Financiële instrumenten zijn een geldcontract tussen twee partijen. We kunnen ze maken, verhandelen of wijzigen. We kunnen ze ook oplossen. Een financieel instrument kan een bewijs zijn van eigendom van een deel van iets, zoals aandelen. Obligaties, die contractuele rechten zijn om contanten te ontvangen, zijn financiële instrumenten.
Cheques, futures, optiecontracten en wissels zijn ook financiële instrumenten. De effecten, dat wil zeggen de contracten die we waarderen en waarover we onderhandelen, zijn financiële instrumenten.
advertenties
Simpel gezegd, een financieel instrument is een activa- of kapitaalpakket waarover we kunnen onderhandelen. De definitie is breed en omvat contanten, deposito's in andere entiteiten, handelsvorderingen, leningen aan andere entiteiten. Beleggingen in schuldinstrumenten, beleggingen in aandelen en andere eigenvermogensinstrumenten.
advertenties
In dit artikel vind je:
Soorten financiële instrumenten
Voor het grootste deel financiële producten Ze zijn ingedeeld in twee hoofdtypen::
Geldinstrumenten
Een geldinstrument is de classificatie van een financieel product waarvan de waarde wordt bepaald door de markten. Dit kunnen waarden zijn en vooral die welke gemakkelijk overdraagbaar zijn. Ze zijn ook meer vloeibaar.
advertenties
Afgeleide instrumenten
Een derivaat is een instrument waarvan de waarde is afgeleid van de onderliggende waarde, zoals de index of rentevoet, inclusief wisselkoersen. De term activa wordt vaak gebruikt, maar er kunnen slechts twee soorten activa zijn:
- Activa op basis van eigen vermogen
- Op schulden gebaseerd actief
De uitzondering op het geval zijn natuurlijk valuta's, die niet zijn opgenomen in een van de bovenstaande categorieën.
advertenties
De twee soorten financiële instrumenten hierboven zijn onderverdeeld in op de beurs verhandelde producten of over-the-counter (OTC) producten.
Daarom, door het bovenstaande te combineren, de financiële instrumenten zijn de volgende:
advertenties
- Schuldinstrumenten (langlopend)
- Obligaties (contanten of effecteninstrument)
- Obligatiefutures, opties (op de beurs verhandelde derivaten)
- Renteswaps, IR-opties, IR-limieten en vloeren (OTC-derivaten)
- Schuldinstrumenten (kortlopend)
- T facturen (contant of effecteninstrument)
- Rentefutures (op de beurs verhandeld instrument)
- Rentetermijncontracten (OTC-derivaten)
Op aandelen gebaseerde instrumenten
- Aandelen (contanten of effecteninstrumenten)
- Stopopties of futures of fondsen (op de beurs verhandeld instrument)
Valutamarktinstrumenten
- Valutawisselplek (overig)
- Valutafutures (op de beurs verhandelde instrumenten)
- Valutaopties, valutaswaps (OTC-derivaten)
Voordelen van financiële instrumenten
- Liquide middelen zoals geldmiddelen en kasequivalenten zijn erg handig voor bedrijvenomdat ze gemakkelijk kunnen worden gebruikt voor snelle betalingen of om financiële problemen op te lossen.
- Belanghebbenden vaak zich zekerder voelen in een organisatie dat u meer kapitaal heeft gebruikt voor uw liquide middelen.
- Financiële instrumenten bieden belangrijke ondersteuning voor de financiering van materiële activa. Dit is mogelijk door de overdracht van fondsen van materiële activa die met meerwaarde worden uitgevoerd naar die met een tekort.
- Financiële instrumenten kennen risico toe met betrekking tot de risicocapaciteiten van de tegenpartijen die hebben deelgenomen aan de realisatie van een investering van immateriële activa.
- Bedrijven die ervoor kiezen om in reële activa te beleggen, genereren hogere inkomsten omdat ze een gediversifieerde portefeuille verwerven, een gedekte inflatie en ze kunnen zich ook wapenen tegen onzekerheden die worden veroorzaakt door politieke redenen.
- Financiële instrumenten zoals eigen vermogen fungeren als een permanente bron van fondsen voor een organisatie. Bij aandelen is de uitkering van dividend aan aandeelhouders puur optioneel. Aandelenaandelen stellen een organisatie ook in staat om een open mogelijkheid om te lenen en te genieten van ingehouden winsten.
Enkele nadelen
De verschillende beperkingen en nadelen van het financiële instrument zijn onder meer:
- Liquide middelen, zoals tegoeden op spaarrekeningen en andere bankdeposito's, zijn beperkt als het gaat om ROI of rendement op investering. Dit is hoog omdat er geen beperkingen zijn voor het opnemen van deposito's van spaarrekeningen en andere banksaldi.
- Liquide middelen zoals contante deposito's, geldmarktrekeningen, enz organisaties om opnames te maken voor maanden of soms jaren of wat dan ook is gespecificeerd in de Akkoord.
- Hoge transactiekosten zijn ook van belang voor organisaties die met financiële instrumenten handelen of wensen te handelen.
- Een organisatie moet niet al te afhankelijk zijn van schulden zoals hoofdsom en rente, aangezien ze dienovereenkomstig moeten worden betaald.
- Financiële instrumenten zoals obligatiebetalingen hebben een veel lager rendement dan aandelen. Bedrijven kunnen zelfs in gebreke blijven bij obligaties.
- Sommige financiële instrumenten, zoals eigen vermogen, zijn een levenslange last voor het bedrijf. Sociaal kapitaal fungeert als een permanente last voor een organisatie. Het aandelenkapitaal kan niet worden terugbetaald, zelfs niet als de organisatie over voldoende middelen beschikt.
Waarom zijn er verschillende soorten financiële instrumenten?
Het feit dat er zoveel verschillende soorten financiële instrumenten zijn, keert terug naar het belangrijkste punt van: wat een belegger of speculant wil. Sommige beleggers geven er bijvoorbeeld de voorkeur aan hun geld in veilige activa zoals obligaties te beleggen.
Obligatiemarkten presteren doorgaans slechter dan de rendementen die men van aandelenmarkten mag verwachten. Maar het voordeel hier is dat de obligaties minder risicovol en veiliger zijn. In de meeste gevallen worden de obligaties vaak ondersteund door overheidsbeloften.
EEN beleggen op de aandelenmarkt het lijkt misschien meer ideaal voor een belegger die liever meer risico's neemt. Door dit risico te nemen wordt de belegger uiteraard gecompenseerd met een hoger rendement. Er is echter geen garantie.
Kiezen om te beleggen in de schuld- of aandelenmarkten gaat ook veel in detail en beleggers mixen hun portefeuilles om verschillende redenen.
Als het gaat om de valutamarkten, is het uiteindelijk opnieuw de belegger of de keuze en het uiteindelijke doel van de speculant. Voor een exportbedrijf is beleggen in valuta ideaal, omdat het hen in staat stelt hun wisselkoersrisico's af te dekken. Voor zo'n bedrijf zijn aandelen misschien niet zo belangrijk.
Op dezelfde manier lijken obligaties (en aandelen) voor iemand die wat geld wil parkeren voor hun pensioen misschien ideaaler dan munten.
