Instrumentele financiare sunt a contract monetar între două părți. Le putem crea, comercializa sau modifica. Le putem rezolva și. Un instrument financiar poate fi o dovadă a dreptului de proprietate asupra unei părți din ceva, cum ar fi acțiuni și acțiuni. Obligațiunile, care sunt drepturi contractuale de a primi numerar, sunt instrumente financiare.
Cecurile, contractele futures, contractele de opțiuni și cambiile sunt, de asemenea, instrumente financiare. Valorile mobiliare, adică contractele pe care le prețuim și apoi le negociem, sunt instrumente financiare.
Reclame
Pur și simplu, un instrument financiar este un activ sau pachet de capital pe care îl putem negocia. Definiția este largă și include numerar, depozite în alte entități, conturi comerciale de primit, împrumuturi către alte entități. Investiții în instrumente de datorie, investiții în acțiuni și alte instrumente de capitaluri proprii.
Reclame
În acest articol veți găsi:
Tipuri de instrumente financiare
În cea mai mare parte, produsele financiare Acestea sunt clasificate în două tipuri principale:
Instrumente de numerar
Un instrument de numerar este clasificarea unui produs financiar a cărui valoare este determinată de piețe. Acestea ar putea fi valori și cel mai important, cele care pot fi ușor transferabile. De asemenea, sunt mai lichide.
Reclame
Instrumente derivate
Un instrument derivat este unul a cărui valoare este derivată din activul suport, cum ar fi indicele sau rata dobânzii, inclusiv ratele de schimb. Termenul activ este utilizat în mod obișnuit, dar pot exista doar două tipuri de active:
- Activ bazat pe capitaluri proprii
- Activ bazat pe datorii
Excepția de la caz este, desigur, valutele, care nu sunt incluse în niciuna dintre categoriile de mai sus.
Reclame
Cele două tipuri de instrumente financiare de mai sus sunt subclasificate în produse tranzacționate la bursă sau produse fără rețetă (OTC).
Prin urmare, combinând cele de mai sus, instrumentele financiare sunt următoarele:
Reclame
- Instrumente bazate pe datorii (pe termen lung)
- Obligațiuni (numerar sau instrument de valori mobiliare)
- Obligațiuni la termen, opțiuni (instrumente derivate tranzacționate la bursă)
- Swap pe rata dobânzii, opțiuni IR, limite IR și plafoane (instrumente derivate OTC)
- Instrumente bazate pe datorii (pe termen scurt)
- Facturi T (numerar sau instrument de valori mobiliare)
- Futures pe rata dobânzii (instrument tranzacționat la bursă)
- Acorduri de rată forward (instrumente derivate OTC)
Instrumente bazate pe acțiuni
- Acțiuni (instrumente de numerar sau valori mobiliare)
- Opțiuni de oprire sau contracte futures sau fonduri (instrument tranzacționat la bursă)
Instrumente de piață valutară
- Spot de schimb valutar (altele)
- Futures valutare (instrumente tranzacționate la bursă)
- Opțiuni valutare, swap valutar (instrumente derivate OTC)
Avantajele instrumentelor financiare
- Active lichide, cum ar fi numerar și echivalente de numerar sunt foarte utile pentru companiideoarece acestea pot fi ușor utilizate pentru plăți rapide sau pentru a face față contingențelor financiare.
- Părțile interesate deseori simți-te mai sigur într-o organizație că ați folosit mai mult capital asupra activelor dvs. lichide.
- Instrumentele financiare oferă un sprijin important pentru finanțarea activelor corporale. Acest lucru este posibil prin transferul de fonduri din imobilizări corporale care sunt executate în surplus la cele care sunt deficitare.
- Instrumentele financiare atribuie riscuri în ceea ce privește capacitățile de risc ale contrapartidelor care au participat la realizarea unei investiții de active necorporale.
- Companiile care aleg să investească în active reale produc venituri mai mari pe măsură ce obțin un portofoliu diversificat, o inflație acoperită și pot, de asemenea, să se ferească de incertitudinile cauzate de motive politice.
- Instrumentele financiare precum capitalul propriu acționează ca o sursă permanentă de fonduri pentru o organizație. În cazul acțiunilor de capital, plata dividendelor către acționari este pur opțională. Acțiunile de capital permit, de asemenea, unei organizații să aibă un oportunitate deschisă de a împrumuta și de a vă bucura de câștigurile reținute.
Unele dezavantaje
Diferitele limitări și dezavantaje ale instrumentului financiar includ următoarele:
- Active lichide, cum ar fi soldurile din conturile de economii și alte depozite bancare, sunt limitate în ceea ce privește rentabilitatea investiției sau rentabilitatea investiției. Acest lucru este ridicat datorită faptului că nu există restricții privind retragerea depozitelor din conturile de economii și din alte solduri bancare.
- Activele lichide, cum ar fi depozitele de numerar, conturile de pe piața monetară etc., ar putea preveni organizațiile să efectueze retrageri de luni sau uneori ani sau orice altceva specificat în acord.
- Costuri mari de tranzacționare sunt, de asemenea, de interes pentru organizații care se ocupă sau doresc să se ocupe de instrumente financiare.
- O organizație nu ar trebui să depindă excesiv de datoriile cum ar fi principalul și dobânzile, deoarece acestea ar trebui plătite în consecință.
- Instrumentele financiare, cum ar fi plățile de obligațiuni, au un randament mult mai mic decât acțiunile. Companiile pot chiar să achite obligațiuni.
- Unele dintre instrumentele financiare, cum ar fi capitalul propriu, reprezintă o povară pe tot parcursul vieții pentru companie. Capitalul social acționează ca o povară permanentă asupra unei organizații. Capitalul social nu poate fi rambursat chiar dacă organizația are o sumă suficientă de fonduri.
De ce există mai multe tipuri de instrumente financiare?
Faptul că există atât de multe tipuri diferite de instrumente financiare revine la punctul principal al ce vrea un investitor sau speculator. De exemplu, unii investitori preferă să-și pună banii în active sigure, cum ar fi obligațiunile.
Piețele de obligațiuni tind să fie mai puțin performante decât cele pe care le putem aștepta de la piețele de acțiuni. Dar, avantajul aici este că obligațiunile sunt mai puțin riscante și mai sigure. În majoritatea cazurilor, obligațiunile sunt adesea susținute de promisiunile guvernului.
A investind în bursă poate părea mai ideal pentru un investitor care preferă să își asume mai multe riscuri. Prin asumarea acestui risc, investitorul este, desigur, compensat cu randamente mai mari. Cu toate acestea, nu există nicio garanție.
Alegerea de a investi în piețele datoriei sau a acțiunilor intră, de asemenea, în multe detalii, iar investitorii își amestecă portofoliile din diverse motive.
Când vine vorba de piețele valutare, din nou, la sfârșitul zilei, este investitorul sau alegerea și țintele finale ale speculatorului. Pentru o afacere de export, investiția în valute este mai ideală, deoarece le permite să își acoperă riscurile de schimb. Pentru o astfel de afacere, stocurile ar putea să nu fie atât de importante.
În mod similar, pentru o persoană care caută să parcheze unele fonduri pentru pensionare, obligațiunile (și acțiunile) pot părea mai ideale decât monedele.
