Що таке фінансове дослідження проекту?

Фінансове дослідження можна назвати процесом розуміння ризику та прибутковості компанії шляхом аналізу звітної фінансової інформації. Особливо в річних та квартальних звітах. Іншими словами, фінансове дослідження проекту - це дослідження про облікові взаємозв'язки між різними елементами включені до балансу.

Ці коефіцієнти включають коефіцієнти використання активів, коефіцієнти прибутковості, коефіцієнти кредитного плеча, коефіцієнти ліквідності та коефіцієнти оцінки. Крім того, це метод кількісної оцінки для визначення минулих, поточних та майбутніх результатів діяльності компанії.

Це вважається одним із найкращих способів аналізу основ бізнесу. Це допомагає нам зрозуміти фінансові результати діяльності компанії, виведені з її фінансової звітності. Це важлива метрика для аналізу операційної прибутковості, ліквідності, важелів впливу тощо.

Прикладом фінансового дослідження є при аналізі результатів діяльності та тенденцій компанії шляхом обчислення фінансових коефіцієнтів, таких як коефіцієнти прибутковості. Сюди входить індекс чистого прибутку, який ділиться на обсяги продажів і вказує на прибутковість компанії.

Завдяки цьому ми можемо оцінити прибутковість та тенденцію прибутку компанії та знати, чи існує більше таких коефіцієнтів, таких як коефіцієнти ліквідності, коефіцієнти оборотності та коефіцієнти платоспроможності.

Переваги фінансового дослідження

Різні переваги фінансового дослідження перелічені нижче:

• Найголовніша перевага - це надає інвесторам розуміння рішення про інвестування своїх коштів в конкретній компанії.
• Ще однією перевагою фінансового дослідження проекту є те, що контролюючі органи можуть забезпечити дотримання компанією необхідних стандартів бухгалтерського обліку.
• Фінансове дослідження є корисним для державних установ при аналізі податків, що належать бізнесу.
• Перш за все, компанія може аналізувати власні результати протягом певного періоду часу.

Обмеження фінансового дослідження

Хоча фінансове дослідження є дуже корисним інструментом, воно також представляє деякі обмеження, включаючи порівнянність фінансових даних та необхідність дивитися далі індекси.

Хоча порівняння двох компаній може надати цінні підказки про фінансовий стан компанії, на жаль, різниця між методами бухгалтерського обліку компаній ускладнює часом порівняння даних обох.

Крім того, часто достатньо даних у формі виносок до фінансової звітності для перерахунку даних у порівнянному вигляді. Або аналітик повинен пам’ятати про відсутність порівнянності даних, перш ніж дійти чіткого висновку.

Однак, навіть з урахуванням цього обмеження, порівняння між ключовими коефіцієнтами двох компаній разом із середніми показниками по галузі часто пропонує шляхи для подальшого дослідження.

Види фінансового аналізу

Існує незліченна кількість методів, які можна використовувати для аналізу результатів діяльності комерційного підприємства, але найпоширеніші методи використовують такі стратегії:

• Горизонтальний аналіз- Цей метод використовує попередні показники як орієнтир для успіху в бізнесі. Існують варіанти цього методу, які деякі роки можуть використовувати як стандарт. Наприклад, якщо компанія існує якийсь час, попередні два роки можна використовувати для порівняння. Якщо компанія порівняно нова, зазвичай використовують початковий рік як базовий рівень і планують показники щодо нього.
• Вертикальний аналіз- Також відомий як відсоток компонентів, цей тип аналізу порівнює прибуток з активами, зобов’язаннями та запасами. Цей метод загалом корисний при порівнянні великої кількості подібних компаній. Обмеження цього методу полягає в тому, що він часто не враховує фактори, які адекватно впливають на майбутню життєздатність, такі як довгострокове партнерство та одноразові втрати чи інвестиції.
• Аналіз відносин: Цей метод аналізує різні аспекти фінансового стану компанії. Наприклад, поточні відносини - це порівняння активів із пасивами. Цей тип аналізу надзвичайно популярний завдяки здатності аналітика вибрати дві ключові характеристики компаній для аналізу. Багато аналітиків використовують цей тип аналізу для підтримки своїх оцінок організацій, навіть якщо звичайні аналітичні методології можуть бути не такими позитивними. Слабкою стороною цього типу аналізу є те, що якщо обидві характеристики обрані погано, це може призвести до ненадійної оцінки фінансової життєздатності.
• Рух ціни акцій: Ця методика заснована на аналізі результатів діяльності акцій компанії, а не її фінансового стану. По суті, цей метод використовує фінансові ринки як аналітичний інструмент. Для оцінки ефективності запасів можуть бути використані різні методи, включаючи розширення або звуження вікна оцінки, порівняння з аналогічними компаніями та аналіз тенденцій.

Кроки для проведення фінансового дослідження проекту

Як правило, існує шість кроків для розробки ефективного фінансового дослідження.

1. Визначте економічні характеристики галузі.

Спочатку визначте аналіз ланцюжка доданої вартості для галузі

1. Визначте стратегії компанії.

Далі слід дотримуватися характеру товару / послуги, пропонованої компанією, включаючи унікальність продукту, рівень норми прибутку, формування лояльності до бренду та контролю витрати.

1. Оцініть якість фінансової звітності компанії.

Переглядає ключову фінансову звітність у контексті відповідних стандартів бухгалтерського обліку. При вивченні рахунків балансу такі питання, як визнання, оцінка та класифікація, є ключовими для правильної оцінки.

1. Проаналізуйте прибутковість та поточний ризик.

Це крок, коли фінансові фахівці можуть реально додати цінності в оцінці компанії та її фінансової звітності.

1. Підготувати фінансові дослідження запланований.

Хоча часто складні завдання, фінансові фахівці повинні робити обґрунтовані припущення щодо майбутнього компанії. компанії (та її галузі) та визначити, як ці припущення вплинуть як на грошові потоки, так і на фінансування.

1. Цінуйте компанію.

Хоча існує багато підходів до оцінки, найпоширенішим є метод методу дисконтованого грошового потоку.