מהו המחקר הטכני של פרויקט?

יש הרבה דרכים לנתח האם השקעה טובה או לא, או כשנוח לקנות או למכור אותו. השוק הכללי, הנתונים הכלכליים, הדוחות הכספיים והיסודות יכולים להיות גורמים מועיל לבחון כאשר בוחנים השקעה חדשה, בין אם מדובר במניה או סוג אחר של השקעה. בְּטִיחוּת. אבל אחת הדרכים העיקריות שהואאנליסטים ומשקיעים קובעים השקעות טובות זה באמצעות המחקר הטכני של פרויקט.

שלא כמו ניתוח מקבילי בסיסי, מחקר טכני בוחן דברים כמו מגמות ותנועת מחירים בכדי לנתח את כדאיות ההשקעה הפוטנציאלית. אך מהו באמת המחקר הטכני?

הַגדָרָה

המחקר הטכני של פרויקט הוא תהליך המשמש לבחינת וחיזוי המחירים העתידיים של ניירות ערך מסתכל על דברים כמו תנועת מחירים, תרשימים, מגמות, נפח מסחר וגורמים אחרים.

שלא כמו ניתוח בסיסי, המחקר הטכני מתמקד בסימני מסחר להתוות השקעות טובות והזדמנויות עסקיות על ידי בחינת מגמות ההשקעה באמצעות נתוני המסחר שלה ואלמנטים סטטיסטיים אחרים.

ככלל, המחקר הטכני מעריך את המחיר הנוכחי או העבר של נייר ערך כמדד הטוב ביותר למחיר העתידי של אותו נייר ערך. כמו כן, סוג זה של מחקר נשען במידה רבה על

תרשימים פיננסיים, נתונים וסטטיסטיקה לחשוף את נקודות החוזק או החולשה הפוטנציאלית של ההשקעה ומגמות התחזית שיעזרו לאנליסטים ומשקיעים להחליט אם נייר ערך הוא בר קיימא או לאיזו פעולה.

יסודות המחקר הטכני

מכיוון שהמחקר הטכני מתמקד במחיר, בתנועה, בנפח ובמגמות, ישנם מספר היבטים בסיסיים תרשימים שמנתחים אנליסטים טכניים ולא דברים כמו דוחות כספיים, אותם מנתחים מנתחים בסיסי.

להלן מספר יסודות המחקר הטכני וכיצד הם משמשים לניתוח מניות:

מחיר

אחד הגורמים החשובים ביותר שמנתחים אנליסטים טכניים הוא מחיר הנייר ערך. למעשה, פעולת מחיר הוא המדד העיקרי הנחשב בעת ביצוע המחקר הטכני.

אנליסטים טכניים מתחילים בבחינת תרשימים המציגים את מחיר ונייר המסחר של נייר הערך בכדי להתבונן בביצועים ההיסטוריים שלה ולעזור לחזות תנועות עתידיות. הפונקציה הבסיסית של שימוש בתרשימים לבחינת מניות או ערכים אחרים היא זיהוי מגמות על מחיר ההשקעה או נפח המסחר וכיצד מגמות אלה משתנות לאורך זמן. מזג אוויר.

דפוסי תרשים וניתוח

בתור הלחם והחמאה של המחקר הטכני, דפוסי התרשים הם אחת הדרכים העיקריות שאנליסטים בוחנים ו לחזות היכן מניות או ניירות ערך ייסגרו בעתיד.

אחד החלקים החשובים ביותר בתרשימים למחקר טכני הוא מה שמכונה "קו המגמה", שמראה את מגמת המחירים הכללית של נייר ערך. כמו כן, דברים כמו "ניתוח ספייק" ו"ממוצעים נעים "יכולים לעזור למשקיעים או אנליסטים לקבל תחזית טובה יותר לגבי מה המניות הולכות לעשות.

הגרפים אמנם נראים מתמטיים מאוד, אך הם מבוססים למעשה על זממה ומתן ייצוג חזותי של ה- רגש המשקיע ופסיכולוגיית השוק, המייצגים תנועות מחירים ברחבי העולם מזג אוויר.

ישנם מספר סוגים של תרשימים שבוחנים אנליסטים טכניים, כולל תרשימי פמוטים, תרשימי קו, תרשימי עמודות ועוד.

כרך

גורם חשוב נוסף המשמש במחקר טכני הוא נפח. הנפח פשוט מספר המניות או החוזים הנסחרים תמורת ערך מסוים לפרק זמן מסוים, שהוא בדרך כלל יום אחד.

לצורך מחקר טכני, התבוננות בנפח המניה או בנייר ערך יכולה לסייע לאנליסטים לקבוע את חוזק המניה. תנועת מחיר או מגמה על ידי הצגת מספר המניות הנסחרות בכיוון זה (למעלה או למטה מטה).

נפח מתבטא כתרשים עמודות בתחתית תרשים פיננסי מתחת לשורת המחירים (העמודים האדומים והירוקים בתרשימים לעיל). ככל שהסרגל גבוה יותר, כך נפח המסחר גבוה יותר.

בנוסף לסייע לאישור או להראות את עוצמת המגמות ותנועות המחירים, נפח יכול לסייע באישור דפוסי תרשימים כגון דפוס 'משולש' או 'ראש וכתפיים' (שני סוגים של דפוסים טכניים המודדים את המחיר או המסחר של נייר ערך מגמות).

סוגי המחקר הטכני

באופן כללי, ישנן שתי גישות עיקריות לבחינת מניות:

גישה מלמעלה למטה

כאשר אנליסטים מנתחים מניות באמצעות גישה מלמעלה למטה, הם בדרך כלל לנתח ערכים מנקודת מבט רחבה יותר לספציפי יותר, ולעתים קרובות עובר ממבט על מדד מרכזי כמו S&P 500 לתרשימי מגזר לתרשימים שבועיים או לפי שעה ספציפיים למניות מסוימות.

אנליסטים טכניים ממשיכים לבחון תרשימים ספציפיים יותר ויותר כדי לקבוע איזו מניה נראית כהשקעה טובה.

כאשר משתמשים בגישה מלמעלה למטה, אנליסטים טכניים בוחנים את הממוצעים הנעים של מניה או נייר ערך בטווח זמן כללי יותר. ספציפי, כמו למשל להתחיל בממוצעים יומיים ואז לעבור לבחינת הממוצעים לפי שעה של תנועות המחירים של המניה נחוש בדעתו.

לדוגמא, סוחר עשוי להתחיל לבדוק כיצד מתנהל נייר ערך בתרשים יומי. אם זה שורי על בסיס יומי, הסוחר יכול להסתכל בטבלת השעות שלו כדי למצוא נקודת כניסה אופטימלית לפעולה.

גישה מלמטה למעלה

לעומת זאת, גישה מלמטה למעלה למחקר טכני כוללת חיפוש אחר מניות בעלות פוטנציאל נמוך ולבדוק אותם באופן יותר בסיסי כדי למצוא נקודת כניסה בה נראה כי המניה הסתיימה.

אנליסטים טכניים משתמשים בגישה מלמטה למעלה כדי לראות מניות שאינן מתחשבות במגמה הכוללת מהשוק, ואז הם מחפשים נקודות כניסה או יציאה שמציבות אותם במצב הטוב ביותר להרוויח כסף עם שם נחוש בדעתו.