Kas ir projekta finanšu pētījums?

Finanšu pētījumu var dēvēt par procesu, lai izprastu uzņēmuma risku un rentabilitāti, analizējot paziņoto finanšu informāciju. Īpaši gada un ceturkšņa pārskatos. Citiem vārdiem sakot, projekta finanšu izpēte ir a pētījums par grāmatvedības attiecībām starp dažādiem elementiem iekļauti bilancē.

Šie rādītāji ietver aktīvu izmantošanas koeficientus, rentabilitātes rādītājus, sviras rādītājus, likviditātes rādītājus un vērtēšanas koeficientus. Turklāt šī ir kvantitatīvās noteikšanas metode, lai noteiktu uzņēmuma pagātnes, pašreizējās un turpmākās darbības.

Tas tiek uzskatīts par vienu no labākajiem veidiem, kā analizēt biznesa pamatus. Tas mums palīdz saprast uzņēmuma finanšu rādītāji, kas iegūti no tā finanšu pārskatiem. Tas ir svarīgs rādītājs, lai analizētu uzņēmuma darbības rentabilitāti, likviditāti, sviras utt.

Finanšu pētījuma piemērs ir analizējot uzņēmuma darbību un tendences aprēķinot finanšu rādītājus, piemēram, rentabilitātes rādītājus. Tas ietver tīrās peļņas indeksu, kas dalīts ar pārdošanas apjomu un norāda uzņēmuma rentabilitāti.

Izmantojot to, mēs varam novērtēt uzņēmuma rentabilitāti un peļņas tendences un uzzināt, vai ir vairāk tādu rādītāju kā likviditātes rādītāji, apgrozījuma koeficienti un maksātspējas koeficienti.

Finanšu pētījuma priekšrocības

Zemāk ir uzskaitītas dažādas finanšu pētījumu priekšrocības:

• Vissvarīgākais ieguvums ir tas sniedz investoriem ieskatu lēmumā ieguldīt savus līdzekļus konkrētā uzņēmumā.
• Vēl viena projekta finanšu pētījuma priekšrocība ir tā, ka pārvaldes iestādes var nodrošināt, ka uzņēmums ievēro nepieciešamos grāmatvedības standartus.
• Finanšu pētījums ir noderīgs valsts aģentūrām, analizējot biznesam maksājamos nodokļus.
• Galvenokārt uzņēmums var analizēt savu sniegumu noteiktā laika periodā.

Finanšu pētījuma ierobežojumi

Lai gan finanšu pētījums ir ļoti noderīgs rīks, tajā ir arī daži ierobežojumi, tostarp finanšu datu salīdzināmība un nepieciešamība skatīties tālāk indeksi.

Lai gan divu uzņēmumu salīdzinājumi var sniegt vērtīgas norādes par uzņēmuma finansiālo stāvokli, Diemžēl uzņēmumu grāmatvedības metožu atšķirības dažkārt apgrūtina datu salīdzināšanu no abiem.

Turklāt finanšu pārskatu zemsvītras piezīmēs bieži ir pieejami pietiekami daudz datu, lai datus salīdzinātu salīdzināmā veidā. Vai arī analītam jāatceras datu salīdzināmības trūkums, pirms tiek izdarīts skaidrs secinājums.

Tomēr pat ar šo ierobežojumu divu uzņēmumu galveno rādītāju salīdzinājums ar nozares vidējiem rādītājiem bieži piedāvā turpmākas izpētes iespējas.

Finanšu analīzes veidi

Biznesa uzņēmuma darbības analīzei var izmantot neskaitāmas metodes, taču visbiežāk izmantotajās metodēs tiek izmantotas šādas stratēģijas:

• Horizontālā analīze- Šī metode izmanto iepriekšējos rādītājus kā uzņēmējdarbības veiksmes etalonu. Šai metodei ir variācijas, kuras dažus gadus var izmantot kā standartu. Piemēram, ja uzņēmums darbojas kādu laiku, salīdzinājumam var izmantot iepriekšējos divus gadus. Ja uzņēmums ir salīdzinoši jauns, sākuma gadu parasti izmanto kā bāzes līniju un zemes gabala sniegumu pret to.
• Vertikālā analīze- Šāda veida analīze tiek dēvēta arī par komponentu procentiem, ieņēmumus salīdzinot ar aktīviem, pasīviem un akcijām. Šī metode parasti ir noderīga, salīdzinot lielu skaitu līdzīgu uzņēmumu. Šīs metodes ierobežojums ir tāds, ka tajā bieži netiek ņemti vērā faktori, kas adekvāti ietekmē nākotnes dzīvotspēju, piemēram, ilgtermiņa partnerattiecības un vienreizēji zaudējumi vai investīcijas.
• Attiecību analīze: Šī metode analizē dažādus uzņēmuma finansiālās veselības aspektus. Piemēram, pašreizējās attiecības ir aktīvu salīdzinājums ar saistībām. Šāda veida analīze ir ārkārtīgi populāra, pateicoties analītiķa spējai izvēlēties divus galvenos analizējamo uzņēmumu raksturlielumus. Daudzi analītiķi izmanto šāda veida analīzi, lai atbalstītu savu organizāciju novērtējumu, pat ja parastās analītiskās metodikas var nebūt tik pozitīvas. Šāda veida analīzes trūkums ir tāds, ka, ja abus raksturlielumus izvēlas slikti, var iegūt neuzticamu finansiālās dzīvotspējas novērtējumu.
• Akciju cenu kustība: Šis paņēmiens ir balstīts uz uzņēmuma akciju vērtības analīzi, nevis uz uzņēmuma finansiālo stāvokli. Būtībā šajā metodē finanšu tirgi tiek izmantoti kā analītisks rīks. Krājumu veiktspējas novērtēšanai var izmantot dažādas metodes, tostarp paplašināt vai sašaurināt vērtēšanas logu, salīdzināt ar līdzīgiem uzņēmumiem un analizēt tendences.

Darbības, lai veiktu projekta finanšu izpēti

Efektīvas finanšu izpētes izstrādei parasti ir seši soļi.

1. Noteikt ekonomiskās īpašības nozares pārstāvjiem.

Pirmkārt, nosakiet nozares vērtību ķēdes analīzi

1. Noteikt uzņēmuma stratēģijas.

Pēc tam jāievēro uzņēmuma piedāvātā produkta / pakalpojuma raksturs, ieskaitot produktu produkta unikalitāte, peļņas normas līmenis, zīmola lojalitātes veidošana un kontrolēšana izmaksas.

1. Novērtējiet finanšu pārskatu kvalitāte uzņēmuma.

Pārskata galvenos finanšu pārskatus atbilstošo grāmatvedības standartu kontekstā. Pārbaudot bilances kontus, pareizas novērtēšanas pamatā ir tādi jautājumi kā atzīšana, novērtēšana un klasifikācija.

1. Analizējiet rentabilitāti un pašreizējo risku.

Šis ir solis, kurā finanšu profesionāļi var patiešām radīt pievienoto vērtību, novērtējot uzņēmumu un tā finanšu pārskatus.

1. Sagatavot finanšu pētījumus plānots.

Lai gan finanšu speciālistiem tas bieži ir izaicinājums, ir jāpieņem pamatoti pieņēmumi par uzņēmuma nākotni. uzņēmumu (un tā nozari) un noteikt, kā šie pieņēmumi ietekmēs gan naudas plūsmas, gan finansējums.

1. Novērtējiet uzņēmumu.

Lai gan ir daudz vērtēšanas pieeju, visbiežāk tiek izmantota diskontēta naudas plūsmas metodika.