Волатильність (що це і як вимірюється, типи, переваги)

Говорячи про мінливістьМи говоримо про характеристику, яку можна виміряти кількісно, ​​застосувати до таких наук, як хімія, фізика та економіка.

Це економічна змінна, яка вимірює прибутковість інвестиції та спосіб, яким вона відхиляється або дотримується своєї початкової мети. У цьому сенсі a висока мінливість це може означати, що інвестиція буде піддана більшому ризику.

Дізнайтеся більше про тему в наступному дописі!

Що таке нестабільність?

Зазначений термін у фінансах може застосовуватися для вимірювання мінливості або коливань цін, прибутковості, процентних ставок та ринків, а також будь-якого іншого фінансового активу.

Результат цього вимірювання дозволяє визначити стабільність вимірюваного активу, а низька летючість відображає стабільну ситуацію, тоді як відхилення або

висока мінливість це буде відображати сильну нестабільність у поведінці активу.

У цьому сенсі розуміння волатильності допомагає і дозволяє визначити потенційний ризик наших інвестицій.

Важливо мати на увазі, що волатильність вимірює лише минулу поведінку економічної змінної, хоча, як правило, це актив була мінливою в минулому, вона може продовжувати бути такою і в майбутньому, тому аналітики рекомендують вивчити майбутні ризики, щоб вивчити змінна.

Його часто можна виміряти за допомогою стандартного відхилення та вивчення рухів варіації.

Типи волатильності

Історична нестабільність

Це дається у формі варіації прибутковості фінансового активу за певний проміжок часу та відносно міри середня прибутковість зазначеного періоду, враховуючи, що зазначена волатильність залежить не від ціни, а від мінливості активу як такі.

Мається на увазі нестабільність

Це той, який оцінюється на майбутнє певного фінансового активу, він відомий як волатильність ринку і розраховується з урахуванням ціни активу на поточний момент. Отже, мається на увазі волатильність відповідає відсотку неявної волатильності ціни, коли відомі фактори, що впливають на обчислення зазначеної ціни.

Ця мінливість може свідчити про ринкові очікування і, отже, допускає зміни на основі агента, який її здійснює.

Стохастична волатильність

Це відбувається, коли волатильність активів змінюється з часом невизначено, тому вона оцінюється за допомогою спеціальних математичних моделей.

Детермінована волатильність

Це відбувається, коли волатильність залишається незмінною або, якщо вона виникає, оцінюється без будь-якої помилки вимірювання. Цей тип волатильності оцінюється за допомогою стандартного відхилення даних дослідження.

Переваги та недоліки волатильності

• У загальному розумінні волатильність забезпечує широкий спектр можливостей для інвестора, оскільки дозволяє формувати контракти зі спеціальними умовами рівних вигод між сторонами.
• Він пропонує можливості для дій внутрішньоденним інвесторам, які отримують користь від зміни цін, які відбуваються за дуже короткі проміжки часу (секунди або хвилини), виходячи зі свого досвіду.

Волатильність може спричинити недоліки, пов'язані з несприятливими наслідками для відновлення ринку або активні, оскільки ризики, що позначаються високою волатильністю, змушують інвесторів уникати інвестицій у них районів.

Тобто, як загальне правило, a висока мінливість несе більші ризики. Однак інвестори можуть запропонувати заходи, що адаптують зазначену волатильність до їхнього профілю. власний ризик, створюючи схеми, що дозволяють їм пережити будь-який період нестабільності ринку. Що замість того, щоб розглядати як недолік, має стати перевагою для інвестора.

Ризики, пов'язані з нестабільністю

Будь-який фінансовий актив, форма доходу якого є змінним, відкритий до великої волатильності.

• Ціновий ризик: Це відбувається в тих випадках, коли результати діяльності раніше не були відомі, тобто активи потрібно продати, щоб показати свою прибутковість.
• Ризик ліквідності: Це ризик, який виникає, коли неможливо продати фінансовий актив без втрати грошей.
• Ризик емітента: Це ризик, при якому відчутна можливість того, що компанія, яка випускає фінансовий актив, потрапляє до банкрутства або призупиняє виплати, породжуючи ситуацію масового продажу інвесторами своїх активів із змінним доходом, знижуючи ціну активу те саме. Це можуть бути:
• Внутрішні ризики: ризики, спричинені власними діями компанії.
• Зовнішні ризики: Ті, що є наслідком політичного та економічного середовища.

Підсумовуючи це і варто закінчити, варто зазначити, що нестабільність - це спосіб, у який фінансово вимірювати ризики, які можуть спричинити збитки для інвестора, однак терміни не слід плутати, оскільки що мінливість та ризик це два терміни, що застосовуються в економіці окремо.

За даними RAE, волатильність визначається нестабільність ціни активів на фінансових ринках, тобто дозволяє вимірювати коливання прибутковості зазначених активів протягом певного періоду.