Kas yra projekto finansinė studija?

Finansinį tyrimą galima vadinti procesu, kuriuo siekiama suprasti įmonės riziką ir pelningumą analizuojant pateiktą finansinę informaciją. Ypač metinėse ir ketvirčio ataskaitose. Kitaip tariant, finansinė projekto studija yra a tyrimas apie įvairių elementų apskaitos santykius įtraukta į balansą.

Šie rodikliai apima turto panaudojimo rodiklius, pelningumo rodiklius, sverto rodiklius, likvidumo rodiklius ir vertinimo rodiklius. Be to, tai yra kiekybinis metodas, leidžiantis nustatyti praeities, dabartinius ir būsimus įmonės rezultatus.

Tai laikoma vienu geriausių būdų analizuoti verslo pagrindus. Tai padeda mums suprasti finansinės bendrovės veiklos rezultatų, gautų iš jos finansinių ataskaitų. Tai yra svarbi metrika, analizuojanti įmonės veiklos pelningumą, likvidumą, svertą ir kt.

Finansinio tyrimo pavyzdys yra analizuojant įmonės veiklą ir tendencijas apskaičiuojant finansinius rodiklius, tokius kaip pelningumo rodikliai. Tai apima grynojo pelno indeksą, padalytą iš pardavimų ir nurodantį įmonės pelningumą.

Per tai galime įvertinti įmonės pelningumą ir pelno tendencijas ir sužinoti, ar yra daugiau tokių rodiklių kaip likvidumo, apyvartos ir mokumo rodikliai.

Finansinio tyrimo pranašumai

Skirtingi finansinio tyrimo pranašumai yra išvardyti žemiau:

• Svarbiausia nauda yra ta suteikia investuotojams įžvalgų apie sprendimą investuoti savo lėšas konkrečioje įmonėje.
• Kitas projekto finansinio tyrimo pranašumas yra tas, kad reguliavimo institucijos gali užtikrinti, kad įmonė laikosi reikiamų apskaitos standartų.
• Finansinis tyrimas naudingas vyriausybinėms agentūroms analizuojant verslui mokėtinus mokesčius.
• Visų pirma, įmonė gali analizuoti savo veiklos rezultatus per tam tikrą laikotarpį.

Finansinio tyrimo apribojimai

Nors finansinė studija yra labai naudinga priemonė, ji pateikia ir kai kurias apribojimus, įskaitant finansinių duomenų palyginamumą ir poreikį žvelgti toliau indeksai.

Nors dviejų bendrovių palyginimai gali suteikti vertingų patarimų apie įmonės finansinę būklę, deja, dėl įmonių apskaitos metodų skirtumų kartais sunku palyginti duomenis Abiejų.

Be to, finansinių ataskaitų išnašose dažnai pateikiama pakankamai duomenų, kad duomenys būtų palyginami panašiai. Arba, prieš darydamas aiškią išvadą, analitikas turi prisiminti, kad trūksta duomenų palyginimo.

Tačiau net ir esant šiam apribojimui, dviejų bendrovių pagrindinių rodiklių palyginimas su pramonės vidurkiais dažnai siūlo tolesnio tyrimo būdus.

Finansinės analizės rūšys

Yra daugybė metodų, kuriuos galima naudoti analizuojant verslo įmonės veiklą, tačiau dažniausiai naudojami šie metodai:

• Horizontali analizė- Šis metodas naudoja ankstesnius rezultatus kaip verslo sėkmės etaloną. Kai kurie metai gali naudoti šį metodą kaip standartą. Pavyzdžiui, jei įmonė veikia kurį laiką, palyginimui galima naudoti ankstesnius dvejus metus. Jei įmonė yra palyginti nauja, įprasti pradiniai metai yra naudojami kaip atskaitos taškas ir planuojami rezultatai.
• Vertikali analizė- Ši analizė taip pat vadinama komponentų procentais, o pajamos lyginamos su turtu, įsipareigojimais ir atsargomis. Šis metodas paprastai yra naudingas lyginant daugybę panašių įmonių. Šio metodo apribojimas yra tas, kad dažnai neatsižvelgiama į veiksnius, kurie tinkamai veikia būsimą gyvybingumą, pavyzdžiui, ilgalaikę partnerystę ir vienkartinius nuostolius ar investicijas.
• Santykių analizė: Šis metodas analizuoja įvairius įmonės finansinės būklės aspektus. Pavyzdžiui, dabartinis santykis yra turto palyginimas su įsipareigojimais. Tokio tipo analizė yra itin populiari dėl analitiko sugebėjimo pasirinkti dvi pagrindines analizuojamų įmonių savybes. Daugelis analitikų naudoja šią analizę remdami savo organizacijų vertinimus, net jei įprastos analitinės metodikos gali būti ne tokios teigiamos. Šio tipo analizės trūkumas yra tas, kad netinkamai pasirinkus šias dvi charakteristikas, galima gauti nepatikimą finansinio gyvybingumo įvertinimą.
• Akcijų kainos judėjimasŠis metodas pagrįstas įmonės akcijų vertės, o ne jos finansinės būklės, analizavimu. Iš esmės šis metodas naudoja finansines rinkas kaip analitinę priemonę. Vertinant akcijų rezultatus, gali būti naudojami įvairūs metodai, įskaitant vertinimo lango išplėtimą ar susiaurinimą, palyginimą su panašiomis įmonėmis ir analizę tendencijas.

Finansinio projekto tyrimo etapai

Veiksmingam finansiniam tyrimui parengti paprastai yra šeši žingsniai.

1. Nustatykite ekonomines charakteristikas pramonės.

Pirmiausia nustatykite pramonės vertės grandinės analizę

1. Nustatykite įmonės strategijas.

Toliau reikėtų atsižvelgti į įmonės siūlomo produkto / paslaugos pobūdį, įskaitant produkto unikalumas, pelno maržos lygis, lojalumo prekės ženklui sukūrimas ir prekės ženklo kontrolė išlaidų.

1. Įvertinkite finansinių ataskaitų kokybė bendrovės.

Peržiūri pagrindines finansines ataskaitas pagal atitinkamus apskaitos standartus. Nagrinėjant balanso sąskaitas, tokie klausimai kaip pripažinimas, vertinimas ir klasifikavimas yra pagrindiniai tinkamo vertinimo aspektai.

1. Analizuokite pelningumą ir dabartinę riziką.

Tai yra žingsnis, kai finansų specialistai tikrai gali suteikti pridėtinę vertę vertindami įmonę ir jos finansines ataskaitas.

1. Parengti finansines studijas suplanuota.

Nors finansų specialistai dažnai kelia sunkumų, jie turi pagrįstai manyti apie įmonės ateitį. (ir jos pramonė) ir nustatyti, kaip šios prielaidos paveiks pinigų srautus ir finansavimas.

1. Vertinkite įmonę.

Nors yra daug vertinimo metodų, dažniausiai naudojama diskontuotų pinigų srautų metodika.