Rambursare (definiție și modul în care se calculează)

Rambursare Este un cuvânt utilizat în mod obișnuit în lumea afacerilor, deși mulți oameni au îndoieli cu privire la semnificația acestuia.

Această metodă de evaluarea proiectului, ia în considerare în principal timpul necesar unui anumit proiect recuperarea investiției inițiale.

Fiecare proiect profitabil are nevoie de recuperarea investiției, timpul investit în această recuperare este foarte important, nivelul de eficiența costurilor de același și riscul implicat în realizarea acestuia. Cu cât este mai scurt perioada de recuperare, cu atât mai puțin riscul va avea proiectul. Pentru a cunoaște această perioadă, se face calculând Rambursare.

Care este rambursarea?

Este o străinătate care înseamnă întoarcere. Acesta constă dintr-un indicator utilizat pentru a calcula timpul de rentabilitate al unei investiții în cadrul companiei, fie că este un proiect sau o afacere.

În cuvinte tehnice, rambursare Este perioada de rentabilitate a unei investiții, de la început, până în momentul în care acumularea de randamente este egală cu valoarea acelei investiții.

Prin acest calcul, companiile și managerii de afaceri au o estimare a timpului necesar recuperați investiția inițială, prin urmare veți ști dacă este profitabil sau nu realizarea proiectului menționat sau negociere.

Ar trebui să se țină seama de faptul că rezultatul depinde într-un anumit mod de tipul de afacere și de valoarea investiției în sine.

Cum să calculați rambursarea?

Pentru a efectua acest calcul într-un mod simplu, este disponibilă următoarea formulă:

• Rambursare = investiție inițială / flux de numerar

Acest lucru se aplică cazurilor în care fluxurile de numerar sunt aceleași pe durata de viață a investiției.

Este destul de simplu, deși este esențial să vă ocupați de calculul variabilelor, este deosebit de important să planificați corect fluxul de numerar.

Este demn de remarcat faptul că este cunoscut sub numele de rambursare simplă.

În cazurile în care fluxul de numerar variază în diferite perioade ale investiției, este necesar să se scadă din investiția inițială până când investiția este recuperată complet. Se aplică următoarea formulă:

• Rambursare = Perioada anterioară + investiția inițială - flux de numerar variabil / Flux de numerar final
• Flux de numerar variabil = valoarea sumei fluxurilor de numerar până în perioada anterioară
• Fluxul de numerar final = valoarea totală a fluxului de numerar în anul recuperării investiției.

Este operația cunoscută sub numele de rambursare redusă.

Considerații în calcul

• Este important să se includă toate costurile legate de investiție. Printre acestea, costurile echipamentelor, cheltuieli administrative, funcționari și operațiuni conexe.
• Prin intermediul eșantionului de rezultate, se obține media fluxului de numerar, având în vedere o perioadă determinată, de exemplu, de 12 luni.
• Efectuarea calculului mediu lunar al fluxului de numerar oferă avantajul simplificării conturilor, iar această valoare va fi utilizată pentru a împărți valoarea investiției inițiale. Pentru aceasta, se pregătește un flux de numerar acumulat, adăugând diferitele fluxuri de numerar lunare ale proiecției sale.
• Proiectele noi pot prezenta rezultate negative la început, după un timp rezultatele pozitive se acumulează și transformă valoarea finală într-un rezultat pozitiv. În acel moment, perioada de returnare.
• Rambursarea este legată de următorii indicatori:
• Rentabilitatea investiției (ROI): Procentul de rentabilitate a investiției inițiale.
• Valoarea lichidă actuală (VAN): valoare care se acumulează din fluxul de numerar, care este necesară pentru a face un calcul exact al randamentului.
• Rata internă de rentabilitate (IRR): Rata dobânzii atunci când VAN se transformă în zero.

Exemplu de calcul

O companie face o investiție de 80.000 de euro, iar media lunară a fluxului de numerar este în medie de 3.000 de euro

Rambursare = 80.000 / 3.000 = 26,7

Cu alte cuvinte, rentabilitatea investiției va fi de aproximativ 27 de luni.

Tipuri de rambursare

• Simplu:

Această rentabilitate a investiției se realizează rapid și simplu, pentru a măsura nivelul de risc al unei investiții.

Cu toate acestea, acest calcul are limitări, deoarece nu ia în considerare (devalorizări) valoarea banilor în timp și nici nu ia în considerare fluxurile de numerar după perioada de rambursare, nici capitalul companiei.

Aceste limitări îl fac, pentru mulți specialiști, o metodă incorectă din punct de vedere matematic financiar.

• Redus:

Acesta include conceptul unei rate anuale de actualizare. Este o metodă dinamică utilizată în evaluarea investițiilor, determină momentul recuperarea unei investiții, ținând cont de efectele pe care le aduce trecerea timpului despre bani.

Acesta este un criteriu al lichiditate. Fluxurile de numerar se scad treptat din valoarea investiției inițiale, care va fi actualizată până la recuperare. investiția inițială totală, adică reprezintă timpul de rentabilitate având în vedere momentul în care fiecare flux de casă de marcat.

De asemenea, are dezavantaje, cum ar fi, de exemplu, nu ia în considerare fluxurile de numerar după recuperarea investiției.

Avantajele la calcularea rambursării

• Se realizează cu o formulă foarte simplă, simplă și ușor de aplicat.
• Oferă o idee generală asupra stării și nivelului de lichiditate al unei afaceri sau proiect.
• Poate fi folosit pentru a măsura gradul de risc implicat în executarea sau aranjarea unei afaceri. Prin urmare, companiile îl consideră util în proiecte cu risc ridicat și în proiecte pe termen scurt.
• Este o resursă care asigură securitate în special în perioade de criză și instabilitate financiară și economică.

Deși această valoare permite amortizarea anumitor riscuri de investiții legate de lichiditatea și profitabilitatea afacerii, ea poate prezenta eșecuri precum următoarele:

• Nu este foarte eficient în evaluarea riscului unor proiecte mai puțin lichide.
• Este o valoare referitoare la cursul timpului în care se recuperează lichiditatea unei investiții. Nu este direct asociat cu eficiența costurilor
• Nu are în vedere niciun profit sau pierdere după ce afacerea a recuperat investiția inițială.
• Nu ia în considerare ( inflația) diferențierea pe termen lung a puterii de cumpărare.