재무조사는 보고된 재무정보를 분석하여 기업의 리스크와 수익성을 파악하는 과정이라고 할 수 있습니다. 특히 연간 및 분기 보고서에서. 즉, 프로젝트의 재무 연구는 다양한 요소 간의 회계 관계에 대한 연구 대차 대조표에 포함됩니다.
이러한 비율에는 자산 가동률, 수익성 비율, 레버리지 비율, 유동성 비율 및 평가 비율이 포함됩니다. 또한 기업의 과거, 현재, 미래의 성과를 판단하는 정량화 방법입니다.
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비즈니스의 기본을 분석하는 가장 좋은 방법 중 하나로 간주됩니다. 그것은 우리가 이해하는 데 도움이됩니다 재무 제표에서 파생 된 회사의 재무 성과. 이는 회사의 영업 수익성, 유동성, 레버리지 등을 분석하는 중요한 지표입니다.
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재무 연구의 예는 다음과 같습니다. 기업의 성과와 동향을 분석할 때 수익성 비율과 같은 재무 비율을 계산하여. 여기에는 매출로 나눈 순이익 지수가 포함되며 회사의 수익성을 나타냅니다.
이를 통해 회사의 수익성 및 이익 추세를 평가하고 유동성 비율, 회전율 및 지급 여력 비율과 같은 비율이 더 있는지 알 수 있습니다.
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이 기사에서는 다음을 찾을 수 있습니다.
재무 연구의 장점
재무 연구의 다양한 이점은 다음과 같습니다.
- 가장 중요한 이점은 투자자에게 자금 투자 결정에 대한 통찰력을 제공합니다. 특정 회사에서.
- 프로젝트에 대한 재무 연구의 또 다른 이점은 규제 당국이 회사가 필요한 회계 표준을 따르도록 할 수 있다는 것입니다.
- 재무 연구는 정부 기관이 사업에 부과된 세금을 분석할 때 유용합니다.
- 무엇보다 회사는 특정 기간 동안의 자체 성과를 분석할 수 있습니다.
재무 연구의 한계
재무 연구는 매우 유용한 도구이지만, 재무 데이터의 비교 가능성 및 그 너머를 바라볼 필요성을 포함한 한계 지수.
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두 회사 간의 비교가 회사의 재무 건전성에 대한 귀중한 단서를 제공할 수 있지만, 슬프게도 회사의 회계 방식의 차이로 인해 때때로 데이터를 비교하기가 어렵습니다. 둘 다.
또한 충분한 데이터가 재무제표에 대한 각주 형태로 제공되어 비교 가능한 방식으로 데이터를 재작성할 수 있습니다. 또는 분석가는 명확한 결론에 도달하기 전에 데이터의 비교 가능성이 없음을 기억해야 합니다.
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그러나 이러한 한계에도 불구하고 업계 평균과 함께 두 회사의 주요 비율을 비교하면 추가 조사가 필요한 경우가 많습니다.
재무 분석 유형
기업의 성과를 분석하는 데 사용할 수 있는 수많은 기술이 있지만 가장 일반적인 방법은 다음과 같은 전략을 사용합니다.
- 수평 분석- 이 방법은 과거 실적을 비즈니스 성공의 벤치마크로 사용합니다. 이 방법에는 몇 년 동안 표준으로 사용할 수 있는 변형이 있습니다. 예를 들어 회사가 얼마 동안 존재했다면 이전 2년을 비교로 사용할 수 있습니다. 회사가 비교적 신규인 경우 시작 연도를 기준으로 사용하고 이에 대한 성과를 그리는 것이 일반적입니다.
- 수직 분석- 구성 요소 백분율이라고도 하는 이 유형의 분석은 수입을 자산, 부채 및 주식과 비교합니다. 이 방법은 일반적으로 다수의 유사한 회사를 비교할 때 유용합니다. 이 방법의 한계는 장기적인 파트너십 및 일회성 손실 또는 투자와 같이 미래 생존 가능성에 적절하게 영향을 미치는 요소를 종종 고려하지 않는다는 것입니다.
- 관계 분석: 이 방법은 회사의 재무 건전성의 다양한 측면을 분석합니다. 예를 들어 현재 관계는 자산과 부채를 비교하는 것입니다. 이러한 유형의 분석은 분석할 회사의 두 가지 주요 특성을 선택할 수 있는 분석가의 능력으로 인해 매우 인기가 있습니다. 많은 분석가는 이러한 유형의 분석을 사용하여 기존의 분석 방법이 긍정적이지 않을지라도 조직에 대한 평가를 지원합니다. 이러한 유형의 분석의 약점은 두 가지 특성을 잘못 선택하면 재정적 생존 가능성에 대한 신뢰할 수 없는 추정이 발생할 수 있다는 것입니다.
- 주가 움직임: 이 기법은 재무 건전성보다는 회사 주식의 성과를 분석하는 데 기반을 둡니다. 본질적으로 이 방법은 금융 시장을 분석 도구로 사용합니다. 평가 창의 확대 또는 축소, 유사 기업과의 비교, 추세 분석 등 여러 방법을 사용하여 주식의 성과를 평가할 수 있습니다.
프로젝트의 재무 연구를 수행하는 단계
효과적인 재무 연구 개발에는 일반적으로 6단계가 있습니다.
- 경제적 특성 파악 산업의.
첫째, 산업에 대한 가치 사슬 분석을 결정합니다.
- 회사 전략 식별.
다음을 포함하여 회사가 제공하는 제품/서비스의 성격을 준수해야 합니다. 제품 고유성, 이윤 수준, 브랜드 충성도 생성 및 가격.
- 평가 재무제표의 질 회사의.
관련 회계 기준의 맥락에서 주요 재무제표를 검토합니다. 대차대조표 계정을 검토할 때 인식, 평가 및 분류와 같은 문제는 적절한 평가의 핵심입니다.
- 수익성 및 현재 위험 분석.
이것은 재무 전문가가 회사와 재무 제표를 평가하는 데 실제로 가치를 추가할 수 있는 단계입니다.
- 재무 연구 준비 계획.
종종 도전적이긴 하지만 재무 전문가는 회사의 미래에 대해 합리적인 가정을 해야 합니다. 회사(및 해당 산업) 및 이러한 가정이 현금 흐름 및 자금 조달.
- 회사 가치.
많은 가치 평가 접근 방식이 있지만 가장 일반적인 방법은 할인된 현금 흐름 유형의 방법론입니다.