Что такое финансовое исследование проекта?

Финансовое исследование можно назвать процессом понимания рисков и прибыльности компании путем анализа представленной финансовой информации. Особенно в годовых и квартальных отчетах. Другими словами, финансовое исследование проекта - это изучить бухгалтерские отношения между различными элементами включены в бухгалтерский баланс.

Эти коэффициенты включают коэффициенты использования активов, коэффициенты прибыльности, коэффициенты левериджа, коэффициенты ликвидности и коэффициенты оценки. Кроме того, это метод количественной оценки для определения прошлых, текущих и будущих результатов деятельности компании.

Считается одним из лучших способов проанализировать основы бизнеса. Это помогает нам понять финансовые показатели компании на основании ее финансовой отчетности. Это важный показатель для анализа операционной рентабельности, ликвидности, кредитного плеча и т. Д. Компании.

Пример финансового исследования: при анализе показателей и тенденций компании

путем расчета финансовых коэффициентов, например коэффициентов рентабельности. Сюда входит индекс чистой прибыли, который делится на объем продаж и показывает прибыльность компании.

Благодаря этому мы можем оценить прибыльность и тенденцию к прибыли компании и узнать, есть ли другие коэффициенты, такие как коэффициенты ликвидности, коэффициенты оборачиваемости и коэффициенты платежеспособности.

Преимущества финансового исследования

Ниже перечислены различные преимущества финансового исследования:

• Самым важным преимуществом является то, что дает инвесторам представление о решении инвестировать свои средства в конкретной компании.
• Еще одно преимущество финансового исследования проекта заключается в том, что регулирующие органы могут гарантировать соблюдение компанией требуемых стандартов бухгалтерского учета.
• Финансовое исследование полезно государственным органам при анализе налогов, причитающихся с бизнеса.
• Прежде всего, компания может анализировать собственные результаты за определенный период времени.

Ограничения финансового исследования

Хотя финансовое исследование - очень полезный инструмент, в нем также представлены некоторые ограничения, включая сопоставимость финансовых данных и необходимость выходить за рамки индексы.

Хотя сравнение двух компаний может дать ценные сведения о финансовом состоянии компании, к сожалению, различия в методах бухгалтерского учета компаний порой затрудняют сравнение данных обоих.

Кроме того, часто имеется достаточно данных в виде сносок к финансовой отчетности для сопоставимого пересчета данных. Или аналитик должен помнить об отсутствии сопоставимости данных, прежде чем прийти к четкому выводу.

Однако даже с этим ограничением сравнение ключевых коэффициентов двух компаний со средними отраслевыми показателями часто предлагает направления для дальнейшего исследования.

Виды финансового анализа

Существует бесчисленное множество методов, которые можно использовать для анализа эффективности коммерческого предприятия, но наиболее распространенные методы используют следующие стратегии:

• Горизонтальный анализ- Этот метод использует прошлые результаты как критерий успеха в бизнесе. Существуют разновидности этого метода, которые в течение нескольких лет могут использоваться в качестве стандарта. Например, если компания существует уже какое-то время, для сравнения можно использовать предыдущие два года. Если компания относительно новая, обычно используют начальный год в качестве базового и сравнивают результаты деятельности.
• Вертикальный анализЭтот тип анализа, также известный как процентное соотношение компонентов, сравнивает прибыль с активами, обязательствами и запасами. Этот метод обычно полезен при сравнении большого количества похожих компаний. Ограничение этого метода состоит в том, что он часто не принимает во внимание факторы, которые адекватно влияют на будущую жизнеспособность, такие как долгосрочные партнерские отношения и единовременные убытки или инвестиции.
• Анализ отношений: Этот метод анализирует различные аспекты финансового здоровья компании. Например, текущая связь - это сравнение активов с обязательствами. Этот тип анализа чрезвычайно популярен из-за способности аналитика выбрать две ключевые характеристики компаний для анализа. Многие аналитики используют этот тип анализа для поддержки своих оценок организаций, даже если традиционные аналитические методологии могут быть не такими положительными. Слабость этого типа анализа заключается в том, что если эти две характеристики выбраны неправильно, это может привести к ненадежной оценке финансовой жизнеспособности.
• Движение цены акций: Этот метод основан на анализе акций компании, а не на ее финансовом состоянии. По сути, этот метод использует финансовые рынки как аналитический инструмент. Для оценки эффективности акций могут использоваться различные методы, включая расширение или сужение окна оценки, сравнение с аналогичными компаниями и анализ тенденций.

Шаги по проведению финансового исследования проекта

Как правило, есть шесть шагов к разработке эффективного финансового исследования.

1. Определите экономические характеристики отрасли.

Во-первых, определите анализ цепочки создания стоимости для отрасли.

1. Определите стратегии компании.

Затем следует учитывать характер продукта / услуги, предлагаемых компанией, в том числе уникальность продукта, уровень рентабельности, создание лояльности к бренду и контроль цены.

1. Оцените качество финансовой отчетности компании.

Проверяет ключевую финансовую отчетность в контексте соответствующих стандартов бухгалтерского учета. При изучении балансовых счетов такие вопросы, как признание, оценка и классификация, являются ключевыми для правильной оценки.

1. Анализируйте прибыльность и текущий риск.

Это шаг, на котором финансовые специалисты действительно могут повысить ценность оценки компании и ее финансовой отчетности.

1. Подготовить финансовые исследования планируется.

Несмотря на то, что это часто бывает непросто, финансовые специалисты должны делать разумные предположения о будущем компании. компании (и ее отрасли) и определите, как эти допущения повлияют на денежные потоки и финансирование.

1. Цените компанию.

Хотя существует множество подходов к оценке, наиболее распространенным является методология дисконтирования денежных потоков.