Michael Burry (lekcje z ekonomii)

Dla wielu nazwa Michael Burry nic nie mówi, dla tych, którzy poruszają się w świecie biznesu, finansów i przedsiębiorczości, Burry jest tym, czym powinien być dla wszystkich, „najlepszym przykładem wytrwałości”. Cóż, pomimo swoich ograniczeń nigdy się nie zatrzymał i pomimo tego, że jego profil na portalach społecznościowych opisywał go jako niezdarnego, zadłużonego, osiągnął duże inwestycje i zyski tam, gdzie nikt inny ich nie widział.

Kim jest Michael Burry?

Jest amerykańskim inwestorem, urodził się w Kalifornii 19 czerwca 1971 roku, jest neurologiem (zawód, którego nie wykonuje) i Amerykański menedżer funduszu hedgingowego, pierwszy inwestor, który rozpoznał kredyty hipoteczne typu subprime, w które zainwestował poprzez ubezpieczenie brak płatności.

Studiował medycynę na Uniwersytecie UCLA i uzyskał stopień doktora w szkole medycznej Vanderbilt i odbył swoją rezydencję w Stanford, podczas gdy w wolnym czasie spędzał czas w finanse.

Michael Burry jest uważany za postać osobliwą, zdobył uznanie, gdy w Stanach Zjednoczonych wybuchła pompa subprime.

Czy stawiam mocno przeciwko rynkowi i wygrywam dużo?

Jego nietowarzyska osobowość wynika z tego, że czuje się komfortowo w samotności, trudno mu się z nią nawiązać inni, ich filtr szczerości jest dość wysoki, więc niektórzy ludzie też nie czują się zbyt komfortowo z.

Po tym, jak u jego syna zdiagnozowano zespół Aspergera Burry'ego po zauważeniu jego zachowań społecznych, po raz pierwszy zdał sobie sprawę, że on też jest zespołem Aspergera.

Burry doszedł do przekonania, że ​​pomimo ciężaru, jaki to zaburzenie nakładało na niego w jego codziennym życiu, przyniosło to również znaczące korzyści jego życiu jako inwestorowi. Dało mu to obsesyjną osobowość wobec konkretnych spraw oraz umiejętność zachowania racjonalności i chłodu w obliczu poczynionych inwestycji.

Michael Burry postrzega siebie jako inwestora wartościowego, podziwia postacie takie jak Charlie Munger, Warren Buffett i Benjamin Graham przyznają jednak, że ma zupełnie inny styl niż one.

Jeśli chodzi o jego postać, została napisana książka The Big Short, która traktuje o kryzysie na rynku nieruchomości, o której również ukazał się film zatytułowany The Big Bet.

Kim jest inwestor wartościowy?

To inwestorzy uważani za innych, którzy zachowują się bardzo odmiennie od innych, nie pozwalają sobie na to prowadzona przez stado, jest to filozofia inwestycyjna, która przyniosła owoce, które widziało niewielu inwestorów przyszłość.

Cóż, właśnie tam, gdzie jest kluczowa „przyszłość”, Twoje inwestycje są mądrze zaprojektowane, aby długoterminowyInwestorzy z silnym przekonaniem o marginesie bezpieczeństwa, jaki daje zakup po okazyjnej cenie. Większość zarządzających funduszami inwestycyjnymi desperacko stara się zarabiać pieniądze i ignoruje możliwość tego, co jest tanie, ponieważ to z definicji nie daje Opłacalność. Wartość, którą inwestor widzi poza obecną rentownością, bada, myśli i działa w oparciu o przyszłość.

Kariera inwestycyjna Burry'ego

Karierę Burry'ego na rynkach rozpoczął jako bloger inwestycyjny, z którym zdobywał coraz większe wpływy.

Jego pierwszy fundusz, Scion Capital, okazał się wielkim biznesem, stał się sławny i zarobił duże pieniądze. pieniądze przełamując kryzys subprime, w ciągu kilku lat Scion Capital pokonał S&P500 dużym różnica.

Michael Burry Pomyślał, jak postawić na to, co było uważane za związane z hipotekami śmieciowymi, w żargonie finansowym popełnił błąd. Pomyślał więc o ubezpieczeniach niepłacowych ograniczonych do kredytów subprime, które jednak nie istniały, ale przekonał banki inwestycyjne wystawiły wspomniane ubezpieczenie i sprzedały im je, do marca 2005 r. zarobiły pierwsze 60 miliony. Ale i tak bańka nie pękła, a inni inwestorzy się poddali.

Kiedy wreszcie wybuchł kryzys, inwestycje zostały zreplikowane, a fundusz zarobił około 1 miliarda dolarów.

Burry był założycielem funduszu hedgingowego Scion Capital LLC, który działał do 2008 roku, po czym poświęca się i koncentruje na własnych inwestycjach. W 2010 roku stawiałem na złoto, małą technologię i grunty rolne. W 2013 roku ponownie otworzył fundusz pod nazwą Scion Management.

Filozofia Michaela Burry

Historia tej postaci w dziedzinie finansów pokazuje wartość, jaką daje właściwe zarządzanie kapitałem i dorozumiana potrzeba wygrywania poprzez przejmowanie ryzyka.

Badania to podstawowa broń pozwalająca zrozumieć wartość inwestycji, firmy lub projektu. Przed zainwestowaniem grosza musisz poznać stan i sytuację otoczenia, w którym zamierzasz zainwestować.

Burry wyjaśnia, że ​​jest inwestorem wartości, jednak rozwija własne podejście i różni się od zwykłych inwestorów i innych inwestorów wartości.

Podaj jasne pomysły, takie jak:

• Udziały należy traktować jako częściową własność nieruchomości.
• Badania jako element zrozumienia każdego biznesu.
• Wybór zapasów powinien opierać się na koncepcji marginesu bezpieczeństwa.
• Wysoka wartość aktywów to za mało, najlepszą ochroną jest kupno odpowiedniej, bezpiecznej i taniej akcji.
• W obszarze inwestycji w akcje zwykłe celem jest maksymalizacja zasobów w górę, po pierwsze minimalizacja spadku i utrzymanie wartości bazowej inwestycji z marginesem bezpieczeństwa.

Dla Burry utracone pieniądze są trudniejsze do zastąpienia niż zarobione, w przypadku inwestycji z marginesem bezpieczeństwa większość alternatyw jest dobra. Dobry margines bezpieczeństwa uzyskuje się, gdy papiery wartościowe są kupowane po cenie wystarczająco niższej od bazowego papieru wartościowego, dopuszczać możliwość pecha, błędu ludzkiego lub skrajnej zmienności złożonego świata i nieobliczalny.

Łatwo byłoby pomyśleć, że każdy jest inwestorem w wartość, ponieważ przestrzegając głównych zasad tej filozofii, czyli: kupuj tanio, szukaj niedowartościowanych towarów i uzyskać możliwości, bo oczywiste jest, że tego szukamy, oczywiście, że zapominamy o detalu cierpliwości, bo w rzeczywistości działanie tej filozofii nie jest takie proste i prosty.