Co je finanční studie projektu?

Finanční studii lze označit jako proces k pochopení rizik a ziskovosti společnosti analýzou vykazovaných finančních informací. Zejména ve výročních a čtvrtletních zprávách. Jinými slovy, finanční studie projektu je a studium účetních vztahů mezi různými prvky zahrnuto v rozvaze.

Mezi tyto poměry patří poměry využití aktiv, poměry ziskovosti, poměry pákového poměru, poměry likvidity a poměry ocenění. Kromě toho se jedná o metodu kvantifikace k určení minulých, současných a budoucích výsledků společnosti.

Je považován za jeden z nejlepších způsobů, jak analyzovat základy podnikání. Pomáhá nám pochopit finanční výkonnost společnosti odvozená z jejích finančních výkazů. Toto je důležitá metrika pro analýzu provozní ziskovosti, likvidity, pákového efektu atd. Společnosti.

Příkladem finanční studie je při analýze výkonnosti a trendu společnosti výpočtem finančních poměrů, jako jsou poměry ziskovosti. To zahrnuje index čistého zisku, který se dělí prodejem a označuje ziskovost společnosti.

Prostřednictvím toho můžeme vyhodnotit ziskovost a vývoj zisku společnosti a zjistit, zda existuje více ukazatelů, jako jsou ukazatele likvidity, ukazatele obratu a ukazatele solventnosti.

Výhody finanční studie

Níže jsou uvedeny různé výhody finanční studie:

• Nejdůležitější výhodou je to poskytuje investorům pohled na rozhodnutí investovat své prostředky v konkrétní společnosti.
• Další výhodou finanční studie projektu je, že regulační orgány mohou zajistit, aby společnost dodržovala požadované účetní standardy.
• Finanční studie je užitečná pro vládní agentury při analýze daní z podnikání.
• Společnost může především analyzovat svůj vlastní výkon za určité časové období.

Omezení finanční studie

Přestože je finanční studie velmi užitečným nástrojem, některé také uvádí omezení, včetně srovnatelnosti finančních údajů a nutnosti dívat se dále indexy.

Ačkoli srovnání mezi dvěma společnostmi může poskytnout cenné vodítka o finančním zdraví společnosti, rozdíly mezi účetními metodami společností bohužel občas ztěžují srovnání údajů oba.

Kromě toho je často k dispozici dostatek údajů ve formě poznámek pod čarou k účetní závěrce, aby bylo možné údaje přepracovat srovnatelným způsobem. Nebo si analytik musí pamatovat nedostatečnou srovnatelnost údajů, než dosáhne jasného závěru.

I při tomto omezení však srovnání klíčových poměrů dvou společností spolu s průměrnými hodnotami v odvětví často navrhují možnosti dalšího vyšetřování.

Druhy finanční analýzy

Existuje nespočet technik, které lze použít k analýze výkonnosti obchodního podniku, ale nejběžnější metody používají následující strategie:

• Horizontální analýza- Tato metoda používá minulé výsledky jako měřítko pro obchodní úspěch. Existují varianty této metody, které mohou některé roky používat jako standard. Například pokud společnost již nějakou dobu existuje, lze jako srovnání použít předchozí dva roky. Pokud je společnost relativně nová, je běžné použít výchozí rok jako základní linii a porovnat s ní výkon.
• Vertikální analýza- Tento typ analýzy, známý také jako procenta složek, porovnává příjmy s aktivy, závazky a stavy. Tato metoda je obecně užitečná při porovnávání velkého počtu podobných společností. Omezení této metody spočívá v tom, že často nebere v úvahu faktory, které adekvátně ovlivňují budoucí životaschopnost, jako jsou dlouhodobá partnerství a jednorázové ztráty nebo investice.
• Analýza vztahů: Tato metoda analyzuje různé aspekty finančního zdraví společnosti. Například aktuálním vztahem je srovnání aktiv s pasivy. Tento typ analýzy je velmi populární díky schopnosti analytika vybrat dvě klíčové charakteristiky společností k analýze. Mnoho analytiků používá tento typ analýzy k podpoře svých hodnocení organizací, i když konvenční analytické metodiky nemusí být tak pozitivní. Slabou stránkou tohoto typu analýzy je, že pokud budou tyto dvě charakteristiky zvoleny špatně, může dojít k nespolehlivému odhadu finanční životaschopnosti.
• Pohyb cen akcií: Tato technika je založena spíše na analýze výkonnosti akcií společnosti než jejího finančního zdraví. V podstatě tato metoda využívá finanční trhy jako analytický nástroj. K hodnocení výkonnosti akcií lze použít různé metody, včetně rozšíření nebo zúžení hodnotícího okna, srovnání s podobnými společnostmi a analýzy trendů.

Kroky k provedení finanční studie projektu

Efektivní finanční studie má obvykle šest kroků.

1. Určete ekonomické charakteristiky průmyslu.

Nejprve určete analýzu hodnotového řetězce pro toto odvětví

1. Identifikujte firemní strategie.

Dále je třeba dodržovat povahu produktu / služby nabízené společností, včetně jedinečnost produktu, úroveň ziskových marží, budování věrnosti značce a kontrola náklady.

1. Vyhodnoťte kvalita finančních výkazů společnosti.

Kontroluje klíčové finanční výkazy v kontextu příslušných účetních standardů. Při zkoumání rozvahových účtů jsou pro správné vyhodnocení klíčové otázky jako uznání, ocenění a klasifikace.

1. Analyzujte ziskovost a aktuální riziko.

Toto je krok, kdy mohou finanční profesionálové skutečně přidat hodnotu při hodnocení společnosti a jejích finančních výkazů.

1. Připravte finanční studie plánováno.

Finanční profesionálové, i když jsou často nároční, musí činit rozumné předpoklady o budoucnosti společnosti. společnost (a její odvětví) a určit, jak tyto předpoklady ovlivní peněžní toky i financování.

1. Vážte si společnosti.

I když existuje mnoho přístupů k oceňování, nejběžnější je metodika typu diskontovaných peněžních toků.