Ce este un studiu financiar al unui proiect?

Studiul financiar poate fi denumit un proces de înțelegere a riscului și profitabilității unei companii prin analiza informațiilor financiare raportate. Mai ales în rapoartele anuale și trimestriale. Cu alte cuvinte, studiul financiar al unui proiect este un studiază relațiile contabile dintre diferite elemente incluse în bilanț.

Aceste rapoarte includ rapoarte de utilizare a activelor, rapoarte de rentabilitate, rate de levier, rate de lichiditate și rapoarte de evaluare. În plus, aceasta este o metodă de cuantificare pentru a determina performanțele trecute, actuale și viitoare ale unei companii.

Este considerat unul dintre cele mai bune moduri de a analiza fundamentele unei afaceri. Ne ajută să înțelegem performanța financiară a companiei derivată din situațiile sale financiare. Acesta este un indicator important pentru a analiza profitabilitatea operațională, lichiditatea, efectul de levier etc. al companiei.

Un exemplu de studiu financiar este atunci când se analizează performanța și tendința companiei

prin calcularea unor rapoarte financiare precum ratele de rentabilitate. Acesta include indicele profitului net, care este împărțit la vânzări și indică profitabilitatea companiei.

Prin aceasta, putem evalua rentabilitatea și tendința de profit a companiei și putem ști dacă există mai multe rapoarte precum ratele de lichiditate, ratele cifrei de afaceri și ratele de solvabilitate.

Avantajele studiului financiar

Diferitele avantaje ale studiului financiar sunt enumerate mai jos:

• Cel mai important beneficiu este acela oferă investitorilor informații despre decizia de a-și investi fondurile într-o anumită companie.
• Un alt avantaj al studiului financiar pentru un proiect este acela că autoritățile de reglementare se pot asigura că compania respectă standardele contabile solicitate.
• Studiul financiar este util agențiilor guvernamentale atunci când analizează impozitele datorate afacerii.
• Mai presus de toate, compania își poate analiza propria performanță pe o anumită perioadă de timp.

Limitări ale studiului financiar

Deși studiul financiar este un instrument foarte util, acesta prezintă și unele limitări, inclusiv comparabilitatea datelor financiare și necesitatea de a privi dincolo indicii.

Deși comparațiile între două companii pot oferi indicii valoroase despre sănătatea financiară a unei companii, din păcate, diferențele dintre metodele contabile ale companiilor îngreunează compararea datelor uneori dintre amândouă.

În plus, sunt disponibile adesea suficiente date sub formă de note de subsol pentru situațiile financiare pentru a retratiza datele într-un mod comparabil. Sau, analistul trebuie să-și amintească lipsa de comparabilitate a datelor înainte de a ajunge la o concluzie clară.

Cu toate acestea, chiar și cu această limitare, comparațiile dintre rapoartele cheie ale celor două companii, împreună cu mediile din industrie, propun adesea căi pentru investigații suplimentare.

Tipuri de analize financiare

Există nenumărate tehnici care pot fi utilizate pentru a analiza performanța unei întreprinderi, dar cele mai comune metode utilizează următoarele strategii:

• Analiza orizontală- Această metodă utilizează performanțele anterioare ca reper pentru succesul afacerii. Există variații ale acestei metode pe care unii ani le pot folosi ca standard. De exemplu, dacă compania există de ceva timp, ultimii doi ani pot fi folosiți ca comparație. În cazul în care compania este relativ nouă, este obișnuit să se utilizeze anul de pornire ca linie de bază și să se calculeze performanța în raport cu aceasta.
• Analiza verticală- De asemenea, cunoscut sub numele de procente componente, acest tip de analiză compară câștigurile cu activele, pasivele și stocurile. Această metodă este, în general, utilă atunci când se compară un număr mare de companii similare. Limitarea acestei metode constă în faptul că adesea nu ia în considerare factorii care afectează în mod adecvat viabilitatea viitoare, cum ar fi parteneriatele pe termen lung și pierderile sau investițiile unice.
• Analiza relației: Această metodă analizează diferite aspecte ale sănătății financiare a companiei. De exemplu, o relație curentă este compararea activelor cu pasivele. Acest tip de analiză este extrem de popular datorită capacității analistului de a alege două caracteristici cheie ale companiilor de analizat. Mulți analiști folosesc acest tip de analiză pentru a-și sprijini evaluările organizațiilor, chiar dacă metodologiile analitice convenționale pot să nu fie la fel de pozitive. Punctul slab al acestui tip de analiză este că, dacă cele două caracteristici sunt alese prost, poate rezulta o estimare nesigură a viabilității financiare.
• Mișcarea prețului acțiunilor: Această tehnică se bazează pe analiza performanței acțiunilor companiei, mai degrabă decât asupra sănătății sale financiare. În esență, această metodă utilizează piețele financiare ca instrument analitic. Pot fi utilizate diferite metode pentru a evalua performanța stocurilor, inclusiv lărgirea sau restrângerea ferestrei de evaluare, compararea cu companii similare și analiza tendințelor.

Pași pentru realizarea unui studiu financiar al unui proiect

În general, există șase pași pentru dezvoltarea unui studiu financiar eficient.

1. Identificați caracteristicile economice a industriei.

Mai întâi, determinați o analiză a lanțului valoric pentru industrie

1. Identificați strategiile companiei.

Apoi, trebuie respectată natura produsului / serviciului oferit de companie, inclusiv unicitatea produsului, nivelul marjelor de profit, fidelizarea mărcii și controlul costurile.

1. Evaluează calitatea situațiilor financiare al companiei.

Revizuiește situațiile financiare cheie în contextul standardelor contabile relevante. La examinarea conturilor bilanțului, aspecte precum recunoașterea, evaluarea și clasificarea sunt esențiale pentru o evaluare adecvată.

1. Analizați rentabilitatea și riscul actual.

Acesta este pasul în care profesioniștii financiari pot adăuga cu adevărat valoare în evaluarea companiei și a situațiilor financiare ale acesteia.

1. Pregătiți studii financiare planificat.

Deși deseori sunt provocatoare, profesioniștii financiari trebuie să facă presupuneri rezonabile cu privire la viitorul companiei. companiei (și industriei sale) și să stabilească modul în care aceste ipoteze vor afecta atât fluxurile de numerar, cât și finanțare.

1. Apreciați compania.

Deși există multe abordări de evaluare, cea mai comună este o metodologie de tipul fluxului de numerar actualizat.