Kaj je finančna študija projekta?

Finančno študijo lahko označimo kot postopek za razumevanje tveganja in donosnosti podjetja z analizo sporočenih finančnih informacij. Še posebej v letnih in četrtletnih poročilih. Z drugimi besedami, finančna študija projekta je študija o računovodskih odnosih med različnimi elementi vključena v bilanco stanja.

Ti količniki vključujejo količnike izkoriščenosti sredstev, količnike donosnosti, količnike finančnega vzvoda, količnike likvidnosti in količnike vrednotenja. Poleg tega je to metoda količinske opredelitve pretekle, sedanje in prihodnje uspešnosti podjetja.

Velja za enega najboljših načinov za analizo osnov poslovanja. Pomaga nam razumeti finančna uspešnost družbe, ki izhaja iz njenih računovodskih izkazov. To je pomembna metrika za analizo donosnosti poslovanja, likvidnosti, vzvoda itd. Podjetja.

Primer finančne študije je pri analizi uspešnosti in trenda podjetja z izračunom finančnih količnikov, kot so razmerja donosnosti. To vključuje indeks čistega dobička, ki je deljen s prodajo in označuje donosnost podjetja.

S tem lahko ocenimo dobičkonosnost in trend dobička podjetja in vemo, ali obstaja več kazalnikov, kot so količniki likvidnosti, razmerja prometa in razmerja solventnosti.

Prednosti finančne študije

Spodaj so navedene različne prednosti finančnega študija:

• Najpomembnejša prednost je ta vlagateljem omogoča vpogled v odločitev o vlaganju njihovih sredstev v določenem podjetju.
• Druga prednost finančne študije za projekt je, da lahko regulativni organi zagotovijo, da podjetje upošteva zahtevane računovodske standarde.
• Finančna študija je koristna za vladne agencije pri analizi davkov, ki se dolgujejo podjetju.
• Predvsem lahko podjetje analizira lastno uspešnost v določenem časovnem obdobju.

Omejitve finančne študije

Čeprav je finančna študija zelo uporabno orodje, predstavlja tudi nekaj omejitve, vključno s primerljivostjo finančnih podatkov in potrebo po pogledu naprej indeksi.

Čeprav lahko primerjave med dvema družbama dajo dragocene namige o finančnem zdravju podjetja, na žalost razlike med računovodskimi metodami podjetij včasih otežujejo primerjavo podatkov od obeh.

Poleg tega je pogosto na voljo dovolj podatkov v obliki opomb k računovodskim izkazom, da se podatki ponovijo na primerljiv način. Ali pa se mora analitik spomniti na neprimerljivost podatkov, preden sprejme jasen zaključek.

Kljub tej omejitvi pa primerjave med ključnimi razmerji dveh podjetij skupaj s povprečji v panogi pogosto predlagajo možnosti za nadaljnje preiskave.

Vrste finančne analize

Obstaja nešteto tehnik, s katerimi lahko analiziramo uspešnost poslovnega podjetja, najpogostejše metode pa uporabljajo naslednje strategije:

• Horizontalna analiza- Ta metoda uporablja preteklo uspešnost kot merilo uspešnosti poslovanja. Obstajajo različice te metode, ki se lahko nekaj let uporabljajo kot standard. Na primer, če podjetje obstaja že nekaj časa, lahko za primerjavo uporabimo prejšnji dve leti. Če je podjetje razmeroma novo, je običajno, da se začetno leto uporabi kot izhodišče in se na podlagi tega načrtuje uspešnost.
• Vertikalna analiza- Ta vrsta analize je znana tudi kot odstotni delež in primerja zaslužek s sredstvi, obveznostmi in zalogami. Ta metoda je na splošno koristna pri primerjavi velikega števila podobnih podjetij. Omejitev te metode je, da pogosto ne upošteva dejavnikov, ki ustrezno vplivajo na prihodnjo sposobnost preživetja, kot so dolgoročna partnerstva in enkratne izgube ali naložbe.
• Analiza odnosov: Ta metoda analizira različne vidike finančnega zdravja podjetja. Na primer, trenutno razmerje je primerjava sredstev z obveznostmi. Ta vrsta analize je izjemno priljubljena zaradi sposobnosti analitika, da izbere dve ključni značilnosti podjetij za analizo. Številni analitiki to vrsto analiz uporabljajo v podporo svojim ocenam organizacij, četudi običajne analitične metodologije morda niso tako pozitivne. Slabost te vrste analize je, da če sta obe značilnosti izbrani slabo, lahko pride do nezanesljive ocene finančne sposobnosti.
• Gibanje cene delnic: Ta tehnika temelji na analizi uspešnosti delnic družbe in ne na finančnem zdravju. V bistvu ta metoda uporablja finančne trge kot analitično orodje. Za oceno uspešnosti zalog je mogoče uporabiti več metod, vključno s širitvijo ali zožitvijo ocenjevalnega okna, primerjavo s podobnimi podjetji in analizo trendov.

Koraki za izvedbo finančne študije projekta

Na splošno obstaja šest korakov za razvoj učinkovite finančne študije.

1. Ugotovite gospodarske značilnosti industrije.

Najprej določite analizo vrednostne verige za panogo

1. Ugotovite strategije podjetja.

Nato je treba upoštevati naravo izdelka / storitve, ki jo ponuja podjetje, vključno z edinstvenost izdelka, raven stopnje dobička, ustvarjanje zvestobe blagovni znamki in nadzor nad stroškov.

1. Ocenite kakovost računovodskih izkazov podjetja.

Pregleda ključne računovodske izkaze v okviru ustreznih računovodskih standardov. Pri pregledu bilančnih računov so vprašanja, kot so pripoznavanje, vrednotenje in razvrščanje, ključna za pravilno vrednotenje.

1. Analizirajte donosnost in trenutno tveganje.

To je korak, kjer lahko finančni strokovnjaki resnično dodajo vrednost pri ocenjevanju podjetja in njegovih računovodskih izkazov.

1. Pripravite finančne študije načrtovano.

Čeprav so finančni strokovnjaki pogosto zahtevni, morajo utemeljeno predvidevati prihodnost podjetja. (in njegovo industrijo) ter ugotovijo, kako bodo te predpostavke vplivale na denarne tokove in financiranje.

1. Cenite podjetje.

Čeprav obstaja veliko pristopov vrednotenja, je najpogostejši način diskontiranja denarnih tokov.