Ο κύκλος μετρητών ή επίσης γνωστός ως κύκλος μετατροπής μετρητών, καθαρός κύκλος λειτουργίας ή κύκλος Μετρητά, μετρά το χρόνο που χρειάζεται για να μεταφραστούν οι επενδύσεις μιας εταιρείας σε πωλήσεις και έσοδα. Αυτή η μέτρηση αντιπροσωπεύει το χρόνο που απαιτείται για τη μετακίνηση αποθέματος, τη συλλογή και την αποπληρωμή του χρέους χωρίς να επιβαρυνθούν με πρόσθετα τέλη ή τόκους. Ο κύκλος μετρητών μετριέται γενικά σε ημέρες.
Ο κύκλος μετρητών είναι ένας από τους τρόπους με τους οποίους οι εταιρείες και τα ενδιαφερόμενα μέρη μπορούν να μετρήσουν αντικειμενικά την ποιότητα και την αποτελεσματικότητα των λειτουργιών και της διαχείρισης. Επειδή η αύξηση της αποδοτικότητας και η μείωση του κόστους παραγωγής είναι πάντοτε επιθυμητή η αύξηση περιθωρίων κέρδος, οι περισσότερες εταιρείες προσπαθούν συνεχώς να μειώσουν ή να διατηρήσουν τον κύκλο μετρητών τους σε σχέση με το καιρός.
Διαφημίσεις
Ωστόσο, δεν χρησιμοποιούν όλες οι εταιρείες αυτήν τη μέτρηση. Ο κύκλος μετρητών είναι πιο χρήσιμος για βιομηχανίες που βασίζονται σε φυσικά αποθέματα. Οι εταιρείες λιανικής είναι ένα συνηθισμένο παράδειγμα ενός τύπου εταιρείας που θα αντλούσε πολύ νόημα από τη μέτρηση του κύκλου μετρητών.
Διαφημίσεις
Σε αυτό το άρθρο θα βρείτε:
Χαρακτηριστικά κύκλου μετρητών
Ο κύκλος μετρητών μετρά πόσες ημέρες χρειάζεται για μια επιχείρηση να λάβει μετρητά από έναν πελάτη από την αρχική δαπάνη μετρητών για απογραφή. Για παράδειγμα, ένας τυπικός λιανοπωλητής αγοράζει απόθεμα με πίστωση από τους προμηθευτές του. Όταν αγοράζεται απόθεμα, δημιουργείται λογαριασμός πληρωτέος, αλλά τα μετρητά δεν πληρώνονται για κάποιο χρονικό διάστημα.
Η πληρωμή πληρώνεται εντός 30 ημερών και το απόθεμα διατίθεται στο εμπόριο στους πελάτες και τελικά πωλείται σε έναν πελάτη για λογαριασμό. Στη συνέχεια, ο πελάτης πληρώνει για το απόθεμα εντός 30 ημερών από την αγορά.
Διαφημίσεις
Ο κύκλος μετρητών μετρά τον αριθμό ημερών μεταξύ της πληρωμής στον πωλητή για το απόθεμα και του χρόνου που ο λιανοπωλητής λαμβάνει τα μετρητά από τον πελάτη.
Όπως με τους περισσότερους υπολογισμούς κύκλου μετρητών, οι μικρότεροι ή βραχύτεροι υπολογισμοί είναι σχεδόν πάντα καλοί. Ένας σύντομος κύκλος μετατροπών σημαίνει ότι τα χρήματα μιας εταιρείας δεσμεύονται στο απόθεμα για λιγότερο χρόνο. Με άλλα λόγια, μια επιχείρηση με μικρό κύκλο μετατροπών μπορεί να αγοράσει απόθεμα, να το πουλήσει και να λάβει μετρητά από πελάτες σε λιγότερο χρόνο.
Διαφημίσεις
Με αυτόν τον τρόπο, ο κύκλος μετατροπής μετρητών μπορεί να θεωρηθεί υπολογισμός αποδοτικότητας πωλήσεων. Δείχνει πόσο γρήγορα και αποτελεσματικά μπορεί μια επιχείρηση να αγοράσει, να πουλήσει και να συλλέξει από το απόθεμά της.
Τύπος για τον υπολογισμό του κύκλου μετρητών
Ο υπολογισμός του κύκλου μετρητών μπορεί να είναι λίγο συντριπτικός στην αρχή, αλλά μόλις γίνουν κατανοητά τα στοιχεία του υπολογισμού, είναι εύκολο.
Διαφημίσεις
Πρέπει να γίνεται αναφορά στις οικονομικές καταστάσεις, συμπεριλαμβανομένων: του ισολογισμού και της κατάστασης αποτελεσμάτων. Αυτό παρέχει πληροφορίες για υπολογισμούς.
Ο τύπος για τον κύκλο μετατροπής μετρητών αποτελείται από τρία στοιχεία όπως αναφέραμε προηγουμένως. Μεταξύ αυτών: ημέρες σε εκκρεμότητα αποθέματος, ημέρες σε εκκρεμότητα πώλησης και ημέρες σε εκκρεμότητα πληρωμής. Και συγκεκριμένα:
Κύκλος μετρητών (CC) = ημέρες εκκρεμούς αποθέματος (DIP) + ημέρες εκκρεμών πωλήσεων (DVP) - ημέρες εκκρεμής πληρωμής (DPP)
Για να βρείτε τους αριθμούς που απαιτούνται για τη χρήση του τύπου κύκλου μετρητών, πρέπει να εξαχθούν πολλά σημεία δεδομένων από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, όπως:
- Ο καθορισμένος αριθμός ημερών ή χρονικής περιόδου που μετράται.
- Συνολικά έσοδα και κόστος αγαθών που πωλήθηκαν εντός συγκεκριμένου χρόνου.
- Το συνολικό απόθεμα στην αρχή και στο τέλος μιας δεδομένης χρονικής περιόδου.
- Πόσους εισπρακτέους λογαριασμούς έχει η εταιρεία στην αρχή και στο τέλος μιας δεδομένης περιόδου.
- Πόσο οφείλει η εταιρεία στην αρχή και στο τέλος μιας δεδομένης στιγμής.
Όλα αυτά τα στοιχεία βρίσκονται συνήθως σε μια τυπική οικονομική κατάσταση.
Παράδειγμα
Για να κατανοήσουμε καλύτερα τον τρόπο υπολογισμού του κύκλου μετρητών, ας χρησιμοποιήσουμε ένα παράδειγμα ως οδηγό μας. Οι ακόλουθες μετρήσεις υπολογίζονται σε εκατομμύρια δολάρια.
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία θέλει να υπολογίσει τον κύκλο μετρητών της για τη χρήση 2019 και να τη συγκρίνει με τους αριθμούς της για τη χρήση 2018. Αρχικά ξεκινούσαν συγκεντρώνοντας τους αριθμούς που χρειάζονταν για να συμπληρώσουν τον τύπο. Ας πούμε ότι αυτοί είναι οι αριθμοί που συλλέγονται από τις οικονομικές σας καταστάσεις:
| Αριθμοί | Οικονομικό έτος 2018 | Οικονομικό έτος 2019 |
| Εισόδημα | 20,000$ | α / α |
| Κόστος πωληθέντων αγαθών | 10,000$ | α / α |
| Καταγραφή εμπορευμάτων | 5,000$ | 4,000$ |
| Εισπρακτέοι λογαριασμοί | 500$ | 400$ |
| Χρέη προς πληρωμή | 200$ | 300$ |
Για να λάβετε τα DIP, DVP και DPP για τον τύπο CC, πρέπει πρώτα να καθορίσετε τα εξής:
- Μέσο απόθεμα: (5.000 + 4.000) / 2 = 4.500 $
- Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών: (500 + 400) / 2 = 450 $
- Μέσος όρος πληρωτέων λογαριασμών: (200 + 300) / 2 = 250 $
Δείτε πώς θα υπολογίζουν κάθε στοιχείο του τύπου CC χρησιμοποιώντας τους παραπάνω αριθμούς:
- DIP: μέσο απόθεμα / κόστος αγαθών που πωλούνται ανά ημέρα
- DVP: μέσος εισπρακτέος λογαριασμός / έσοδα ανά ημέρα
- DPP: μέσος όρος πληρωτέων λογαριασμών / κόστος αγαθών που πωλούνται ανά ημέρα
Στο παράδειγμά μας, τα παραπάνω στοιχεία θα μοιάζουν με αυτό:
- DIP: 4.500 $ / (10.000 $ / 365 ημέρες) = 164,2 ημέρες
- DSO: 450 $ / (20.000 / 365 ημέρες) = 8,2 ημέρες
- DPO: 250 $ / (10.000 / 365 ημέρες) = 9 ημέρες
Τότε θα ακολουθούσα τον παραπάνω τύπο για τον υπολογισμό του CC: 164,2 + 8,2 - 9 = 163 ημέρες
Για να χρησιμοποιήσει σωστά τη μέτρηση CCC, η εταιρεία θα πρέπει να παρακολουθεί το CCC κατά μήκος του ώρα να δούμε την πρόοδό του και να εκμεταλλευτούμε τον αριθμό για να τον συγκρίνουμε με ανταγωνιστές στο ίδιο αγορά.
Σημασία του κύκλου μετρητών ή του κύκλου μετρητών
Η μέτρηση κύκλου μετρητών προσφέρει την ευκαιρία να παρακολουθείτε το διαθέσιμο κεφάλαιο που πρέπει να χρησιμοποιήσει μια επιχείρηση για να αναπτυχθεί και άλλες προτεραιότητες. Το αποτέλεσμα ενός χαμηλότερου ταμειακού κύκλου μπορεί να αποτελεί ένδειξη μελλοντικής ανάπτυξης και αποτελεσματικών λειτουργιών.
Για τους επενδυτές, η παρακολούθηση του κύκλου μετρητών για αρκετά τρίμηνα μπορεί να τους δώσει πληροφορίες για την τρέχουσα και τη μελλοντική υγεία της επιχείρησης. Αυτός ο αριθμός, όταν λαμβάνεται υπόψη σε συνδυασμό με άλλους παράγοντες, μπορεί επίσης να βοηθήσει τους επενδυτές να επιλέξουν μεταξύ δύο ανταγωνιστικών εταιρειών στις οποίες σκέφτονται να επενδύσουν.
Για την εταιρεία, η γνώση αυτών των δεδομένων είναι απαραίτητη όχι μόνο για τον προσδιορισμό της νομισματικής αξίας και του δυναμικού, αλλά και επίσης για τον εντοπισμό πιθανών σημείων συμφόρησης στη διαδικασία παραγωγής ή πώλησης ενός προϊόντος ή υπηρεσία.
Ενώ οι μετρήσεις δεν πρέπει ποτέ να λαμβάνονται υπόψη μεμονωμένα, ο κύκλος μετρητών μπορεί να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για την καλύτερη κατανόηση μιας επιχείρησης τόσο από εσωτερική όσο και από εξωτερική άποψη.
