Mówiąc o zmiennośćMówimy o cesze, którą można zmierzyć ilościowo, w zastosowaniu do nauk takich jak chemia, fizyka i ekonomia.
Jest to zmienna ekonomiczna, która mierzy rentowność inwestycji oraz sposób, w jaki odbiega ona od pierwotnego celu lub podąża za nim. W tym sensie a wysoka zmienność może to oznaczać, że inwestycja będzie narażona na większe ryzyko.
Reklamy
Dowiedz się więcej na ten temat w następnym poście!
W tym artykule znajdziesz:
Czym jest zmienność?
Reklamy
Wspomniany termin w finansach można zastosować do pomiaru zmienności lub wahań cen, zwrotów, stóp procentowych i rynków oraz wszelkich innych aktywów finansowych.
Wynik tego pomiaru pozwala określić stabilność mierzonego środka, a niska lotność odzwierciedla stabilną sytuację, natomiast odchylenie lub wysoka zmienność będzie odzwierciedlać silną niestabilność w zachowaniu aktywów.
Reklamy
W tym sensie zrozumienie zmienności pomaga i pozwala określić potencjalne ryzyko naszych inwestycji.
Należy pamiętać, że zmienność mierzy jedynie przeszłe zachowanie zmiennej ekonomicznej, chociaż zwykle jest to aktywa, które: był niestabilny w przeszłości, może tak być w przyszłości, więc analitycy zalecają zbadanie wspomnianego zmienna.
Reklamy
Często można go zmierzyć za pomocą odchylenia standardowego i zbadać ruchy pod kątem zmienności.
Rodzaje zmienności
Zmienność historyczna
Wyraża ją postać zmienności rentowności aktywa finansowego w określonym czasie oraz w odniesieniu do miary średnia rentowność tego okresu, biorąc pod uwagę, że wspomniana zmienność nie zależy od ceny, ale od zmienności składnika aktywów taki.
Reklamy
Domniemana zmienność
Jest to ten, który jest szacowany na przyszłość określonego aktywa finansowego, znany jako zmienność rynku i jest obliczana z uwzględnieniem aktualnej ceny aktywów. W konsekwencji zmienność domniemana odpowiada procentowi zmienności domniemanej ceny, gdy znane są czynniki, które wpływają na obliczenie tej ceny.
Ta zmienność może wskazywać na oczekiwania rynku, a zatem dopuszcza zmiany w oparciu o agenta, który ją przeprowadza.
Zmienność stochastyczna
Występuje, gdy zmienność aktywów zmienia się w czasie w sposób niepewny, dlatego szacuje się ją za pomocą specjalnych modeli matematycznych.
Zmienność deterministyczna
Występuje, gdy zmienność jest niezmienna lub jeśli występuje, jest szacowana bez błędu pomiarowego. Ten rodzaj zmienności szacuje się przy użyciu odchylenia standardowego danych z badania.
Zalety i wady zmienności
- W sensie ogólnym zmienność daje szerokie możliwości inwestorowi, ponieważ pozwala na generowanie kontraktów o specjalnych warunkach słusznych korzyści pomiędzy stronami.
- Oferuje możliwości działania inwestorom w ciągu dnia, którzy czerpią korzyści ze zmian cen, które następują w bardzo krótkich okresach czasu (sekund lub minut), w oparciu o ich doświadczenie.
Zmienność może przynieść niekorzystne skutki związane z niekorzystnymi konsekwencjami w ożywieniu rynku lub aktywne, ponieważ ryzyko związane z dużą zmiennością powoduje, że inwestorzy unikają inwestowania w nie obszary.
Oznacza to, co do zasady, a wysoka zmienność niesie ze sobą większe ryzyko. Inwestorzy mogą jednak zaproponować środki dostosowujące wspomnianą zmienność do ich profilu. własne ryzyko, tworząc schematy, które pozwalają im przejść przez dowolny okres zmienności rynek. Co zamiast być postrzegane jako wada, powinno być zaletą dla inwestora.
Ryzyko związane ze zmiennością
Każdy składnik aktywów finansowych, którego forma dochodu jest zmienna, podlega dużej zmienności.
- Ryzyko cenowe: Występuje w tych przypadkach, w których wydajność nie była wcześniej znana, to znaczy, że aktywa muszą zostać sprzedane, aby wykazać ich rentowność.
- Ryzyko płynności: Jest to ryzyko, które pojawia się, gdy nie można sprzedać aktywów finansowych bez utraty pieniędzy.
- Ryzyko emitenta: Jest to ryzyko, w którym możliwość bankructwa lub zawieszenia płatności firmy emitującej aktywa finansowe jest namacalna, skutkujące sytuacją masowej sprzedaży przez inwestorów ich aktywów kapitałowych, miażdżąc cenę aktywa podobnie. Mogą to być:
- Ryzyka wewnętrzne: te spowodowane własnymi działaniami firmy.
- Ryzyka zewnętrzne: te, które są konsekwencją otoczenia politycznego i gospodarczego.
Podsumowując i na koniec warto wspomnieć, że zmienność to sposób, w jaki jest finansowo zmierzyć ryzyko, które może spowodować straty dla inwestora, jednak terminy nie powinny być mylone, ponieważ co zmienność i ryzyko są to dwa terminy stosowane w ekonomii na różne sposoby.
Według RAE zmienność jest podana przez niestabilność cen aktywów na rynkach finansowych, czyli pozwala mierzyć zmienność rentowności tych aktywów w czasie.
