Lehman Brothers (büyük bir bankanın yükselişi ve düşüşü)

Bugün kaçınılmaz iflas Lehman Kardeşler, küresel mali krizin temsili bir simgesi olarak kabul edilir.

Bu önemli finans kurumunun dünya çapında binlerce çalışanı ve 639.000 milyon varlığı ile tarihsel olarak en büyük iflası oldu. 610.000 milyon doları aşan bir boşluk bıraktığı düşünüldüğünden, düşüşü dünya piyasalarını titreterek krizi hızlandırdı. Dünya Ekonomisi.

Eylül 2008'de Wall Street, dünyanın en iyi dördüncü bankasının resmi iflas ilanıyla hareketlendi. 158 yıllık faaliyetin ardından ABD'nin yatırımları, ekonomide hala hissedilen etkiler yaratıyor. küresel.

Lehman Brothers'ın Kökenleri

Bu varlık, 1850 yılında şehirde Henry, Emanuel ve Meyer Lehman kardeşler tarafından kuruldu. Alabama'dan şirket, başlangıçta ham pamuğu ödeme olarak kabul etti ve işlem gördü ve daha sonra satılmış.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki 1861 İç Savaşı'ndan çok fazla zorluk çekmeden kurtuldu ve New York'ta pamuk için finansal piyasanın yaratılmasında önemli bir rol oynadı.

Daha sonra faaliyetlerini genişleterek kendini demiryollarına, tütüne ve kahveye de adadı. 70'li yıllarda Abraham & Co. şirketini satın aldı, ayrıca Loeb & Co ve Kuhn şirketleri ile birleşerek kendisini bir bankacılık kuruluşuna dönüştürdü ve ülkede yatırım bankası olarak dördüncü sırayı aldı.

Amerika Birleşik Devletleri'nde 1920'lerin ekonomik patlamasına rağmen, o dönem için borsada şaşırtıcı bir çöküş yaşandı. Likidite eksikliği nedeniyle 2.000 finans kurumu kapandı, ancak Lehman Brothers, muazzam kârları ve ödeme gücü sayesinde başarılı oldu. hayatta kalmak.

Gerçekten ne oldu?

düşüş başladığında

2002 yılında, 11 Eylül saldırısından sonra halkın ruhlarını yeniden canlandırmaya çalışan Başkan Bush, %6 ila %1 faizi altında, böyle bir önlemle Amerikan nüfusu kendi topraklarına sahip olabilir. ev. Buna dayanarak, bankacılık kuruluşları, herhangi bir şart veya şart kullanmadan pratik olarak kredi verdi. önemli bir kriz noktasını tetikleyecek olan ünlü önemsiz ipoteklere yol açan filtreler ekonomik.

Toplumdaki bu aşırı duygu, bir noktada patlaması gereken bir emlak balonu yarattı.

Borç teminat yükümlülüğünün ağırlığı

CDO, yatırımcılara bir ödeme taahhüdünün varlığını anlamak için finansal varlıkları, muhasebe başlıklarını destekler. Bununla birlikte, krizden önceki yıllarda, bu CDO'lar banka kredilerinden ziyade ipoteklere bağlıydı ve daha yüksek faiz oranlarıyla övünüyordu. kredi verenlere daha sonra yılın krizini tetikleyecek muazzam miktarda kredi ve ipotek verme konusunda daha büyük bir teşvik 2006.

Subprime veya önemsiz ipotek krizi

Gayrimenkul balonu, sözde birçok ülkede tüm dünyaya yayıldı. olan müşteriler tarafından kullanılan, çok yüksek ödenmeme riski olan ipotekler olarak anlaşılan subprime ipotek küçük ödeme gücü ve yatırılan sermayeye ödenen bir ödeme ile bireysel kredilere kıyasla çok yüksek. Yatırımcıların ödemeleri karşılamasını imkansız hale getirerek temerrüt oranını yükseltiyor.

Kuruluşlar, ödeme eksikliğinden etkilenen dünya çapındaki bankalara bu borçları müzakere etti ve sattı. ve yatırımcıların güven eksikliği, Lehman'ın bu gruba düşen birçok bankanın iflas etmesine neden oldu. Kardeşler.

Önemli Wall varlıklarından sorumlu olan büyük ekonomistlerin Sokak, konut fiyatlarının düşmesine neden olan bu konut balonunun patlamasını görmedi. Pazar.

Lehman Brothers'ın kesin kapanışı

İşletme, yıllarca bu sektörde büyük ve riskli yatırımlar yapmaktan, önemsiz ipotekler vermekten, yüksek temerrüt riski olan özel krediler vermekten sorumluydu.

2007 yılı için şirket milyarlarca dolarlık zarar bildirdi ve o zamana kadar borsadaki değeri sona ermeden hemen önce çok daha düşüktü. Hiçbir kurtarma olasılığı ayırt edilmedi, yalnızca federal rezerv tarafından bir kurtarma veya söz konusu varlığın başka bir banka tarafından satın alınması mucizeyi yaratabilirdi.

Olası alıcılar? Birkaç tane olsaydı, ama geri çekildiler ve Hükümet hiçbir şey yapmadı, en iyilerinden biri çöktü. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yatırım bankaları, ekonomi üzerindeki etkisine dair herhangi bir tahminde bulunmadan dünya.

Dünya çapında borsa çöküşü

2007 yılında mortgage krizinin başlamasından bu yana birçok bankanın iflas etmesi, yaklaşan fırtınanın boyutunu gösteren bir durum ancak Lehman Brothers harika bir şirketti, bazıları havuzda büyük bir şans olduğunu söyleyebilirdi, bu yüzden iflası ve kapanması borsayı istikrarsızlaştırdı ve borsanın çöküşünü beraberinde getirdi. sigorta şirketi AIG.

New York Menkul Kıymetler Borsası tarihinin en kötü düşüşünü yaşadı, balon patladı ve Amerika Birleşik Devletleri'nde ve daha sonra dünyada zincirleme reaksiyonlara neden olarak ciddi ekonomik sonuçlara neden oldu.

Çarpmanın ardından ilk iş sorumluları aramak oldu, soruşturmalar nasıl ulaştığını bulmaya çalıştı. bu noktaya kadar, birçok iş adamı ve bankacının durumu zengin ol. Bu piyasa böyle bir zimmete para geçirmeyi kaldıramazdı, sonuçlarına vatandaşlar da maruz kaldı, bu yüzden devlet Ahlaki riski bir kenara bırakıp vatandaşı ve ülke ekonomisini korumalı ve temel sebepleri kurtarmalıydı. kriz.

Ülkeler, küresel ekonomik sistem tamamen devre dışı bırakılmadan domino etkisini durdurmak için hızlı hareket ettiler. İlk önlem olarak merkez bankaları büyük miktarlarda para enjekte etmek zorunda kaldılar ve faiz oranları, bu şekilde bankalar bazı varlıkları kurtarmayı başararak likiditelerini artıracak etkilenir.

Öte yandan, yeni bir enflasyonun önüne geçilmesi için çabalar eklendi ve şirketlerin ve bankaların küresel piyasayı buna benzer bir duruma sürüklemesini engelleyecek kontrol sistemleri oluşturuldu.

Son olarak vurgulamakta fayda var ki, Lehman Brothers'ın çöküşü bir emsal vurguluyor ve hükümetler artık bunun bir daha olmayacağının farkında olmak zorundaydılar, çünkü bankanın büyüklüğü, düşüşünün sonuçlarının net olması gerektiği kadar açıktı. getirmek.

Devletler ve onların merkez bankaları, ana sermayeyi korumanın önemini anlayacaklardır. 2008'de ortaya çıkan gibi bir ekonomik çöküşü önlemek için finansal kuruluşlar NS Lehman Brothers'ın düşüşü.