რა არის ფულადი სახსრების ციკლი?

ფულადი სახსრების ციკლი ან ასევე ცნობილია, როგორც ფულადი სახსრების კონვერტაციის ციკლი, ქსელის ოპერაციული ციკლი ან ციკლი ფულადი სახსრები, ზომავს კომპანიის ინვესტიციების გადაზიდვისა და შემოსავლის გადასაყვანად საჭირო დროს. ეს მეტრი წარმოადგენს დროს, რაც საჭიროა ინვენტარის გადასატანად, სესხის შეგროვებისა და დაფარვისთვის, დამატებითი გადასახადების ან პროცენტის გარეშე. ფულადი სახსრების ციკლი ჩვეულებრივ იზომება დღეებით.

ფულადი სახსრების ციკლი ერთ – ერთი გზაა, რომლის საშუალებითაც კომპანიებსა და დაინტერესებულ მხარეებს შეუძლიათ ობიექტურად შეაფასონ ოპერაციების და მენეჯმენტის ხარისხი და ეფექტურობა. იმის გამო, რომ ეფექტურობის გაზრდა და წარმოების ხარჯების შემცირება ყოველთვის სასურველია მარჟის გაზრდისთვის მოგება, კომპანიების უმეტესობა მუდმივად ცდილობს შეამციროს ან შეინარჩუნოს ფულადი ციკლი შედარებით ამინდი

ამასთან, ყველა კომპანია არ იყენებს ამ მეტრულ მაჩვენებელს. ფულადი სახსრების ციკლი ყველაზე სასარგებლოა იმ ინდუსტრიებისთვის, რომლებიც ფიზიკურ მარაგს ეყრდნობიან. საცალო კომპანიები ისეთი ტიპის კომპანიის საერთო მაგალითია, რომელიც ფულის ციკლის მეტრულიდან დიდ მნიშვნელობას მიიღებს.

ფულადი სახსრების ციკლის მახასიათებლები

ფულადი სახსრების ციკლი ზომავს რამდენი დღის განმავლობაში სჭირდება ბიზნესს ბიზნესისგან მომხმარებლისგან ფულადი სახსრების მიღება ინვენტარის საწყისი ფულადი სახსრებიდან. მაგალითად, ტიპიური საცალო ვაჭრობა ყიდულობს ინვენტარს კრედიტით მისი მომწოდებლებისგან. ინვენტარის შეძენისას იქმნება გადასახდელი ანგარიში, მაგრამ ნაღდი ფული გარკვეული დროით არ გადაიხდება.

გადასახადი გადაიხდება 30 დღის განმავლობაში და ინვენტარი გაიყიდება მომხმარებელზე და საბოლოოდ გაიყიდება მომხმარებლისთვის ანგარიშზე. შემდეგ მომხმარებელი იხდის ინვენტარს საფასურის შეძენიდან 30 დღის განმავლობაში.

ფულადი სახსრების ციკლი ზომავს დღეების რაოდენობას გამყიდველის მიერ ინვენტარისთვის გადახდიდან და საცალო ვაჭრობის თანხის მომხმარებლისგან.

ფულადი სახსრების ციკლის უმეტესობის გათვლებით, მცირე ან მოკლე გამოთვლები თითქმის ყოველთვის კარგია. მოკლე კონვერტაციის ციკლი ნიშნავს, რომ კომპანიის ფული ინვენტარში იკვრება ნაკლები დროით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მცირე კონვერტაციის ციკლის მქონე ბიზნესს შეუძლია შეიძინოს ინვენტარი, გაყიდოს იგი და მიიღოს ნაღდი ფული მომხმარებლებისგან ნაკლებ დროში.

ამ გზით, ფულადი სახსრების გადაკეთების ციკლი შეიძლება შეფასდეს, როგორც გაყიდვების ეფექტურობის გაანგარიშება. ეს გვიჩვენებს, თუ რამდენად სწრაფად და ეფექტურად შეუძლია ბიზნესს შეიძინოს, გაყიდოს და შეაგროვოს თავისი ინვენტარიდან.

ფულადი სახსრების ციკლის გამოსათვლელი ფორმულა

ნაღდი ფულის ციკლის გაანგარიშება თავიდან შეიძლება ცოტათი გადატვირთოს, მაგრამ მას შემდეგ, რაც გაანგარიშების ელემენტების გაგება მოხდება, ეს ადვილია.

მითითება უნდა გაკეთდეს ფინანსურ ანგარიშგებაზე, მათ შორის: ბალანსზე და შემოსავლის ანგარიშგებაში. ეს გთავაზობთ ინფორმაციას გაანგარიშებისთვის.

ფულადი სახსრების კონვერტაციის ციკლის ფორმულა შედგება სამი ელემენტისგან, როგორც ადრე აღვნიშნეთ. მათ შორის: ინვენტარიზაციის დღეები, გაყიდვის მომლოდინე დღეები და გადახდაზე დარჩენილი დღეები. კერძოდ:

ფულადი სახსრების ციკლი (CC) = ინვენტარიზაციის მოლოდინის დღეები (DIP) + გაყიდვების მოლოდინის დღეები (DVP) - გადახდის მოლოდინის დღეები (DPP)

ფულადი სახსრების ციკლის ფორმულის გამოსაყენებლად საჭირო ციფრების დასადგენად, თქვენ უნდა ამოიღოთ მრავალი მონაცემთა პუნქტი კომპანიის ფინანსური ანგარიშგებიდან, მათ შორის:

• იზომება დღეების ან დროის პერიოდის განსაზღვრული რაოდენობა.
• მოცემული დროის განმავლობაში გაყიდული საქონლის მთლიანი შემოსავალი და ღირებულება.
• მოცემული დროის დასაწყისში და ბოლოს მთლიანი მარაგი.
• რამდენი მისაღები ანგარიში აქვს კომპანიას მოცემული დროის დასაწყისში და ბოლოს.
• რამდენს ეკუთვნის კომპანია მოცემული მომენტის დასაწყისსა და ბოლოს.

ყველა ეს პუნქტი ჩვეულებრივ გვხვდება სტანდარტულ ფინანსურ ანგარიშგებაში.

მაგალითი

იმისათვის, რომ უკეთ გავიგოთ, როგორ გამოითვლება ფულადი სახსრების ციკლი, მოდით გამოვიყენოთ მაგალითი, როგორც ჩვენი სახელმძღვანელო. შემდეგი მაჩვენებლები იზომება მილიონობით დოლარად.

დავუშვათ, რომ კომპანიას სურს დაანგარიშოს ფულადი სახსრების ციკლი 2019 ფისკალური წლისთვის და შეადაროს 2018 წლის ფისკალური პერიოდის მის რიცხვებს. ისინი პირველ რიგში დაიწყებენ ფორმულის შესავსებად საჭირო ციფრების შეგროვებით. ვთქვათ, ეს არის თქვენი ფინანსური ანგარიშგებიდან შეგროვებული ციფრები:

რიცხვები	2018 ფისკალური წელი	2019 ფისკალური წელი
შემოსავალი	20,000$	N / A
გაყიდული საქონლის ხარჯები	10,000$	N / A
ინვენტარი	5,000$	4,000$
დებიტორული დავალიანება	500$	400$
გადასახდელი სესხები	200$	300$

იმისათვის, რომ მიიღოთ DIP, DVP და DPP CC ფორმულისთვის, ჯერ უნდა განსაზღვროთ შემდეგი:

• საშუალო ინვენტარი: (5,000 + 4,000) / 2 = 4,500 აშშ დოლარი
• მისაღები საშუალო ანგარიშები: (500 + 400) / 2 = 450 აშშ დოლარი
• გადასახდელი საშუალო ანგარიშები: (200 + 300) / 2 = 250 აშშ დოლარი

აი, როგორ გამოანგარიშებენ ისინი CC ფორმულის თითოეულ კომპონენტს ზემოთ მოცემული ციფრების გამოყენებით:

• DIP: დღეში გაყიდული საქონლის საშუალო მარაგი / ღირებულება
• DVP: საშუალო დებიტორული / შემოსავლები დღეში
• DPP: საშუალო გადასახდელი ანგარიშები / დღეში გაყიდული საქონლის ღირებულება

ჩვენს მაგალითში, ზემოთ ჩამოთვლილი კომპონენტები ასე გამოიყურება:

• DIP: $ 4500 / ($ 10,000 / 365 დღე) = 164,2 დღე
• დსო: 450 დოლარი / (20,000 / 365 დღე) = 8,2 დღე
• DPO: $ 250 / (10,000 / 365 დღე) = 9 დღე

შემდეგ მივყვებოდი ზემოთ მოცემულ ფორმულას CC– ს გამოსათვლელად: 164,2 + 8,2 - 9 = 163 დღე

CCC მეტრიკის სწორად გამოსაყენებლად, კომპანიას უნდა მიჰყვეს CCC– ს მასშტაბით დროა ნახოთ მისი პროგრესი და ისარგებლოთ ნომრით და შეადაროთ მას იგივე კონკურენტები ბაზარი

ფულადი სახსრების ციკლის ან ფულადი ციკლის მნიშვნელობა

ფულადი სახსრების ციკლის მეტრი გთავაზობთ შესაძლებლობას, თვალყური ადევნოთ კაპიტალს, რომლის გამოყენებაც ბიზნესს უნდა გამოიყენოს და სხვა პრიორიტეტები. ფულადი ციკლის უფრო დაბალი შედეგის მიღება შეიძლება იყოს მომავალი ზრდისა და ეფექტური ოპერაციების მაჩვენებელი.

ინვესტორებისთვის, ფულადი სახსრების ციკლის დაკვირვებამ რამდენიმე კვარტალში შეიძლება მათ გააცნოს ბიზნესის მიმდინარე და სამომავლო ჯანმრთელობა. ეს რიცხვი, როდესაც სხვა ფაქტორებთან ერთად იქნება გათვალისწინებული, ასევე შეუძლია დაეხმაროს ინვესტორებს, აირჩიონ ორი კონკურენტი კომპანია, რომლებშიც ინვესტიციას აპირებენ.

კომპანიისთვის ამ მონაცემების ცოდნა აუცილებელია არა მხოლოდ ფულადი ღირებულების და პოტენციალის დასადგენად, არამედ ასევე აგრეთვე პროდუქტის წარმოების ან რეალიზაციის პროცესში შესაძლო ბორკილების იდენტიფიცირება მომსახურება

მიუხედავად იმისა, რომ მეტრიკა არასოდეს უნდა განიხილებოდეს ცალკე, ფულადი სახსრების ციკლი შეიძლება იყოს სასარგებლო ინსტრუმენტი ბიზნესის უკეთ გასაგებად, როგორც შიდა, ისე გარედან.