อัตราส่วนทางการเงิน: ความสามารถในการทำกำไร

ผลตอบแทนจากการขาย

ดัชนีนี้พยายามที่จะวัดความสามารถในการสร้างผลกำไรของบริษัทและแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
มีสองดัชนีหรืออัตราส่วนที่วัดความสามารถในการทำกำไรจากการขาย:

a.- ส่วนต่างของเงินสมทบหรืออัตรากำไรขั้นต้น

ตัวบ่งชี้นี้แสดงให้เราเห็นถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างผลกำไรอันเป็นผลมาจากสายงานหรือธุรกิจ กล่าวคือ ความสามารถในการสร้างการดำเนินงาน ดัชนีนี้แสดงเปโซที่ได้รับตามการดำเนินงานสำหรับแต่ละเปโซที่บริษัทขาย
ตัวอย่าง: ถ้ามาร์จิ้นคือ 25% หมายความว่า สำหรับทุกเปโซที่บริษัทขาย 25 เซ็นต์จะสอดคล้องกับกำไรขั้นต้นหรือกำไรจากการดำเนินงาน
ในตลาด ราคาเป็นตัวแปรภายนอก เมื่อพิจารณาจากความลึกของตลาดจำนวนมากและความสามารถในการแข่งขันในระดับสูง นั่นคือเหตุผลที่บริษัทต่างๆ มุ่งเน้นความพยายามในการปรับปรุงส่วนต่างเพื่อลดต้นทุนการผลิต

b.- อัตรากำไรสุทธิ

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรนี้แสดงบรรทัดสุดท้ายของงบกำไรขาดทุน กล่าวคือ ผลการดำเนินงานและการไม่ดำเนินการ แม้ว่าตัวบ่งชี้ทั้งสองจะมีความสำคัญ แต่อัตรากำไรขั้นต้นแสดงความสามารถที่แท้จริงของบริษัทในการสร้างผลกำไร เนื่องจากอัตรากำไร เน็ตอาจถูกบิดเบือนโดยผลลัพธ์ของธรรมชาติที่ไม่ธรรมดา ดังนั้นจึงไม่แสดงแนวโน้มและพฤติกรรมที่ยากขึ้นก็ยากกว่า มั่นคง

ตัวอย่าง: หากบริษัทได้กำไรสูงจากการขายสินทรัพย์ถาวรที่ตัดจำหน่ายไปแล้ว มีโอกาสมากที่สุดจะได้กำไรสูง กำไรในปีนั้น แต่ความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นนี้ไม่ยั่งยืนตามกาลเวลา เพราะมันเกิดจากสถานการณ์ 'วิสามัญ'.

ผลตอบแทนการลงทุน

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรนี้เรียกอีกอย่างว่า ROA เนื่องจากมีการแปลจากภาษาอังกฤษ (Return On Assets)
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมมักใช้เป็นดัชนี ผู้บริหารระดับสูงจะกำหนดวัตถุประสงค์ เนื่องจากผู้บริหารการเงินมีหน้าที่รับผิดชอบยอดรวมของการลงทุนที่เขารับผิดชอบ ซึ่ง จะต้องได้รับผลกำไรที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับภาคส่วนที่ได้รับในอดีตโดยบริษัทเดียวกันด้วยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของตลาด เป็นต้น เนื่องจากวัตถุประสงค์ของการเงินคือการเพิ่มนโยบายความมั่งคั่งและการลงทุนของผู้ถือหุ้นให้สูงสุด จะต้องมุ่งไปสู่ผลกำไรสูงสุดเท่าที่เป็นไปได้ในส่วนที่เกี่ยวกับการลงทุนซึ่งสะท้อนให้เห็นในทรัพย์สินของ ธุรกิจ ROA 5% หมายความว่าสำหรับแต่ละเปโซที่ลงทุนโดยบริษัท ผู้ถือหุ้น 5 เซนต์ในแต่ละปีหรือปีงบประมาณ
อัตราส่วนนี้สามารถหักออกจากอัตรากำไรสุทธิและการหมุนเวียนของสินทรัพย์ได้:

ดังนั้น ROA จึงเป็นผลของอัตรากำไรสุทธิและมูลค่าการซื้อขาย ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นอัตราส่วนที่ไปในทิศทางที่ต่างกัน
ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่ขายสินค้าที่มีอัตรากำไรสูงมีอัตราการหมุนเวียนต่ำ (เช่น บริษัทยานยนต์หรือ โรงงานอากาศยาน) ในขณะที่สินค้าที่หมุนเวียนสูงมีอัตรากำไรต่ำ เช่น ผลิตภัณฑ์อาหาร เน่าเสียง่าย
ความท้าทายของผู้จัดการคือพยายามเพิ่มทั้งส่วนต่างและมูลค่าการซื้อขายให้สูงสุด ด้วยวิธีนี้ ความพยายามนั้นจะสะท้อนให้เห็นใน ROA ที่สูงขึ้น นั่นคือผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้น

ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรนี้เรียกอีกอย่างว่า ROE สำหรับการแปลจากภาษาอังกฤษ (Return On Equity)
นี่คือการวัดผลตอบแทนสำหรับเจ้าของ ในแง่ที่พวกเขาประเมินผลตอบแทนจากเงินทุนที่จ่ายไป บวกกับกำไรที่ไม่ได้แจกจ่าย กล่าวโดยสรุป เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของทรัพยากรที่ผู้ถือหุ้นสนับสนุน
ROE 25% หมายความว่าสำหรับแต่ละเปโซที่ผู้ถือหุ้นในบริษัทลงทุน (ทุนและทุนสำรอง) จะได้รับ 25 เซนต์ในแต่ละปีหรือปีงบประมาณ