يمكن الإشارة إلى الدراسة المالية كعملية لفهم مخاطر وربحية الشركة من خلال تحليل المعلومات المالية المبلغ عنها. خاصة في التقارير السنوية والفصلية. وبعبارة أخرى ، فإن الدراسة المالية للمشروع هي دراسة العلاقات المحاسبية بين العناصر المختلفة المدرجة في الميزانية العمومية.
تتضمن هذه النسب نسب استخدام الأصول ونسب الربحية ونسب الرافعة المالية ونسب السيولة ونسب التقييم. بالإضافة إلى ذلك ، هذه طريقة قياس كمي لتحديد أداء الشركة في الماضي والحاضر والمستقبل.
الإعلانات
تعتبر واحدة من أفضل الطرق لتحليل أساسيات العمل. يساعدنا على فهم الأداء المالي للشركة مستمد من بياناتها المالية. هذا مقياس مهم لتحليل ربحية التشغيل ، والسيولة ، والرافعة المالية ، وما إلى ذلك ، للشركة.
الإعلانات
مثال على الدراسة المالية عند تحليل أداء واتجاه الشركة عن طريق حساب النسب المالية مثل نسب الربحية. يتضمن ذلك مؤشر صافي الربح المقسوم على المبيعات ويشير إلى ربحية الشركة.
من خلال هذا ، يمكننا تقييم اتجاه الربحية والربح للشركة ومعرفة ما إذا كان هناك المزيد من النسب مثل نسب السيولة ونسب الدوران ونسب الملاءة.
الإعلانات
ستجد في هذا المقال:
مزايا الدراسة المالية
المزايا المختلفة للدراسة المالية مذكورة أدناه:
- أهم فائدة هي ذلك يوفر للمستثمرين نظرة ثاقبة لقرار استثمار أموالهم في شركة معينة.
- ميزة أخرى للدراسة المالية للمشروع هي أن السلطات التنظيمية يمكنها ضمان أن الشركة تتبع المعايير المحاسبية المطلوبة.
- الدراسة المالية مفيدة للجهات الحكومية عند تحليل الضرائب المستحقة للشركة.
- قبل كل شيء ، يمكن للشركة تحليل أدائها خلال فترة زمنية محددة.
حدود الدراسة المالية
على الرغم من أن الدراسة المالية هي أداة مفيدة للغاية ، إلا أنها تقدم بعضًا منها أيضًا القيود ، بما في ذلك إمكانية مقارنة البيانات المالية والحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من ذلك المؤشرات.
الإعلانات
على الرغم من أن المقارنات بين شركتين يمكن أن توفر أدلة قيمة حول الصحة المالية للشركة ، للأسف ، الاختلافات بين الأساليب المحاسبية للشركات تجعل من الصعب مقارنة البيانات في بعض الأحيان لكليهما.
علاوة على ذلك ، غالبًا ما تتوفر بيانات كافية في شكل حواشي للبيانات المالية لإعادة صياغة البيانات بطريقة قابلة للمقارنة. أو يجب أن يتذكر المحلل عدم قابلية البيانات للمقارنة قبل التوصل إلى نتيجة واضحة.
الإعلانات
ومع ذلك ، حتى مع هذا القيد ، غالبًا ما تقترح المقارنات بين النسب الرئيسية لشركتين جنبًا إلى جنب مع متوسطات الصناعة طرقًا لمزيد من التحقيق.
أنواع التحليل المالي
هناك عدد لا يحصى من التقنيات التي يمكن استخدامها لتحليل أداء مؤسسة تجارية ، ولكن الأساليب الأكثر شيوعًا تستخدم الاستراتيجيات التالية:
- التحليل الأفقي- تستخدم هذه الطريقة الأداء السابق كمعيار لنجاح الأعمال. هناك اختلافات في هذه الطريقة قد تستخدمها بعض السنوات كمعيار. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة موجودة منذ بعض الوقت ، فيمكن استخدام العامين الماضيين كمقارنة. إذا كانت الشركة جديدة نسبيًا ، فمن الشائع استخدام سنة البداية كأساس وأداء مؤامرة مقابلها.
- التحليل الرأسي- المعروف أيضًا باسم النسب المئوية للمكونات ، يقارن هذا النوع من التحليل الأرباح بالأصول والخصوم والأسهم. هذه الطريقة مفيدة بشكل عام عند مقارنة عدد كبير من الشركات المماثلة. يتمثل الحد من هذه الطريقة في أنها غالبًا لا تأخذ في الاعتبار العوامل التي تؤثر بشكل كافٍ على قابلية البقاء في المستقبل ، مثل الشراكات طويلة الأجل والخسائر أو الاستثمارات لمرة واحدة.
- تحليل العلاقة: تحلل هذه الطريقة الجوانب المختلفة للصحة المالية للشركة. على سبيل المثال ، العلاقة الحالية هي مقارنة الأصول بالالتزامات. هذا النوع من التحليل شائع للغاية نظرًا لقدرة المحلل على اختيار سمتين رئيسيتين للشركات لتحليلهما. يستخدم العديد من المحللين هذا النوع من التحليل لدعم تقييماتهم للمنظمات ، حتى لو لم تكن المنهجيات التحليلية التقليدية إيجابية. يتمثل الضعف في هذا النوع من التحليل في أنه إذا تم اختيار السمتين بشكل سيئ ، فقد ينتج عن ذلك تقدير غير موثوق به للجدوى المالية.
- حركة سعر السهم: تعتمد هذه التقنية على تحليل أداء أسهم الشركة بدلاً من سلامتها المالية. في جوهرها ، تستخدم هذه الطريقة الأسواق المالية كأداة تحليلية. يمكن استخدام طرق مختلفة لتقييم أداء الأسهم ، بما في ذلك توسيع أو تضييق نافذة التقييم ، والمقارنة مع الشركات المماثلة ، وتحليل الاتجاهات.
خطوات إجراء دراسة مالية للمشروع
بشكل عام ، هناك ست خطوات لتطوير دراسة مالية فعالة.
- تحديد الخصائص الاقتصادية من الصناعة.
أولاً ، حدد تحليل سلسلة القيمة للصناعة
- تحديد استراتيجيات الشركة.
بعد ذلك ، يجب مراعاة طبيعة المنتج / الخدمة التي تقدمها الشركة ، بما في ذلك تفرد المنتج ، ومستوى هوامش الربح ، وبناء الولاء للعلامة التجارية والسيطرة عليها التكاليف.
- قييم ال جودة البيانات المالية الشركة.
مراجعة البيانات المالية الرئيسية في سياق المعايير المحاسبية ذات الصلة. عند فحص حسابات الميزانية العمومية ، تعتبر قضايا مثل الاعتراف والتقييم والتصنيف أساسية لإجراء تقييم مناسب.
- تحليل الربحية والمخاطر الحالية.
هذه هي الخطوة حيث يمكن للمهنيين الماليين أن يضيفوا قيمة فعلية في تقييم الشركة وبياناتها المالية.
- اعداد الدراسات المالية مخطط.
على الرغم من أنه غالبًا ما يمثل تحديًا ، يجب على المتخصصين الماليين وضع افتراضات معقولة حول مستقبل الشركة. الشركة (وصناعتها) وتحديد كيفية تأثير هذه الافتراضات على كل من التدفقات النقدية و التمويل.
- قيمة الشركة.
في حين أن هناك العديد من مناهج التقييم ، فإن الطريقة الأكثر شيوعًا هي أسلوب التدفقات النقدية المخصومة.
