بالحديث عن التقلبنحن نتحدث عن خاصية يمكن قياسها من الناحية الكمية ، وتطبيقها على علوم مثل الكيمياء والفيزياء والاقتصاد.
إنه متغير اقتصادي يقيس ربحية الاستثمار والطريقة التي ينحرف بها أو يتبع هدفه الأولي. بهذا المعنى أ تقلبات عالية قد يعني ذلك أن الاستثمار سوف يتعرض لمخاطر أكبر.
الإعلانات
تعرف على المزيد حول الموضوع في المنشور التالي!
ستجد في هذا المقال:
ما هو التقلب؟
الإعلانات
يمكن تطبيق المصطلح المذكور في التمويل لقياس التباين أو التقلبات في الأسعار والعوائد وأسعار الفائدة والأسواق وأي أصول مالية أخرى.
تسمح نتيجة هذا القياس بتحديد استقرار الأصل المقاس ، أ تقلب منخفض يعكس حالة مستقرة ، في حين أن الانحراف أو تقلبات عالية سوف يعكس عدم استقرار قوي في سلوك الأصل.
الإعلانات
بهذا المعنى ، فإن فهم التقلب يساعد و يسمح بتحديد المخاطر المحتملة من استثماراتنا.
من المهم أن تضع في اعتبارك أن التقلبات تقيس فقط السلوك السابق للمتغير الاقتصادي ، على الرغم من أنه عادةً ما يكون أحد الأصول كان متقلبًا في الماضي ، وقد يستمر على هذا النحو في المستقبل ، لذلك يوصي المحللون بفحص ما ورد عامل.
الإعلانات
يمكن قياسها غالبًا عن طريق الانحراف المعياري وفحص الحركات من أجل التباين.
أنواع التقلبات
تقلبات تاريخية
يتم تقديمها من خلال شكل تباين ربحية الأصل المالي في فترة زمنية معينة وفيما يتعلق بمقياس متوسط الربحية للفترة المذكورة ، مع الأخذ في الاعتبار أن التقلب المذكور لا يعتمد على السعر ، ولكن على تقلب الأصل مثل مثل.
الإعلانات
تقلب ضمني
هو الذي يتم تقديره لمستقبل أصل مالي معين ، ويعرف باسم تقلبات السوق ويتم حسابه مع الأخذ في الاعتبار سعر الأصل في الوقت الحالي. وبالتالي ، فإن التقلب الضمني يتوافق مع النسبة المئوية للتقلب الضمني للسعر عندما تكون العوامل التي تتدخل في حساب السعر المذكور معروفة.
يمكن أن يظهر هذا التقلب توقعات السوق وبالتالي يعترف بالتغييرات بناءً على الوكيل الذي يقوم بتنفيذها.
تقلب عشوائي
يحدث عندما يتغير تقلب الأصول بطريقة غير مؤكدة بمرور الوقت ، لذلك يتم تقديرها باستخدام نماذج رياضية خاصة.
تقلبات حتمية
يحدث عندما لا يتغير التقلب أو ، في حالة حدوثه ، يتم تقديره دون أي خطأ في القياس. يتم تقدير هذا النوع من التقلب باستخدام الانحراف المعياري لبيانات الدراسة.
مزايا وعيوب التقلبات
- بشكل عام ، يوفر التقلب مجموعة واسعة من الفرص للمستثمر ، لأنه يسمح بإنشاء عقود بشروط خاصة ذات فوائد عادلة بين الأطراف.
- يوفر فرص عمل للمستثمرين اليوميين ، الذين يستفيدون من تغيرات الأسعار التي تحدث في فترات زمنية قصيرة جدًا (ثوانٍ أو دقائق) ، بناءً على خبرتهم.
يمكن أن يؤدي التقلب إلى عيوب مرتبطة بالعواقب غير المواتية في انتعاش السوق أو نشط ، لأن المخاطر التي تدل عليها التقلبات العالية تجعل المستثمرين يتجنبون الاستثمار فيها المناطق.
هذا هو ، كقاعدة عامة ، أ التقلبات العالية تحمل مخاطر أكبر. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين اقتراح تدابير لتكييف التقلبات المذكورة مع ملفهم الشخصي. الخاصة ، وإنشاء المخططات التي تسمح لهم بالمرور خلال أي فترة تقلب سوق. والتي بدلاً من اعتبارها عيبًا يجب أن تكون ميزة للمستثمر.
المخاطر المرتبطة بالتقلب
أي أصل مالي يكون شكل دخله متغيرًا معرضًا لتقلبات عالية.
- مخاطر تقلب السعر: يحدث في الحالات التي لا يكون فيها الأداء معروفًا من قبل ، أي أن الأصول تحتاج إلى البيع لإظهار ربحيتها.
- مخاطر السيولة: هي المخاطرة التي تحدث عندما يستحيل بيع الأصل المالي دون خسارة المال.
- مخاطر المُصدر: هي المخاطر التي يكون فيها احتمال إفلاس الشركة التي تصدر الأصل المالي أو في تعليق المدفوعات ، واضحًا ، مما أدى إلى حالة البيع الضخم من قبل المستثمرين لأصولهم المتغيرة الدخل ، مما أدى إلى انهيار سعر الأصل نفس. قد تكون هذه:
- المخاطر الداخلية: تلك التي تسببها تصرفات الشركة.
- المخاطر الخارجية: تلك الناتجة عن البيئة السياسية والاقتصادية.
وباختصار وفي الختام تجدر الإشارة إلى أن التقلب هو الطريقة التي يتم بها ماليًا قياس المخاطر التي قد تتسبب في خسائر للمستثمر ، ومع ذلك ، لا ينبغي الخلط بين الشروط ، منذ ذلك الحين ماذا او ما التقلبات والمخاطر هما مصطلحان يتم تطبيقهما في علم الاقتصاد بطرق منفصلة.
وفقًا لـ RAE ، يتم إعطاء التقلب بواسطة عدم استقرار الأسعار من الأصول في الأسواق المالية ، أي أنه يسمح بقياس تباين ربحية الأصول المذكورة على مدى فترة زمنية.
