Какво е финансово проучване на проект?

Финансовото проучване може да бъде посочено като процес за разбиране на риска и рентабилността на дадена компания чрез анализ на отчетената финансова информация. Особено в годишните и тримесечните отчети. С други думи, финансовото проучване на даден проект е a проучване за счетоводните взаимоотношения между различни елементи включени в баланса.

Тези коефициенти включват коефициенти на използване на активите, коефициенти на рентабилност, коефициенти на ливъридж, коефициенти на ликвидност и коефициенти на оценка. В допълнение, това е метод за количествено определяне за определяне на минали, настоящи и бъдещи резултати на дадена компания.

Счита се за един от най-добрите начини за анализ на основите на бизнеса. Помага ни да разберем финансови резултати на компанията, получени от финансовите отчети. Това е важен показател за анализ на оперативната рентабилност, ликвидност, ливъридж и т.н. на компанията.

Пример за финансово проучване е при анализ на представянето и тенденцията на компанията

чрез изчисляване на финансови коефициенти като коефициенти на рентабилност. Това включва индекса на нетната печалба, който се разделя на продажбите и показва рентабилността на компанията.

Чрез това можем да оценим рентабилността и тенденцията на печалба на компанията и да знаем дали има повече коефициенти като коефициенти на ликвидност, коефициенти на оборот и коефициенти на платежоспособност.

Предимства на финансовото проучване

Различните предимства на финансовото проучване са изброени по-долу:

• Най-важната полза е това предоставя на инвеститорите представа за решението да инвестират своите средства в определена компания.
• Друго предимство на финансовото проучване за даден проект е, че регулаторните органи могат да гарантират, че компанията спазва необходимите счетоводни стандарти.
• Финансовото проучване е полезно за държавните агенции при анализ на данъците, дължими на бизнеса.
• Преди всичко, компанията може да анализира собственото си представяне за определен период от време.

Ограничения на финансовото проучване

Въпреки че финансовото проучване е много полезен инструмент, то представя и някои ограничения, включително съпоставимост на финансовите данни и необходимостта от поглед отвъд индексите.

Въпреки че сравненията между две компании могат да дадат ценни улики за финансовото състояние на компанията, за съжаление разликите между счетоводните методи на компаниите затрудняват понякога сравняването на данните и от двете.

Освен това често са налични достатъчно данни под формата на бележки под линия към финансовите отчети, за да се преизчислят данните по сравним начин. Или анализаторът трябва да помни липсата на съпоставимост на данните, преди да стигне до ясно заключение.

Въпреки това, дори и с това ограничение, сравненията между ключовите съотношения на две компании заедно със средните за индустрията често предлагат възможности за по-нататъшно разследване.

Видове финансови анализи

Има безброй техники, които могат да се използват за анализ на представянето на бизнес предприятие, но най-често използваните методи използват следните стратегии:

• Хоризонтален анализ- Този метод използва минали резултати като еталон за успех в бизнеса. Има варианти на този метод, които някои години могат да използват като стандарт. Например, ако компанията съществува от известно време, предходните две години могат да се използват за сравнение. Ако компанията е сравнително нова, обичайно е да се използва началната година като базова линия и да се начертаят резултати спрямо нея.
• Вертикален анализИзвестен също като проценти на компоненти, този тип анализ сравнява печалбите с активи, пасиви и запаси. Този метод обикновено е полезен при сравняване на голям брой подобни компании. Ограничението на този метод е, че той често не взема предвид фактори, които влияят адекватно на бъдещата жизнеспособност, като дългосрочни партньорства и еднократни загуби или инвестиции.
• Анализ на връзката: Този метод анализира различни аспекти на финансовото здраве на компанията. Например текущата връзка е сравнението на активите със задълженията. Този тип анализ е изключително популярен поради способността на анализатора да избере две ключови характеристики на компаниите за анализ. Много анализатори използват този тип анализ, за ​​да подкрепят своите оценки на организации, дори ако конвенционалните аналитични методологии може да не са толкова положителни. Слабостта на този тип анализ е, че ако двете характеристики са избрани лошо, може да се получи ненадеждна оценка на финансовата жизнеспособност.
• Движение на цената на акциите: Тази техника се основава на анализ на резултатите от акциите на компанията, а не на финансовото й състояние. По същество този метод използва финансовите пазари като аналитичен инструмент. Няколко метода могат да се използват за оценка на ефективността на запасите, включително разширяване или стесняване на прозореца за оценка, сравняване с подобни компании и анализ на тенденциите.

Стъпки за извършване на финансово проучване на даден проект

Обикновено има шест стъпки за разработване на ефективно финансово проучване.

1. Идентифицирайте икономическите характеристики на индустрията.

Първо определете анализ на веригата на стойността за индустрията

1. Идентифицирайте фирмените стратегии.

След това трябва да се спазва естеството на продукта / услугата, предлагана от компанията, включително уникалност на продукта, нивото на маржовете на печалба, създаването на лоялност към марката и контрола върху разходите.

1. Оценете качество на финансовите отчети на компанията.

Преглежда ключовите финансови отчети в контекста на съответните счетоводни стандарти. Когато се изследват балансовите сметки, въпроси като признаването, оценката и класификацията са ключови за правилната оценка.

1. Анализирайте рентабилността и текущия риск.

Това е стъпката, при която финансовите специалисти наистина могат да добавят стойност при оценката на компанията и нейните финансови отчети.

1. Подгответе финансови проучвания планирано.

Макар и често предизвикателни, финансовите специалисти трябва да правят разумни предположения за бъдещето на компанията. компания (и нейната индустрия) и да определи как тези предположения ще повлияят както на паричните потоци, така и на финансиране.

1. Оценявайте компанията.

Въпреки че има много подходи за оценка, най-често срещаният е методологията с дисконтиран паричен поток.