Що вимірює внутрішня норма прибутку?

внутрішня норма прибутковості вимірює прибутковість певного проекту чи бізнесу, це також дозволяє порівнювати його з іншими проектами, щоб знати, що було б кращою інвестицією для компанії та її акціонерів.

Чим вище IRR, тим більша ймовірність здійснення такого проекту.

Для проведення цього техніко-економічного обґрунтування зазначений коефіцієнт рентабельності варто порівняти з мінімальною нормою відсікання, що представляє альтернативні витрати. Можна провести просте порівняння, і відповідно до нього визначається, чи можливо проект здійснити чи ні.

Яка внутрішня норма прибутку?

При вивченні поняття внутрішня норма прибутку (IRR) загальноприйнятою є концепція, яка говорить, що саме ставка дисконтування робить чисту теперішню вартість (NPV) рівною 0. Отже, ті, хто не є експертом з цього питання, залишаються пустими, оскільки, хоча це визначення є математично правильним, у фінансовому плані це не говорить багато, анічого не говорить.

Залишаючи осторонь математичної обдарованості даного терміна, внутрішня норма прибутковості - це середньорічна норма прибутковості, що відповідає проекту це залишає інвесторам вкладати в нього свої кошти і порівнянно з очікуванням того, чого хотілося отримати принаймні при інвестуванні.

У цьому сенсі внутрішня норма прибутковості дозволяє підприємцю дізнатися про життєздатність інвестування у конкретний бізнес або розглянути деякі інші варіанти меншого ризику для інвестування.

Термін внутрішній означає той факт, що зовнішні фактори, такі як інфляція, процентні ставки тощо, не враховуються для його розрахунку.

Як обчислюється внутрішня норма прибутку

Спочатку ви повинні знати розрахунок (NPV) Чиста теперішня вартість, який передбачає грошові потоки, тобто дохід мінус чисті витрати, віднімаючи процентну ставку, яку очікувалося отримати, за вирахуванням початкових інвестицій.

Будь-який прибуток, що перевищує нуль, буде на користь компанії стосовно інвестицій з меншим ризиком. Іншими словами, якщо результат NPV перевищує нуль "0", варто інвестувати в цей проект, оскільки це приносить більшу користь.

Формула чистої теперішньої вартості

Формула внутрішньої норми прибутку

Виконайте той самий розрахунок, прийміть NPV до нуля, результат цього рівняння - це відсоток, який потрібно порівняти з найбезпечнішим процентним відсотком.

Якщо IRR> r Якщо норма прибутку перевищує альтернативну вартість, проект відхиляється.

Якщо IRR

Коли використовувати IRR?

Припустимо, що компанія має можливість інвестувати в новий проект, для чого її банк пропонує позику з відсотком 5%. За цієї обставини він розраховує IRR бізнесу, отримуючи 8,7%, в результаті чого він вирішує інвестувати, оскільки він отримає вищу прибутковість.

Наприклад:

Інвестиційний проект у розмірі 100 євро забезпечує 133 євро готівкою на наступні два роки та 170 євро на третій рік.

Було визначено, що WACC проекту становить 9,50%, це означає, що це мінімум, який повинен перевищувати, після чого він створює для акціонера цінність, меншу, ніж це приносить збитки.

Легко вирішуючи рівняння за допомогою Excel, IRR дорівнює 125%, а після завершення математики аналізується фінансове.

Ці 125% - це норма прибутковості, середнє значення, яке проект щорічно створює для інвестицій.

З точки зору IRR, охопити проектну міру легко, оскільки це мінімум ці інвестори потребують цього проекту, оскільки прибутковість становить 9,50% річних на прибуток сприятливий.

Важливість та переваги внутрішньої норми прибутку

IRR перетворює Ефективність витрат отримані компанією у відсотках або відсотках прибутковості, порівнянних із показниками прибутковості інвестицій з низьким рівнем ризику, щоб справді знати найбільш вигідну альтернативу. Зручно інвестувати в ту, що має найвищу рентабельність та найнижчий ризик.

Тому вважається відсотком, який використовується для вимірювання життєздатності компанії чи проекту, що визначає прибутковість фактичних зборів та платежів, що генеруються інвестицією.

Стати корисним інструментом, здатним генерувати кількісну цінність, щоб знати, чи певний бізнес чи проект життєздатний, здійсненний чи ні.

Переваги, які надає Розрахунок внутрішньої норми прибутку (IRR):

• Інформація зосереджена на чистих грошових потоках проекту.
• Він коригується до реальної вартості грошової одиниці і може бути порівняний з мінімальною нормою прийняття прибутковості, нормою дисконтування, альтернативною ставкою або нормою вартості капіталу.
• Максимізуйте прибутковість бізнесу або проекту, який планується виконати.
• Це дуже корисно при аналізі інвестиційних проектів, оскільки забезпечує прибутковість майбутніх інвестицій.

Підсумовуючи, IRR є важливим інструментом прийняття рішень при виконанні a новий проект або бізнес, оскільки він погоджується зважити різні варіанти прибутковості і таким чином визначити, чи відповідає проект життєздатний чи ні.