Instrumenty finansowe to: umowa pieniężna między dwiema stronami. Możemy je tworzyć, handlować lub modyfikować. Możemy je również rozwiązać. Instrument finansowy może być dowodem posiadania części czegoś, na przykład akcji i udziałów. Obligacje, które są umownymi prawami do otrzymania środków pieniężnych, są instrumentami finansowymi.
Czeki, kontrakty futures, kontrakty opcyjne i weksle są również instrumentami finansowymi. Papiery wartościowe, czyli kontrakty, które wyceniamy, a następnie negocjujemy, to instrumenty finansowe.
Reklamy
Mówiąc najprościej, instrument finansowy to aktywa lub pakiet kapitałowy, który możemy negocjować. Definicja jest szeroka i obejmuje środki pieniężne, lokaty w innych podmiotach, należności handlowe, pożyczki udzielone innym podmiotom. Inwestycje w instrumenty dłużne, inwestycje w akcje i inne instrumenty kapitałowe.
Reklamy
W tym artykule znajdziesz:
Rodzaje instrumentów finansowych
W większości produkty finansowe Są podzielone na dwa główne typy:
Instrumenty gotówkowe
Instrument pieniężny to klasyfikacja produktu finansowego, którego wartość określają rynki. Mogą to być wartości i co najważniejsze takie, które można łatwo przenosić. Są też bardziej płynne.
Reklamy
Instrumenty pochodne
Instrument pochodny to taki, którego wartość wynika z aktywów bazowych, takich jak indeks lub stopa procentowa, w tym kursy wymiany. Termin zasób jest powszechnie używany, ale mogą istnieć tylko dwa rodzaje zasobów:
- Aktywo oparte na kapitale własnym
- Aktywa oparte na długu
Wyjątkiem w tym przypadku są oczywiście waluty, których nie ma w żadnej z powyższych kategorii.
Reklamy
Powyższe dwa rodzaje instrumentów finansowych są podzielone na produkty notowane na giełdzie lub produkty pozagiełdowe (OTC).
Dlatego łącząc powyższe, instrumenty finansowe to:
Reklamy
- Instrumenty dłużne (długoterminowe)
- Obligacje (gotówka lub papiery wartościowe)
- Kontrakty terminowe na obligacje, opcje (giełdowe instrumenty pochodne)
- Swapy procentowe, opcje IR, limity i dolne poziomy IR (instrumenty pochodne OTC)
- Instrumenty dłużne (krótkoterminowe)
- Faktury T (gotówka lub papiery wartościowe)
- Kontrakty terminowe na stopy procentowe (instrument notowany na giełdzie)
- Kontrakty terminowe (instrumenty pochodne OTC)
Instrumenty oparte na akcjach
- Akcje (gotówka lub papiery wartościowe)
- Opcje stop lub kontrakty terminowe lub fundusze (instrument w obrocie giełdowym)
Instrumenty rynku walutowego
- Miejsce wymiany walut (inne)
- Kontrakty terminowe na waluty (instrumenty notowane na giełdzie)
- Opcje walutowe, swapy walutowe (instrumenty pochodne OTC)
Korzyści z instrumentów finansowych
- Aktywa płynne, takie jak środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych są bardzo przydatne dla firmponieważ można je łatwo wykorzystać do szybkich płatności lub radzenia sobie z nieprzewidzianymi sytuacjami finansowymi.
- Interesariusze często czuć się bezpieczniej w organizacji że wykorzystałeś więcej kapitału na swoje aktywa płynne.
- Instrumenty finansowe zapewniają istotne wsparcie w finansowaniu majątku trwałego. Jest to możliwe dzięki transferowi środków z aktywów trwałych realizowanych w wartościach nadwyżkowych do tych, które są deficytowe.
- Instrumenty finansowe przypisują ryzyko w odniesieniu do zdolności do podejmowania ryzyka kontrahentów, którzy uczestniczyli w realizacji inwestycji wartości niematerialnych.
- Firmy, które decydują się na inwestycje w aktywa rzeczowe generują wyższe dochody, ponieważ uzyskują zdywersyfikowany portfel, ukryta inflacja mogą też uchronić się przed niepewnością spowodowaną względami politycznymi.
- Instrumenty finansowe, takie jak kapitał, działają jako stałe źródło funduszy dla organizacji. W przypadku akcji własnych wypłata dywidendy dla akcjonariuszy jest całkowicie opcjonalna. Akcje kapitałowe pozwalają również organizacji na posiadanie otwarta możliwość pożyczania i cieszenia się zatrzymanymi zarobkami.
Niektóre wady
Różne ograniczenia i wady instrumentu finansowego obejmują:
- Aktywa płynne, takie jak salda na rachunkach oszczędnościowych i innych lokatach bankowych, są ograniczone, jeśli chodzi o ROI lub zwrot z inwestycji. To wysokie ze względu na brak ograniczeń w wycofywaniu depozytów z kont oszczędnościowych i innych sald bankowych.
- Aktywa płynne, takie jak depozyty gotówkowe, konta rynku pieniężnego itp., mogą uniemożliwić: organizacje do dokonywania wypłat przez miesiące, a czasem lata lub cokolwiek jest określone w umowa.
- Wysokie koszty transakcji dotyczą również organizacji którzy zajmują się lub chcą mieć do czynienia z instrumentami finansowymi.
- Organizacja nie powinna nadmiernie polegać na długach, takich jak kapitał i odsetki, ponieważ mają one być odpowiednio spłacane.
- Instrumenty finansowe, takie jak wypłaty obligacji, mają znacznie niższy zwrot niż akcje. Firmy mogą nawet nie wywiązać się z obligacji.
- Niektóre instrumenty finansowe, takie jak kapitał własny, stanowią dla firmy obciążenie na całe życie. Kapitał społeczny działa jako stałe obciążenie organizacji. Kapitał zakładowy nie może zostać spłacony, nawet jeśli organizacja posiada wystarczającą ilość środków.
Dlaczego istnieje kilka rodzajów instrumentów finansowych?
Fakt, że istnieje tak wiele różnych rodzajów instrumentów finansowych, powraca do głównego punktu czego chce inwestor lub spekulant. Na przykład niektórzy inwestorzy wolą lokować swoje pieniądze w bezpiecznych aktywach, takich jak obligacje.
Rynki obligacji zwykle osiągają gorsze wyniki niż stopy zwrotu, jakich można oczekiwać od rynków akcji. Ale zaletą jest to, że obligacje są mniej ryzykowne i bezpieczniejsze. W większości przypadków obligacje są często wspierane obietnicami rządowymi.
ZA inwestowanie na giełdzie może wydawać się bardziej idealny dla inwestora, który woli podejmować większe ryzyko. Podejmując to ryzyko, inwestor jest oczywiście rekompensowany wyższymi zwrotami. Jednak nie ma gwarancji.
Wybór inwestycji na rynku długu lub akcji również wymaga wielu szczegółów, a inwestorzy mieszają swoje portfele z różnych powodów.
Jeśli chodzi o rynki walutowe, to po raz kolejny ostatecznie jest to inwestor lub wybór i ostateczne cele spekulanta. W przypadku działalności eksportowej inwestowanie w waluty jest bardziej idealne, ponieważ pozwala im zabezpieczyć się przed ryzykiem kursowym. Dla takiej firmy zapasy mogą nie być tak ważne.
Podobnie osobie, która chce odłożyć część środków na emeryturę, obligacje (i akcje) mogą wydawać się bardziej idealne niż monety.
