Michael Burry (Ekonomi Dersleri)

Birçokları için adı Michael Burry iş, finans ve girişimcilik dünyasında hareket edenler için hiçbir şey söylemeyen Burry, herkes için olması gerektiği gibi, "Azimin en güzel örneği." Eh, sınırlamalarına rağmen, asla durmadı ve sosyal ağlardaki profilinin onu sakar, borçlu olarak tanımlamasına rağmen, kimsenin görmediği büyük yatırımlar ve karlar elde etti.

Michael Burry kimdir?

Amerikalı bir yatırımcı, 19 Haziran 1971'de California'da doğdu, nörolog (pratik yapmadığı bir meslek) ve Sigorta yoluyla yatırım yaptığı yüksek faizli ipotekleri tanıyan ilk yatırımcı olan Amerikan hedge fon yöneticisi ödememe.

UCLA Üniversitesi'nde tıp okudu ve tıp fakültesinden doktora derecesi aldı. Vanderbilt ve ikametini Stanford'da yaptı ve boş zamanlarında zaman geçirdi. finans.

Michael Burry tuhaf bir karakter olarak kabul edilir, Amerika Birleşik Devletleri'nde subprime pompa patladığında tanınırlık kazandı.

Piyasaya karşı ağır bir şekilde bahse girip büyük mü kazanıyorum?

Sosyal olmayan kişiliği, yalnızken kendini rahat hissetmesinden kaynaklanmaktadır, onunla ilişki kurmak onun için zor olmuştur. diğerleri, samimiyet filtreleri oldukça yüksek, bu yüzden bazı insanlar da pek rahat değil ile.

Oğlunun sosyal davranışlarını fark ettikten sonra Asperger Burry sendromu teşhisi konulduktan sonra, ilk kez kendisinin de bir Asperger olduğunu fark etti.

Burry, bu bozukluğun günlük yaşamında ona yüklediği yüke rağmen, bir yatırımcı olarak yaşamına önemli faydalar sağladığına inanmaya başladı. Belirli konulara takıntılı bir kişilik, yaptığı yatırımlar karşısında akılcı ve soğukkanlı kalma becerisi kazandırmıştır.

Michael Burry kendini bir değer yatırımcısı olarak görüyor, Charlie gibi karakterlere hayran Ancak Munger, Warren Buffett ve Benjamin Graham, onun diğerlerinden oldukça farklı bir tarzı olduğunu kabul ediyor. onlar.

Karakteriyle ilgili olarak, The Big Short adlı filmi de yayınlayan emlak krizini ele alan The Big Short kitabı yazılmıştır.

Değer Yatırımcısı nedir?

Onlar, diğerlerinden çok farklı davranan, farklı kabul edilen yatırımcılardır, kendilerine izin vermezler. sürü tarafından yönetilen, çok az yatırımcının gördüğü meyvesini veren bir yatırım felsefesidir. gelecek.

İşte tam da "geleceğin" anahtarının olduğu yerde, yatırımlarınız akıllıca tasarlanmıştır. uzun vadeliPazarlık fiyatıyla yapılan bir satın almanın sunduğu güvenlik payına güçlü bir şekilde inanan yatırımcılar. Yatırım fonu yöneticilerinin çoğu, parayı karlı hale getirmek için çaresizdir ve tanımı gereği hiçbir şey vermediği için ucuz olanın olasılığını görmezden gelir. maliyet etkinliği. Değer yatırımcısı, mevcut karlılığın ötesini görür, araştırır, düşünür ve geleceğe göre hareket eder.

Burry'nin yatırım kariyeri

Burry'nin piyasalardaki kariyeri, giderek daha etkili hale geldiği bir yatırım blog yazarı olarak üstlendi.

İlk fonu olan Scion Capital, büyük bir iş haline geldi, ünlü oldu ve büyük miktarlarda para kazandı. subprime krizini patlatarak para, birkaç yıl içinde Scion Capital, S & P500'ü büyük bir fark.

Michael Burry Önemsiz ipoteklerle geldiği görülenlere karşı nasıl bahse girileceğini tasarladı, finansal jargonda yetersiz kaldı. Bu yüzden, var olmayan subprime kredilerle sınırlı ödememe sigortasını düşündü, ancak ikna etti. yatırım bankaları söz konusu sigortayı çıkarıp onlara sattı, Mart 2005'e kadar ilk 60 milyonlar. Ancak buna rağmen balon patlamadı ve diğer yatırımcılar vazgeçti.

Sonunda kriz patlak verdiğinde, yatırım yeniden üretildi ve fon yaklaşık 1 milyar kazandı.

Burry, 2008 yılına kadar faaliyet gösteren hedge fonu Scion Capital LLC'nin kurucu yöneticisiydi ve sonrasında kendini adadı ve kendi yatırımlarına odaklandı. 2010 yılında altın, küçük teknoloji ve tarım arazisi üzerine bahse girdim. 2013 yılında tekrar Scion Management adında bir fon açtı.

Michael Burry'nin Felsefesi

Bu karakterin finans alanındaki tarihi, sermayenin uygun şekilde yönetilmesinin sağladığı değeri ve riskleri üstlenerek kazanmaya yönelik örtülü ihtiyacı göstermektedir.

Araştırma, bir yatırımın, şirketin veya projenin değerini anlamak için temel bir silahtır. Bir kuruş yatırım yapmadan önce yatırım yapacağınız ortamın durumunu ve durumunu bilmelisiniz.

Burry, bir değer yatırımcısı olduğunu açıkça belirtir, ancak kendi yaklaşımını geliştirir ve normal yatırımcılardan ve diğer değer yatırımcılarından farklıdır.

Aşağıdakiler gibi net fikirler sağlayın:

• Hisseleri fiili işin kısmi mülkiyeti olarak ele alın.
• Herhangi bir işin anlaşılması için bir unsur olarak araştırma.
• Stok seçimi, güvenlik marjı kavramına dayanmalıdır.
• Varlığın yüksek değeri yeterli değildir, en iyi koruma uygun, güvenli ve ucuz bir işlem satın almaktır.
• Adi hisselere yatırım alanında amaç, kaynakları yukarı doğru maksimize etmek, öncelikle düşüşü minimize etmek ve bir güvenlik marjı ile yatırımın taban değerini korumaktır.

Burry için, kaybedilen parayı yerine koymak, kazanılan paradan daha zordur, Güvenlik Marjı ile yatırım yapmak için alternatiflerin çoğu iyidir. Menkul kıymetler, dayanak menkul kıymetin yeterince altında bir fiyattan satın alındığında iyi bir güvenlik marjı elde edilir, kötü şans, insan hatası veya karmaşık bir dünyanın aşırı varyasyon olasılığına izin vermek ve öngörülemeyen.

Herkesin bir değer yatırımcısı olduğunu düşünmek kolay olurdu, çünkü bu felsefenin temel ilkelerini gözlemlemek: ucuz satın al, değeri düşük malları ara ve fırsatları yakalayın, çünkü bunu aradığımız açıktır, elbette sabrın detayı unutulur çünkü gerçekte bu felsefenin işleyişi o kadar kolay değildir ve kolay.