Hvad er en finansiel undersøgelse af et projekt?

Den økonomiske undersøgelse kan kaldes en proces for at forstå en virksomheds risiko og rentabilitet ved at analysere de rapporterede økonomiske oplysninger. Især i års- og kvartalsrapporterne. Med andre ord er den økonomiske undersøgelse af et projekt en studere om regnskabsmæssige forhold mellem forskellige elementer inkluderet i balancen.

Disse nøgletal inkluderer aktivudnyttelsesforhold, rentabilitetsforhold, gearingsforhold, likviditetsforhold og værdiansættelsesforhold. Derudover er dette en kvantificeringsmetode til at bestemme en virksomheds fortid, nuværende og fremtidige resultater.

Det betragtes som en af ​​de bedste måder at analysere det grundlæggende i en virksomhed. Det hjælper os med at forstå Virksomhedens økonomiske resultater afledt af dets årsregnskab. Dette er en vigtig måling til at analysere virksomhedens driftsrentabilitet, likviditet, gearing osv.

Et eksempel på en økonomisk undersøgelse er når man analyserer virksomhedens præstationer og tendens ved at beregne økonomiske nøgletal såsom rentabilitetsforhold. Dette inkluderer nettofortjenesteindekset divideret med salg og angiver virksomhedens rentabilitet.

Gennem dette kan vi evaluere virksomhedens rentabilitet og fortjeneste og vide, om der er flere nøgletal såsom likviditetsforhold, omsætningsforhold og solvensforhold.

Fordele ved den økonomiske undersøgelse

De forskellige fordele ved finansiel undersøgelse er anført nedenfor:

• Den vigtigste fordel er, at giver investorer indsigt i beslutningen om at investere deres midler i et bestemt firma.
• En anden fordel ved den økonomiske undersøgelse af et projekt er, at de regulerende myndigheder kan sikre, at virksomheden følger de krævede regnskabsstandarder.
• Den økonomiske undersøgelse er nyttig for regeringsorganer, når de analyserer de skatter, der skyldes virksomheden.
• Frem for alt kan virksomheden analysere sin egen præstation over en bestemt tidsperiode.

Begrænsninger i den økonomiske undersøgelse

Selvom den økonomiske undersøgelse er et meget nyttigt værktøj, præsenterer den også nogle begrænsninger, herunder sammenlignelighed af finansielle data og behovet for at se ud over indekserne.

Selvom sammenligninger mellem to virksomheder kan give værdifulde spor om en virksomheds økonomiske sundhed, desværre gør forskelle mellem virksomheders regnskabsmetoder det vanskeligt at sammenligne data til tider af begge.

Desuden er tilstrækkelige data ofte tilgængelige i form af fodnoter til årsregnskabet til at omarbejde dataene på en sammenlignelig måde. Eller analytikeren skal huske manglen på sammenlignelighed af dataene, før han når en klar konklusion.

Selv med denne begrænsning foreslår sammenligning mellem to selskabers nøgletal sammen med branchegennemsnit imidlertid ofte muligheder for yderligere undersøgelse.

Typer af økonomisk analyse

Der er utallige teknikker, der kan bruges til at analysere en virksomheds præstation, men de mest almindelige metoder bruger følgende strategier:

• Horisontal analyse- Denne metode bruger tidligere præstationer som et benchmark for forretningssucces. Der er variationer i denne metode, som nogle år kan bruge som standard. For eksempel, hvis virksomheden har eksisteret i nogen tid, kan de foregående to år bruges som sammenligning. Hvis virksomheden er relativt ny, er det almindeligt at bruge startåret som en basislinje og plotpræstation mod det.
• Vertikal analyseOgså kendt som komponentprocenter, sammenligner denne type analyse indtjening med aktiver, passiver og aktier. Denne metode er generelt nyttig, når man sammenligner et stort antal lignende virksomheder. Begrænsningen af ​​denne metode er, at den ofte ikke tager højde for faktorer, der i tilstrækkelig grad påvirker fremtidig levedygtighed, såsom langvarige partnerskaber og engangstab eller investeringer.
• Forholdsanalyse: Denne metode analyserer forskellige aspekter af virksomhedens økonomiske sundhed. For eksempel er et nuværende forhold sammenligningen af ​​aktiver med forpligtelser. Denne type analyse er ekstremt populær på grund af analytikerens evne til at vælge to nøglekarakteristika for virksomheder, der skal analyseres. Mange analytikere bruger denne type analyse til at understøtte deres evalueringer af organisationer, selvom konventionelle analysemetoder måske ikke er så positive. Svagheden ved denne type analyse er, at hvis de to egenskaber vælges dårligt, kan der opstå et upålideligt skøn over den økonomiske levedygtighed.
• Aktiekursbevægelse: Denne teknik er baseret på at analysere udførelsen af ​​virksomhedens aktier snarere end dens økonomiske sundhed. I det væsentlige bruger denne metode de finansielle markeder som et analytisk værktøj. Flere metoder kan bruges til at evaluere lagerbeholdningen, herunder at udvide eller indsnævre evalueringsvinduet, sammenligne med lignende virksomheder og analysere tendenser.

Trin til at udføre en økonomisk undersøgelse af et projekt

Der er generelt seks trin til at udvikle en effektiv finansiel undersøgelse.

1. Identificer økonomiske egenskaber af branchen.

Først skal du bestemme en værdikædeanalyse for branchen

1. Identificer virksomhedsstrategier.

Dernæst skal arten af ​​det produkt / den service, der tilbydes af virksomheden, overholdes, herunder produkts unikke, fortjenstmargener, opbygning af brand loyalitet og kontrol omkostningerne.

1. Evaluer kvaliteten af ​​regnskabet af virksomheden.

Gennemgår nøgleregnskaber inden for rammerne af relevante regnskabsstandarder. Ved gennemgang af balancekontiene er spørgsmål som indregning, værdiansættelse og klassificering nøglen til en korrekt vurdering.

1. Analyser rentabilitet og nuværende risiko.

Dette er det trin, hvor finansielle fagfolk virkelig kan tilføre værdi i vurderingen af ​​virksomheden og dens årsregnskab.

1. Forbered økonomiske undersøgelser planlagt.

Selvom det ofte er udfordrende, skal finansielle fagfolk antage rimelige antagelser om virksomhedens fremtid. virksomhed (og dets branche) og bestemme, hvordan disse antagelser vil påvirke både pengestrømme og finansiering.

1. Værdier virksomheden.

Mens der er mange værdiansættelsesmetoder, er den mest almindelige en diskonteret pengestrømsmetodemetode.