Nakit çevrimi veya Nakit Dönüştürme Döngüsü, Net Faaliyet Döngüsü veya Döngüsü olarak da bilinir Nakit, bir şirketin yatırımlarının satışa ve gelire dönüşmesi için geçen süreyi ölçer. Bu ölçüm, ek ücret veya faiz ödemeden envanteri taşımak, tahsil etmek ve borcu ödemek için geçen süreyi temsil eder. Nakit döngüsü genellikle gün olarak ölçülür.
Nakit döngüsü, şirketlerin ve paydaşların, operasyonların ve yönetimin kalitesini ve etkinliğini nesnel olarak ölçebilmelerinin yollarından biridir. Çünkü verimliliği artırmak ve üretim maliyetlerini azaltmak, her zaman marjlarını artırmak için arzu edilir. Çoğu şirket nakit döngüsünü sürekli olarak azaltmaya veya sürdürmeye çalışır. hava.
Reklamlar
Ancak, tüm şirketler bu metriği kullanmaz. Nakit döngüsü en çok fiziksel envantere dayanan endüstriler için faydalıdır. Perakende şirketleri, nakit döngüsü metriğinden çok fazla anlam çıkaracak bir şirket türünün yaygın bir örneğidir.
Reklamlar
Bu yazıda şunları bulacaksınız:
Nakit Döngüsü Özellikleri
Nakit döngüsü, bir işletmenin envanter için ilk nakit harcamasından bir müşteriden nakit almasının kaç gün sürdüğünü ölçer. Örneğin, tipik bir perakendeci, tedarikçilerinden kredili olarak envanter satın alır. Envanter satın alındığında, bir borç hesabı oluşturulur, ancak nakit bir süre için fiilen ödenmez.
Ödeme 30 gün içinde ödenir ve envanter müşterilere pazarlanır ve nihayetinde bir müşteriye hesap üzerinden satılır. Müşteri daha sonra satın alma tarihinden itibaren 30 gün içinde envanter için ödeme yapar.
Reklamlar
Nakit döngüsü, satıcıya envanter için ödeme yapılması ile perakendecinin müşteriden nakit alması arasındaki gün sayısını ölçer.
Çoğu nakit döngüsü hesaplamasında olduğu gibi, daha küçük veya daha kısa hesaplamalar neredeyse her zaman iyidir. Kısa bir dönüşüm döngüsü, bir şirketin parasının daha kısa sürede envantere bağlanması anlamına gelir. Başka bir deyişle, küçük bir dönüşüm döngüsüne sahip bir işletme, envanter satın alabilir, satabilir ve müşterilerden daha kısa sürede nakit alabilir.
Reklamlar
Bu şekilde nakit dönüşüm döngüsü bir satış verimliliği hesaplaması olarak görülebilir. Bir işletmenin envanterinden ne kadar hızlı ve verimli bir şekilde satın alabileceğini, satabileceğini ve toplayabileceğini gösterir.
Nakit döngüsünü hesaplamak için formül
Nakit döngüsünü hesaplamak ilk başta biraz bunaltıcı olabilir, ancak hesaplamanın içindeki unsurlar anlaşıldıktan sonra kolaydır.
Reklamlar
Aşağıdakiler dahil olmak üzere mali tablolara atıfta bulunulmalıdır: bilanço ve gelir tablosu. Bu, hesaplamalar için bilgi sağlar.
Nakit dönüşüm döngüsü formülü, daha önce de belirttiğimiz gibi üç unsurdan oluşur. Bunlar arasında: envanter bekleyen günler, satış bekleyen günler ve ödeme bekleyen günler. Yani:
Nakit döngüsü (CC) = bekleyen envanter günleri (DIP) + bekleyen satış günleri (DVP) - bekleyen ödeme günleri (DPP)
Nakit döngüsü formülünü kullanmak için gereken sayıları bulmak için, şirketin mali tablolarından aşağıdakiler de dahil olmak üzere birden fazla veri noktasının çıkarılması gerekir:
- Ölçülmekte olan ayarlanan gün sayısı veya zaman aralığı.
- Belirli bir süre içinde satılan malların toplam geliri ve maliyeti.
- Belirli bir zamanın başlangıcındaki ve sonundaki toplam envanter.
- Şirketin belirli bir zamanın başında ve sonunda kaç tane alacak hesabı var.
- Şirketin belirli bir anın başında ve sonunda ne kadar borçlu olduğu.
Bu kalemlerin tümü tipik olarak standart bir mali tablolarda bulunur.
Misal
Nakit döngüsünün nasıl hesaplandığını daha iyi anlamak için rehberimiz olarak bir örnek kullanalım. Aşağıdaki metrikler milyonlarca dolar olarak ölçülür.
Bir şirketin 2019 mali yılı için nakit döngüsünü hesaplamak ve bunu 2018 mali yılı rakamlarıyla karşılaştırmak istediğini varsayalım. İlk önce formülü tamamlamak için gereken sayıları toplayarak başlayacaklardı. Diyelim ki bunlar mali tablolarınızdan toplanan rakamlar:
| Sayılar | 2018 mali yılı | 2019 mali yılı |
| Gelir | 20,000$ | yok |
| Satılan malların maliyeti | 10,000$ | yok |
| Envanter | 5,000$ | 4,000$ |
| Alacak hesapları | 500$ | 400$ |
| ödenecek borçlar | 200$ | 300$ |
CC formülü için DIP, DVP ve DPP elde etmek için önce aşağıdakileri belirlemelisiniz:
- Ortalama envanter: (5.000 + 4.000) / 2 = 4.500 ABD Doları
- Ortalama alacak hesapları: (500 + 400) / 2 = 450 $
- Ortalama Borç Hesapları: (200 + 300) / 2 = 250 $
Yukarıdaki sayıları kullanarak CC formülünün her bir bileşenini nasıl hesaplayacakları aşağıda açıklanmıştır:
- DIP: ortalama envanter / günlük satılan malın maliyeti
- DVP: ortalama alacak hesapları / günlük gelir
- DPP: Ödenecek ortalama hesaplar / günlük satılan malların maliyeti
Örneğimizde, yukarıdaki bileşenler şöyle görünecektir:
- DIP: 4.500 ABD Doları / (10.000 ABD Doları / 365 gün) = 164.2 gün
- DSO: 450 $ / (20.000 / 365 gün) = 8,2 gün
- DPO: 250 $ / (10.000 / 365 gün) = 9 gün
Sonra CC'yi hesaplamak için yukarıdaki formülü takip ederdim: 164.2 + 8.2 - 9 = 163 gün
CCC metriğini doğru kullanmak için şirketin CCC'yi tüm dünyada izlemesi gerekir. ilerlemesini görme ve aynı alandaki rakiplerle karşılaştırmak için sayıdan yararlanma zamanı Pazar.
Nakit döngüsünün veya nakit döngüsünün önemi
Nakit döngüsü metriği, bir işletmenin büyümek için kullanması gereken mevcut sermayeyi ve diğer öncelikleri izleme fırsatı sunar. Daha düşük bir nakit döngüsü sonucuna sahip olmak, gelecekteki büyümenin ve verimli operasyonların bir göstergesi olabilir.
Yatırımcılar için nakit döngüsünü birkaç çeyrek boyunca takip etmek, onlara işletmenin mevcut ve gelecekteki sağlığı hakkında fikir verebilir. Bu sayı, diğer faktörlerle birlikte düşünüldüğünde, yatırımcıların yatırım yapmayı düşündükleri iki rakip şirket arasında seçim yapmalarına da yardımcı olabilir.
Şirket için bu verileri bilmek sadece parasal değeri ve potansiyeli belirlemek için değil, aynı zamanda ayrıca bir ürünün üretim veya satış sürecindeki olası darboğazları belirlemek veya hizmet.
Metrikler hiçbir zaman tek başına düşünülmemelidir, ancak nakit döngüsü, bir işi hem iç hem de dış perspektiften daha iyi anlamak için yararlı bir araç olabilir.
