ما هي الدراسة الفنية للمشروع؟

هناك الكثير طرق لتحليل ما إذا كان الاستثمار جيدًا أم لا، أو عندما يكون من المناسب شراءها أو بيعها. يمكن أن تكون السوق العامة والبيانات الاقتصادية والبيانات المالية والأساسيات عوامل من المفيد فحصها عند التفكير في استثمار جديد ، سواء كان ذلك في الأسهم أو أي نوع آخر من الاستثمار. سلامة. ولكن من الطرق الرئيسية أنهيحدد المحللون والمستثمرون الاستثمارات الجيدة أنه من خلال الدراسة الفنية للمشروع.

على عكس التحليل النظير الأساسي ، تقوم الدراسة الفنية بفحص أشياء مثل الاتجاهات وحركة الأسعار لتحليل جدوى الاستثمار المحتمل. لكن ما هي الدراسة الفنية حقًا؟

تعريف

الدراسة الفنية للمشروع هي عملية تستخدم لفحص الأسعار المستقبلية للأوراق المالية والتنبؤ بها النظر في أشياء مثل حركة الأسعار والرسوم البيانية والاتجاهات وحجم التداول وعوامل أخرى.

على عكس التحليل الأساسي ، تركز الدراسة الفنية على إشارات التداول لتحديد الاستثمارات الجيدة والفرص التجارية من خلال دراسة اتجاهات الاستثمار من خلال بيانات التداول والعناصر الإحصائية الأخرى.

كقاعدة عامة ، تقدر الدراسة الفنية السعر الحالي أو السابق للأوراق المالية باعتباره أفضل مؤشر للسعر المستقبلي لتلك الورقة المالية. أيضًا ، يعتمد هذا النوع من الدراسة إلى حد كبير على الرسوم البيانية والبيانات والإحصاءات المالية للكشف عن نقاط القوة في الاستثمار أو نقاط الضعف المحتملة والتنبؤ بالاتجاهات لمساعدة المحللين والمستثمرين على تحديد ما إذا كانت الورقة المالية قابلة للاستمرار أم لا ، ولأي إجراء.

أساسيات الدراسة الفنية

نظرًا لأن الدراسة الفنية تركز على السعر والحركة والحجم والاتجاهات ، فهناك العديد من الجوانب الأساسية و الرسوم البيانية التي يحللها المحللون الفنيون بدلاً من أشياء مثل البيانات المالية ، التي يحللها المحللون أساسي.

فيما يلي بعض أساسيات الدراسة الفنية وكيفية استخدامها لتحليل الأسهم:

سعر

أحد أهم العوامل التي يحللها المحللون الفنيون هو سعر الورقة المالية. في الواقع ، حركة السعر هو المقياس الرئيسي الذي يؤخذ في الاعتبار عند إجراء الدراسة الفنية.

يبدأ المحللون الفنيون بفحص الرسوم البيانية التي توضح سعر الورقة المالية وحجم التداول لمراقبة أدائها التاريخي والمساعدة في التنبؤ بالحركات المستقبلية. تتمثل الوظيفة الأساسية لاستخدام الرسوم البيانية لفحص الأسهم أو القيم الأخرى في تحديد الاتجاهات على سعر الاستثمار أو حجم التداول وكيف تتغير هذه الاتجاهات بمرور الوقت. الجو.

أنماط الرسم البياني والتحليل

باعتبارها الخبز والزبدة للدراسة الفنية ، تعد أنماط الرسوم البيانية إحدى الطرق الرئيسية التي يفحصها المحللون و توقع مكان تداول الأسهم أو الأوراق المالية في المستقبل.

أحد أهم أجزاء الرسوم البيانية للدراسة الفنية هو ما يسمى "بخط الاتجاه" ، والذي يوضح الاتجاه العام لسعر الورقة المالية. أيضًا ، يمكن لأشياء مثل "تحليل الارتفاع" و "المتوسطات المتحركة" أن تساعد المستثمرين أو المحللين في الحصول على تنبؤ أفضل لما ستفعله الأسهم.

بينما تبدو الرسوم البيانية رياضية للغاية ، إلا أنها تستند في الواقع إلى التخطيط وتقديم تمثيل مرئي لـ عاطفة المستثمر وسيكولوجية السوق ، والتي تمثل تحركات الأسعار في جميع أنحاء الجو.

هناك عدة أنواع من المخططات التي يفحصها المحللون الفنيون ، بما في ذلك مخططات الشموع اليابانية والمخططات الخطية والمخططات الشريطية والمزيد.

مقدار

عامل مهم آخر يستخدم في الدراسة الفنية هو الحجم. الحجم ببساطة عدد الأسهم أو العقود التي يتم تداولها بقيمة معينة لفترة زمنية معينة ، وهي عمومًا يومًا واحدًا.

بالنسبة للدراسة الفنية ، يمكن أن يساعد النظر إلى حجم السهم أو الورقة المالية المحللين في تحديد قوة السهم. حركة السعر أو الاتجاه من خلال إظهار عدد الأسهم التي يتم تداولها في هذا الاتجاه (صعودًا أو هبوطًا تحت).

يتم التعبير عن الحجم على شكل مخطط شريطي في الجزء السفلي من الرسم البياني المالي أسفل خط السعر (الشريطان الأحمر والأخضر في الرسوم البيانية أعلاه). كلما ارتفع الشريط ، ارتفع حجم التداول.

بالإضافة إلى المساعدة في تأكيد أو إظهار قوة الاتجاهات وحركات الأسعار ، يمكن أن يساعد الحجم في تأكيد أنماط الرسوم البيانية مثل ما يسمى بأنماط "المثلث" أو "الرأس والكتفين" (نوعان من الأنماط الفنية التي تقيس سعر أو تداول الورقة المالية اتجاهات).

أنواع الدراسة الفنية

بشكل عام ، هناك طريقتان رئيسيتان لفحص الأسهم:

نهج من أعلى إلى أسفل

عندما يحلل المحللون الأسهم من خلال نهج من أعلى إلى أسفل ، فإنهم عمومًا تحليل القيم من وجهة نظر أوسع إلى أكثر تحديدًا ، غالبًا ما تنتقل من النظر إلى مؤشر رئيسي مثل S&P 500 إلى الرسوم البيانية القطاعية إلى الرسوم البيانية الأسبوعية أو لكل ساعة الخاصة بأسهم معينة.

يواصل المحللون الفنيون فحص الرسوم البيانية المحددة بشكل متزايد لتحديد أي سهم يبدو استثمارًا جيدًا.

عند استخدام النهج من أعلى إلى أسفل ، يقوم المحللون الفنيون بفحص المتوسطات المتحركة للسهم أو الورقة المالية على مدار إطار زمني أكثر عمومية. إلى محدد ، مثل البدء بالنظر إلى المتوسطات اليومية ثم الانتقال إلى فحص متوسطات الساعة لتحركات أسعار السهم عازم.

على سبيل المثال ، قد يبدأ المتداول بالنظر في كيفية عمل الأمن على الرسم البياني اليومي. إذا كان الاتجاه صعوديًا على أساس يومي ، فيمكن للتاجر أن ينظر إلى الرسم البياني لكل ساعة للعثور على نقطة دخول مثالية للحركة.

النهج التصاعدي

في المقابل ، يشمل النهج التصاعدي للدراسة الفنية البحث عن يحتمل أن تكون الأسهم مقومة بأقل من قيمتها وفحصها بشكل أساسي للعثور على نقطة دخول حيث يبدو أن السهم قد وصل إلى القاع.

يستخدم المحللون الفنيون النهج التصاعدي لمعرفة الأسهم التي لا تأخذ في الاعتبار الاتجاه العام من السوق ، ثم يبحثون عن نقاط الدخول أو الخروج التي تضعهم في أفضل وضع لكسب المال بالاسم عازم.