Говоря о непостоянствоМы говорим о характеристиках, которые можно измерить количественно, применительно к таким наукам, как химия, физика и экономика.
Это экономическая переменная, которая измеряет прибыльность инвестиций и то, как они отклоняются от своей первоначальной цели или следуют за ней. В этом смысле высокая волатильность это может означать, что инвестиции будут подвержены большему риску.
Рекламные объявления
Узнайте больше об этой теме в следующем посте!
В этой статье вы найдете:
Что такое волатильность?
Рекламные объявления
Упомянутый термин в финансах может применяться к измерению изменчивости или колебаний цен, доходности, процентных ставок и рынков, а также любого другого финансового актива.
Результат этого измерения позволяет определить устойчивость измеряемого актива,
Рекламные объявления
В этом смысле понимание волатильности помогает и позволяет определить потенциальный риск наших инвестиций.
Важно помнить, что волатильность измеряет только прошлое поведение экономической переменной, хотя обычно это актив, который был волатильным в прошлом, возможно, так будет и в будущем, поэтому аналитики рекомендуют изучить указанные Переменная.
Рекламные объявления
Его часто можно измерить стандартным отклонением и исследованием движений на предмет вариаций.
Типы волатильности
Историческая нестабильность
Он задается формой изменения доходности финансового актива за определенный период времени и по отношению к величине доходности финансового актива. средняя доходность за указанный период, учитывая, что указанная волатильность зависит не от цены, а от изменчивости актива как такой.
Рекламные объявления
Подразумеваемая волатильность
Это тот, который оценивается в отношении будущего определенного финансового актива, он известен как волатильность рынка и рассчитывается с учетом цены актива на текущий момент. Следовательно, подразумеваемая волатильность соответствует проценту неявной волатильности цены, когда известны факторы, влияющие на расчет указанной цены.
Эта волатильность может отражать ожидания рынка и, следовательно, допускать изменения в зависимости от агента, который ее выполняет.
Стохастическая волатильность
Возникает, когда волатильность активов изменяется с течением времени неопределенным образом, поэтому оценивается с помощью специальных математических моделей.
Детерминированная волатильность
Это происходит, когда волатильность остается неизменной или, если она возникает, оценивается без каких-либо ошибок измерения. Этот тип волатильности оценивается с использованием стандартного отклонения данных исследования.
Преимущества и недостатки волатильности
- В общем смысле волатильность предоставляет инвестору широкий спектр возможностей, поскольку позволяет заключать контракты с особыми условиями равных выгод между сторонами.
- Он предлагает возможности действий для внутридневных инвесторов, которые извлекают выгоду из изменений цен, которые происходят за очень короткие периоды времени (секунды или минуты), исходя из их опыта.
Волатильность может иметь недостатки, связанные с неблагоприятными последствиями для восстановления рынка или активным, потому что риски, обозначенные высокой волатильностью, заставляют инвесторов избегать инвестирования в эти области.
То есть, как правило, высокая волатильность сопряжена с большими рисками. Тем не менее, инвесторы могут предложить меры, адаптирующие указанную волатильность к их профилю. собственный риск, создавая схемы, позволяющие им пережить любой период волатильности рынок. Что вместо того, чтобы восприниматься как недостаток, должно быть преимуществом для инвестора.
Риски, связанные с волатильностью
Любой финансовый актив, форма дохода которого варьируется, подвержен высокой волатильности.
- Ценовой риск: Это происходит в тех случаях, когда производительность не была известна ранее, то есть активы необходимо продать, чтобы показать их прибыльность.
- Риск ликвидности: Это риск, который возникает, когда невозможно продать финансовый актив без потери денег.
- Риск эмитента: Это риск, при котором вероятность того, что компания, выпускающая финансовый актив, станет банкротом или приостановит выплаты, является ощутимой, ситуация массовой продажи инвесторами своих активов с переменным доходом, сокрушающая стоимость актива такой же. Это могут быть:
- Внутренние риски: риски, вызванные собственными действиями компании.
- Внешние риски: те, которые являются следствием политической и экономической среды.
В заключение и в заключение стоит упомянуть, что волатильность - это способ, которым финансово измерять риски, которые могут привести к убыткам инвестора, однако термины не следует путать, поскольку какой волатильность и риск это два термина, применяемых в экономике по-разному.
Согласно RAE, волатильность определяется нестабильность цен активов на финансовых рынках, то есть позволяет измерить изменение прибыльности указанных активов в течение определенного периода времени.
