مما يرفع معدل التأخر في السداد.

تفاوضت الكيانات على هذه الديون وبيعت للبنوك في جميع أنحاء العالم ، والتي تأثرت بعدم السداد وانعدام ثقة المستثمرين مما تسبب في إفلاس العديد من البنوك التي تقع في تلك المجموعة ليمان الإخوة.

إنه لمن الغريب بعض الشيء أن يقوم الاقتصاديون الكبار المسؤولون عن كيانات الحائط الهامة لم يشهد الشارع انفجار فقاعة الإسكان هذه ، التي تسببت في سقوط سوق.

الإغلاق النهائي لـ Lehman Brothers

كان الكيان مسؤولاً لسنوات عن القيام باستثمارات ضخمة ومحفوفة بالمخاطر في هذا القطاع ، ومنح الرهون العقارية غير المرغوب فيها ، ومنح قروض خاصة ذات مخاطر عالية من التخلف عن السداد.

بالنسبة لعام 2007 ، أعلنت الشركة عن خسائر بمليارات الدولارات وبحلول ذلك الوقت قبل نهايتها بقليل ، كانت قيمتها في سوق الأوراق المالية أقل بكثير. لم يتم تمييز أي إمكانية للتعافي ، فقط إنقاذ الاحتياطي الفيدرالي أو شراء الكيان المذكور من قبل بنك آخر هو الذي سيفعل المعجزة.

المشترين المحتملين؟ إذا كان هناك القليل ، لكنهم تراجعوا ولم تفعل الحكومة شيئًا ، فقد انهار أحد أفضلهم. البنوك الاستثمارية في الولايات المتحدة دون أي توقع لتأثير ذلك على الاقتصاد العالمية.

انهيار سوق الأسهم في جميع أنحاء العالم

منذ بداية أزمة الرهن العقاري في عام 2007 ، أفلست العديد من البنوك ، وهو وضع أظهر حجم العاصفة الوشيكة ، غير أن بنك ليمان كان الإخوة شركة رائعة ، وقد يقول البعض إنها كانت فرصة كبيرة في البركة ، لذا فقد أدى إفلاسها وإغلاقها إلى زعزعة استقرار سوق الأسهم وتسبب في انهيار سوق الأسهم. شركة التأمين AIG.

عانت بورصة نيويورك أسوأ هبوط في تاريخها ، وانفجرت الفقاعة وتسببت في سلسلة من ردود الفعل في الولايات المتحدة وفي وقت لاحق في العالم ، مما تسبب في عواقب اقتصادية خطيرة.

بعد الاصطدام ، كان أول شيء هو البحث عن المسؤولين ، حاولت التحقيقات اكتشاف كيفية وصولها إلى هذه النقطة ، للتحقق من أن العديد من رجال الأعمال والمصرفيين استخدموا الموقف من أجل كن غنيا. لم يستطع هذا السوق أن يتحمل مثل هذا التملك غير المشروع ، فقد عانى المواطنون من تبعات ذلك ، وبالتالي الدولة كان يجب أن يترك المخاطرة المعنوية ويحمي المواطن والاقتصاد الوطني وينقذ الأسباب الرئيسية ل أزمة.

تصرفت الدول بسرعة لوقف تأثير الدومينو قبل تجاوز النظام الاقتصادي العالمي بالكامل. كإجراء أول ، كان على البنوك المركزية ضخ مبالغ كبيرة من المال ، كما أنها خفضت أسعار الفائدة ، وبهذه الطريقة ستزيد البنوك من السيولة لديها ، وتمكن من استرداد بعض الكيانات متأثر.

من ناحية أخرى ، تمت إضافة جهود لتجنب تضخم جديد وتم إنشاء أنظمة تحكم من شأنها أن تمنع الشركات والبنوك من جر السوق العالمي إلى وضع مشابه لهذا.

أخيرًا ، يجدر التأكيد على أن انهيار بنك ليمان براذرز لهجة سابقة ويجب على الحكومات الآن أن تدرك أن هذا لا يمكن أن يحدث مرة أخرى ، لأن حجم البنك كان واضحًا حيث أن عواقب سقوطه يجب أن تكون واضحة احضر.

سينتهي الأمر بالدول وبنوكها المركزية إلى فهم أهمية توفير الأموال الرئيسية الكيانات المالية من أجل تجنب الانهيار الاقتصادي مثل الانهيار الذي ظهر عام 2008 مع ال انهيار بنك ليمان براذرز.