Volatilità (cos'è e come si misura, tipologie, vantaggi)

Parlando di volatilitàSi tratta di una caratteristica misurabile in termini quantitativi, applicata a scienze come la chimica, la fisica e l'economia.

È una variabile economica che misura la redditività di un investimento e il modo in cui devia o segue il suo obiettivo iniziale. In questo senso a alta volatilità può significare che l'investimento sarà esposto a un rischio maggiore.

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Che cos'è la volatilità?

Tale termine in finanza può essere applicato alla misurazione della variabilità o fluttuazione dei prezzi, dei rendimenti, dei tassi e dei mercati di interesse e di qualsiasi altra attività finanziaria.

Il risultato di questa misurazione consente di determinare la stabilità del bene misurato, a bassa volatilità

riflette una situazione stabile, mentre una deviazione o alta volatilità rifletterà una forte instabilità nel comportamento del bene.

In questo senso, comprendere la volatilità aiuta e permette di determinare il rischio potenziale dei nostri investimenti.

È importante tenere presente che la volatilità misura solo il comportamento passato della variabile economica, sebbene di solito sia un'attività che è stato volatile in passato, potrebbe continuare ad esserlo in futuro, quindi gli analisti raccomandano di esaminare quanto detto variabile.

Spesso può essere misurato dalla deviazione standard ed esaminando i movimenti per la variazione.

Tipi di volatilità

Volatilità storica

È dato dalla forma di variazione della redditività dell'attività finanziaria in un certo periodo di tempo e rispetto alla misura del redditività media di detto periodo, considerato che detta volatilità non dipende dal prezzo, ma dalla variabilità del bene in quanto come.

Volatilità implicita

È quello che viene stimato per il futuro di una certa attività finanziaria, è noto come volatilità del mercato ed è calcolato considerando il prezzo del bene al momento attuale. Di conseguenza, la volatilità implicita corrisponde alla percentuale della volatilità implicita del prezzo quando sono noti i fattori che intervengono nel calcolo di detto prezzo.

Questa volatilità può mostrare le aspettative del mercato e quindi ammette cambiamenti in base all'agente che la effettua.

Volatilità stocastica

Si verifica quando la volatilità degli asset cambia in modo incerto nel tempo, pertanto viene stimata utilizzando appositi modelli matematici.

Volatilità deterministica

Si verifica quando la volatilità è invariata o, se si verifica, è stimata senza errori di misurazione. Questo tipo di volatilità viene stimato utilizzando la deviazione standard dei dati dello studio.

Vantaggi e svantaggi della volatilità

• In senso generale, la volatilità offre un'ampia gamma di opportunità per l'investitore, poiché consente di generare contratti con condizioni speciali di equi benefici tra le parti.
• Offre opportunità di azione agli investitori intraday, che beneficiano di variazioni di prezzo che si verificano in periodi di tempo molto brevi (secondi o minuti), in base alla loro esperienza.

La volatilità può comportare svantaggi legati a conseguenze sfavorevoli nella ripresa di un mercato o attivo, perché i rischi denotati dall'elevata volatilità fanno sì che gli investitori evitino di investire in questi le zone.

Cioè, come regola generale, a un'elevata volatilità comporta rischi maggiori. Tuttavia, gli investitori potrebbero proporre misure che adattino tale volatilità al loro profilo. proprio rischio, creando schemi che consentano loro di attraversare qualsiasi periodo di volatilità del mercato. Che invece di essere visto come uno svantaggio dovrebbe essere un vantaggio per l'investitore.

Rischi associati alla volatilità

Qualsiasi attività finanziaria la cui forma di reddito è variabile è soggetta a un'elevata volatilità.

• Rischio di prezzo: si verifica in quei casi in cui la performance non è nota in precedenza, ovvero i beni devono essere venduti per mostrare la loro redditività.
• Rischio di liquidità: È il rischio che si verifica quando è impossibile vendere l'attività finanziaria senza perdita di denaro.
• Rischio emittente: è un rischio in cui è palpabile la possibilità che la società che emette l'attività finanziaria cada in bancarotta o in sospensione dei pagamenti, con conseguente situazione di vendita massiccia da parte degli investitori delle proprie attività azionarie, schiacciando il prezzo del bene stesso. Questi potrebbero essere:
• Rischi interni: quelli causati dalle azioni proprie dell'azienda.
• Rischi esterni: quelli che sono una conseguenza del contesto politico ed economico.

In sintesi e per finire, vale la pena ricordare che la volatilità è il modo in cui è finanziariamente misurare i rischi che possono causare perdite all'investitore, tuttavia, i termini non devono essere confusi, poiché che cosa volatilità e rischio sono due termini applicati in economia in modi separati.

Secondo il RAE, la volatilità è data dal instabilità dei prezzi di asset nei mercati finanziari, ovvero consente di misurare la variazione della redditività di detti asset nel tempo.