Mis on projekti finantsuuring?

Finantsuuringut võib nimetada protsessiks, mis võimaldab aru saada ettevõtte riskist ja kasumlikkusest, analüüsides esitatud finantsinformatsiooni. Eriti aasta- ja kvartaliaruannetes. Teisisõnu on projekti finantsuuring a uuring erinevate elementide vaheliste raamatupidamissuhete kohta bilansis.

Need suhtarvud hõlmavad vara kasutamise suhet, tasuvuse suhet, finantsvõimenduse määra, likviidsuse suhet ja hindamissuhet. Lisaks on see kvantifitseerimismeetod ettevõtte mineviku, praeguse ja tulevase tootluse määramiseks.

Seda peetakse üheks parimaks viisiks ettevõtte põhialuste analüüsimiseks. See aitab meil mõista finantsaruannetest tulenev ettevõtte majandustulemus. See on oluline näitaja ettevõtte tegevuse kasumlikkuse, likviidsuse, finantsvõimenduse jms analüüsimiseks.

Finantsuuringu näide on ettevõtte tulemuslikkuse ja trendi analüüsimisel arvutades finantssuhtarvud, näiteks kasumlikkuse suhtarvud. See hõlmab puhaskasumi indeksit, mis on jagatud müügiga ja näitab ettevõtte kasumlikkust.

Selle kaudu saame hinnata ettevõtte kasumlikkust ja kasumisuundumusi ning teada, kas on rohkem suhtarvusid nagu likviidsuse, käibe ja maksevõime suhtarvud.

Finantsuuringu eelised

Finantsuuringu erinevad eelised on loetletud allpool:

• Kõige olulisem eelis on see annab investoritele ülevaate oma raha investeerimise otsusest konkreetses ettevõttes.
• Projekti finantsuuringu eeliseks on ka see, et reguleerivad asutused saavad tagada, et ettevõte järgib nõutavaid raamatupidamisstandardeid.
• Finantsuuring on riigiasutustele kasulik, kui analüüsida ettevõttele võlgnetavaid makse.
• Ennekõike saab ettevõte analüüsida enda tegevust teatud aja jooksul.

Finantsuuringu piirangud

Kuigi finantsuuring on väga kasulik vahend, esitab see ka mõningaid piirangud, sealhulgas finantsandmete võrreldavus ja vajadus kaugemale vaadata indeksid.

Kuigi kahe ettevõtte võrdlemine võib anda väärtuslikke vihjeid ettevõtte finantsseisundi kohta, kahjuks teevad ettevõtete raamatupidamismeetodite erinevused andmete kohati võrdlemise keeruliseks mõlemast.

Lisaks on finantsaruannete joonealuste märkuste kujul sageli saadaval piisavalt andmeid, et andmeid võrreldaval viisil ümber korrigeerida. Või peab analüütik enne selge järeldusele jõudmist meeles pidama andmete vähest võrreldavust.

Isegi selle piirangu korral pakuvad kahe ettevõtte peamiste suhtarvude võrdlemine koos tööstuse keskmistega sageli võimalusi edasiseks uurimiseks.

Finantsanalüüsi tüübid

Ettevõtte tulemuslikkuse analüüsimiseks saab kasutada lugematul hulgal tehnikaid, kuid kõige levinumates meetodites kasutatakse järgmisi strateegiaid:

• Horisontaalne analüüs- See meetod kasutab mineviku tulemuslikkust ettevõtte edukuse mõõdupuuna. Sellel meetodil on variatsioone, mida mõni aasta võib standardina kasutada. Näiteks kui ettevõte on juba mõnda aega tegutsenud, võib võrdlusena kasutada kahte eelnevat aastat. Kui ettevõte on suhteliselt uus, on tavaline kasutada algusaastat lähteülesandena ja võrrelda seda maatüki tulemuslikkusega.
• Vertikaalne analüüs- Seda tüüpi analüüs võrdleb ka komponendiprotsentidena ning võrreldakse tulusid varade, kohustuste ja varudega. See meetod on üldiselt kasulik, kui võrrelda paljusid sarnaseid ettevõtteid. Selle meetodi piirang on see, et sageli ei võeta arvesse tulevast elujõulisust piisavalt mõjutavaid tegureid, nagu pikaajalised partnerlussuhted ja ühekordsed kahjumid või investeeringud.
• Suhete analüüs: See meetod analüüsib ettevõtte finantsseisundi erinevaid aspekte. Näiteks on praegune suhe varade võrdlemine kohustustega. Seda tüüpi analüüs on äärmiselt populaarne tänu analüütiku võimele valida analüüsimiseks ettevõtete kaks peamist omadust. Paljud analüütikud kasutavad seda tüüpi analüüse organisatsioonide hinnangute toetamiseks, isegi kui tavapärased analüütilised metoodikad ei pruugi olla nii positiivsed. Seda tüüpi analüüsi nõrkus seisneb selles, et kui neid kahte omadust valitakse halvasti, võib tulemuseks olla ebausaldusväärne hinnang finantsilise elujõulisuse kohta.
• Börsihinna liikumine: See tehnika põhineb pigem ettevõtte aktsiate tootluse kui finantsseisundi analüüsimisel. Sisuliselt kasutab see meetod finantsturge analüütilise vahendina. Aktsiate tootluse hindamiseks võib kasutada erinevaid meetodeid, sealhulgas laiendada või kitsendada hindamisakent, võrrelda sarnaste ettevõtetega ja analüüsida suundumusi.

Projekti finantsuuringu läbiviimise sammud

Tõhusa finantsuuringu väljatöötamiseks on üldjuhul kuus sammu.

1. Teha kindlaks majanduslikud omadused tööstuse jaoks.

Kõigepealt määrake tööstusharu jaoks väärtusahela analüüs

1. Tehke kindlaks ettevõtte strateegiad.

Järgmisena tuleks jälgida ettevõtte pakutava toote / teenuse laadi, sealhulgas toote unikaalsus, kasumimarginaali tase, brändilojaalsuse loomine ja kontroll kulud.

1. Hinnake finantsaruannete kvaliteet ettevõtte.

Vaatab peamised finantsaruanded läbi asjakohaste raamatupidamisstandardite kontekstis. Bilansikontode uurimisel on nõuetekohaseks hindamiseks võtmetähtsusega sellised teemad nagu kajastamine, hindamine ja klassifitseerimine.

1. Analüüsige kasumlikkust ja praegust riski.

See on samm, kus finantsaspetsialistid saavad ettevõtte ja selle finantsaruannete hindamisel tõepoolest lisaväärtust anda.

1. Valmistage ette finantsuuringud planeeritud.

Ehkki finantsprofessionaalid peavad sageli väljakutseid esitama, peavad nad ettevõtte tuleviku kohta mõistlikke eeldusi tegema. ettevõtte ja selle tootmisharu) ning teha kindlaks, kuidas need eeldused mõjutavad nii rahavoogusid kui ka rahastamine.

1. Väärtustage ettevõtet.

Kuigi hindamismeetodeid on palju, on kõige levinum diskonteeritud rahavoogude metoodika.