Gotovinski ciklus ili također poznat kao ciklus pretvorbe gotovine, neto operativni ciklus ili ciklus Novac, mjeri vrijeme koje je potrebno da bi se ulaganja tvrtke pretočila u prodaju i prihod. Ova metrika predstavlja vrijeme potrebno za premještanje zaliha, prikupljanje i otplatu duga bez dodatnih troškova ili kamata. Gotovinski ciklus obično se mjeri u danima.
Gotovinski ciklus jedan je od načina na koji tvrtke i dionici mogu objektivno mjeriti kvalitetu i učinkovitost poslovanja i upravljanja. Budući da je povećanje učinkovitosti i smanjenje proizvodnih troškova uvijek poželjno povećati marže od dobiti, većina tvrtki stalno pokušava smanjiti ili održati svoj novčani ciklus u odnosu na vrijeme.
Reklame
Međutim, ne koriste sve tvrtke ovu metriku. Novčani ciklus je najkorisniji za industrije koje se oslanjaju na fizičke zalihe. Maloprodajna poduzeća uobičajeni su primjer vrste poduzeća koja bi mnogo značenja dobila iz metrike novčanog ciklusa.
Reklame
U ovom ćete članku pronaći:
Karakteristike novčanog ciklusa
Gotovinski ciklus mjeri koliko dana treba poduzeću da primi novac od kupca od početnih novčanih izdataka za zalihe. Na primjer, tipični prodavač kupuje zalihe na kredit od svojih dobavljača. Kada se kupuje inventar, utvrđuje se račun za plaćanje, ali gotovina se neko vrijeme zapravo ne plaća.
Uplata se plaća u roku od 30 dana, a zalihe se prodaju kupcima i na kraju prodaju kupcu na račun. Zatim kupac plaća zalihe u roku od 30 dana od kupnje.
Reklame
Gotovinski ciklus mjeri broj dana između plaćanja dobavljača za zalihe i kada prodavač primi gotovinu od kupca.
Kao i kod većine izračuna gotovinskog ciklusa, manji ili kraći izračuni gotovo su uvijek dobri. Kratki ciklus konverzije znači da je novac tvrtke kraće povezan s zalihama. Drugim riječima, poduzeće s malim ciklusom konverzije može kupiti zalihe, prodati ih i za manje vremena dobiti novac od kupaca.
Reklame
Na taj se način ciklus pretvorbe gotovine može promatrati kao izračun učinkovitosti prodaje. Pokazuje koliko brzo i učinkovito poduzeće može kupiti, prodati i prikupiti iz svog inventara.
Formula za izračunavanje novčanog ciklusa
Izračunavanje novčanog ciklusa u početku može biti malo porazno, ali kad se elementi unutar izračuna razumiju, lako je.
Reklame
Treba se pozvati na financijske izvještaje, uključujući: bilancu stanja i račun dobiti i gubitka. To pruža informacije za izračune.
Formula za ciklus pretvorbe gotovine sastoji se od tri elementa kao što smo ranije spomenuli. Među njima: dani na čekanju inventara, dani na prodaju i dani na plaćanje. Naime:
Gotovinski ciklus (CC) = dani na čekanju zaliha (DIP) + dani na čekanju prodaje (DVP) - dani na čekanju za plaćanje (DPP)
Da bi se pronašli brojevi potrebni za upotrebu formule novčanog ciklusa, iz financijskih izvještaja tvrtke potrebno je izdvojiti više podataka, uključujući:
- Postavljeni broj dana ili vremensko razdoblje koje se mjeri.
- Ukupni prihod i trošak robe prodane u određenom vremenu.
- Ukupni inventar na početku i na kraju određenog vremena.
- Koliko potraživanja ima tvrtka na početku i na kraju određenog vremena.
- Koliko tvrtka duguje na početku i na kraju određenog trenutka.
Sve se ove stavke obično nalaze u standardnom financijskom izvještaju.
Primjer
Da bismo bolje razumjeli kako se izračunava novčani ciklus, poslužimo se primjerom kao našim vodičem. Sljedeće se metričke vrijednosti mjere u milijunima dolara.
Pretpostavimo da tvrtka želi izračunati svoj novčani ciklus za fiskalnu 2019. godinu i usporediti ga s brojevima za fiskalnu 2018. godinu. Prvo bi započeli skupljanjem brojeva potrebnih za popunjavanje formule. Recimo da su ovo brojevi prikupljeni iz vaših financijskih izvještaja:
| Brojevi | Fiskalna 2018. godina | Fiskalna godina 2019 |
| Prihod | 20,000$ | n / a |
| Troškovi prodane robe | 10,000$ | n / a |
| Inventar | 5,000$ | 4,000$ |
| Potraživanja | 500$ | 400$ |
| Dugovi za plaćanje | 200$ | 300$ |
Da biste dobili DIP, DVP i DPP za CC formulu, prvo morate odrediti sljedeće:
- Prosječni inventar: (5.000 + 4.000) / 2 = 4.500 USD
- Prosječna potraživanja: (500 + 400) / 2 = 450 USD
- Prosječna dugovanja: (200 + 300) / 2 = 250 USD
Evo kako bi izračunali svaku komponentu CC formule koristeći gornje brojeve:
- DIP: prosječni zaliha / trošak robe prodane dnevno
- DVP: prosječno potraživanje / prihod po danu
- DPP: prosječna obveza / trošak prodane robe dnevno
U našem primjeru, gornje komponente izgledale bi ovako:
- DIP: 4.500 USD / (10.000 USD / 365 dana) = 164,2 dana
- ODS: 450 USD / (20.000 / 365 dana) = 8,2 dana
- DPO: 250 USD / (10.000 / 365 dana) = 9 dana
Tada bih slijedio gornju formulu za izračun CC: 164,2 + 8,2 - 9 = 163 dana
Da bi se CCC pravilno koristila, tvrtka bi trebala pratiti CCC preko vrijeme je da vidite njegovo napredovanje i iskoristite broj da biste ga usporedili s konkurentima u istom tržište.
Važnost novčanog ciklusa ili novčanog ciklusa
Metrika novčanog ciklusa nudi priliku za praćenje raspoloživog kapitala koji poduzeće mora koristiti za rast i drugih prioriteta. Niži rezultat novčanog ciklusa može biti pokazatelj budućeg rasta i učinkovitog poslovanja.
Za investitore praćenje novčanog ciklusa tijekom nekoliko tromjesečja može im dati uvid u trenutno i buduće stanje poslovanja. Ovaj broj, ako se uzme u obzir zajedno s drugim čimbenicima, također može pomoći investitorima da odaberu između dvije konkurentske tvrtke u koje razmišljaju o ulaganju.
Za tvrtku je poznavanje ovih podataka neophodno ne samo za određivanje novčane vrijednosti i potencijala, već i također identificirati moguća uska grla u procesu proizvodnje ili prodaje proizvoda ili servis.
Iako se metrički podaci nikada ne smiju razmatrati izolirano, novčani ciklus može biti koristan alat za bolje razumijevanje posla kako s unutarnje tako i s vanjske perspektive.
