Lehman Brothers (възход и спад на голям банков сектор)

Днес съдбоносният фалит на Братя Леман, се счита за представителна икона на световната финансова криза.

Това важно финансово образувание имаше хиляди служители по целия свят и активи от 639 000 милиона, което в исторически план се превърна в най-големия фалит се е случило, тъй като се смята, че е оставило празнина от повече от 610 000 милиона долара, освен това падането му е накарало световните пазари да треперят, ускорявайки кризата световна икономика.

През септември 2008 г. Уолстрийт беше трогнат от официалната декларация за фалит на четвъртата най-добра банка в инвестиция от Съединените щати, след 158 години дейност, предизвикваща ефекти, които все още се усещат в икономиката глобален.

Произход на братя Леман

Това образувание е основано от братята Хенри, Емануел и Майер Леман през 1850 г. в града от Алабама, в началото компанията приема суров памук като плащане, което обработва и след това продадени.

Той оцелява без особени затруднения през 1861 г. в Съединените щати и играе важна роля в създаването на финансовия пазар за памук в Ню Йорк.

По-късно разширява дейността си, като се посвещава и на железниците, тютюна и кафето. През 70-те години тя придобива компанията Abraham & Co., а също така се слива с компаниите Loeb & Co и Kuhn, превръщайки се в банково образувание и заемайки четвъртото място като инвестиционна банка в страната.

Въпреки икономическия бум през 20-те години в Съединените щати, имаше изненадващ срив на фондовия пазар за времето, близо до 2000 финансови институции са затворени поради липса на ликвидност, но Lehman Brothers, благодарение на огромните си печалби и платежоспособност, постигнаха оцелеят.

Какво всъщност се случи?

Когато спадът започне

През 2002 г., опитвайки се да зареди духа на населението след нападението от 11 септември, президентът Буш при лихва от 6% до 1%, с такава мярка американското население би могло да притежава своите У дома. Въз основа на това банковите субекти отпускат кредити практически без използване на изисквания или филтри, пораждащи добре познатите боклуци, които биха предизвикали ключова кризисна точка икономичен.

Тази прекомерна емоция в обществото породи балон с недвижими имоти, който в един момент трябва да избухне.

Тежестта на задължението за обезпечение на дълга

CDO поддържа финансови активи, счетоводни заглавия, разбирайки съществуването на ангажимент за плащане към инвеститорите. Въпреки това, в годините преди кризата, тези CDO бяха обвързани с ипотеки, а не с банкови заеми, похвалиха се с риск, давайки на заемодателите по-голям стимул да отпуснат огромния обем заеми и ипотеки, които по-късно ще предизвикат кризата на годината 2006.

Кризата на субстандартните ипотеки или боклуци

Балонът с недвижими имоти се разпространи по целия свят, в много страни т.нар субстандартна ипотека, разбирана като ипотека с много висок риск от неплащане, използвана от клиенти с малко платежоспособност и с плащане на вложен капитал много високо в сравнение с лични заеми. Това прави невъзможно инвеститорите да изпълняват плащания, повишавайки процента на престъпления.

Предприятията договаряха и продаваха тези дългове на банки по целия свят, които бяха засегнати от липсата на плащания и липсата на доверие на инвеститорите, което води до фалит в много банки, попадащи в тази група Lehman Братя.

Малко е странно, че големите икономисти, отговорни за важни субекти на стената Street не са виждали да избухва този балон на жилищата, който е причинил падането на пазар.

Окончателното закриване на Lehman Brothers

Предприятието отговаряше години наред за огромни и рискови инвестиции в този сектор, отпускане на нежелани ипотеки, отпускане на частни заеми с голям риск от неизпълнение.

За 2007 г. компанията отчита загуби от милиарди долари и по това време точно преди края й стойността на фондовия пазар е много по-ниска. Не се разграничи възможността за възстановяване, само спасяването от федералния резерв или закупуването на споменатото лице от друга банка би направило чудото.

Възможни купувачи? Ако имаше, малко, но те отстъпиха и правителството не направи нищо, един от най-добрите се срина. инвестиционни банки в САЩ, без никакво предвиждане на въздействието, което би имало върху икономиката света.

Срив на фондовия пазар в световен мащаб

От началото на ипотечната криза през 2007 г. много банки фалираха, ситуация, която показа размера на наближаващата буря, обаче, Леман Brothers беше страхотна компания, някои биха казали голям изстрел в езерото, така че нейният фалит и закриване дестабилизира фондовия пазар и донесе със себе си колапса на фондовия пазар. застрахователна компания AIG.

Нюйоркската фондова борса претърпя най-тежкото падане в историята си, балонът се спука и предизвика верижни реакции в САЩ и по-късно в света, причинявайки сериозни икономически последици.

След удара първото нещо беше да се търсят отговорните, разследванията имаха за цел да открият как е пристигнал до този момент, потвърждавайки, че много бизнесмени и банкери са използвали ситуацията, за да забогатявам. Този пазар не можеше да понесе такова присвояване, последиците бяха понесени от гражданите и държавата трябва да остави моралния риск и да защити гражданите и националната икономика и да спаси основните каузи на криза.

Страните действаха бързо, за да спрат ефекта на доминото, преди глобалната икономическа система да бъде напълно заобиколена. Като първа мярка централните банки трябваше да инжектират големи суми пари и те също намаляха лихвени проценти, по този начин банките биха увеличили ликвидността си, успявайки да възстановят някои предприятия засегнати.

От друга страна бяха добавени усилия за избягване на нови инфлация и бяха създадени системи за контрол, които да попречат на компаниите и банките да въвлекат световния пазар в ситуация, подобна на тази.

И накрая, заслужава да се подчертае, че колапс на Lehman Brothers акцент прецедент и правителствата сега трябваше да са наясно, че това не може да се повтори, защото големината на банката беше ясна, тъй като последиците от нейното падане трябва да бъдат ясни донеси.

Държавите и техните централни банки в крайна сметка биха разбрали значението на спестяването на основното финансови субекти, за да се избегне икономически колапс като този, който се появи през 2008 г. с на Падение на Lehman Brothers.