การศึกษาทางการเงินของโครงการคืออะไร?

การศึกษาทางการเงินสามารถเรียกได้ว่าเป็นกระบวนการเพื่อทำความเข้าใจความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรของบริษัทโดยการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินที่รายงาน โดยเฉพาะในรายงานประจำปีและรายไตรมาส กล่าวอีกนัยหนึ่ง การศึกษาทางการเงินของโครงการคือ a ศึกษาความสัมพันธ์ทางบัญชีระหว่างองค์ประกอบต่างๆ รวมอยู่ในงบดุล

อัตราส่วนเหล่านี้รวมถึงอัตราส่วนการใช้สินทรัพย์ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร อัตราส่วนเลเวอเรจ อัตราส่วนสภาพคล่อง และอัตราส่วนการประเมินมูลค่า นอกจากนี้ นี่เป็นวิธีการหาปริมาณเพื่อกำหนดผลการดำเนินงานของบริษัทในอดีต ปัจจุบัน และอนาคต

ถือเป็นวิธีที่ดีที่สุดวิธีหนึ่งในการวิเคราะห์พื้นฐานของธุรกิจ ช่วยให้เราเข้าใจ understand ผลประกอบการของบริษัทที่ได้มาจากงบการเงิน. นี่เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง เลเวอเรจ ฯลฯ ของบริษัท

ตัวอย่างของการศึกษาทางการเงินคือ เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพและแนวโน้มของบริษัท โดยการคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน เช่น อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร ซึ่งรวมถึงดัชนีกำไรสุทธิซึ่งหารด้วยยอดขายและบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท

ด้วยวิธีนี้ เราสามารถประเมินความสามารถในการทำกำไรและแนวโน้มผลกำไรของบริษัท และทราบว่ามีอัตราส่วนอื่นๆ อีกหรือไม่ เช่น อัตราส่วนสภาพคล่อง อัตราส่วนการหมุนเวียน และอัตราส่วนการละลาย

ข้อดีของการเรียนทางการเงิน

ข้อดีที่แตกต่างกันของการศึกษาทางการเงินมีดังนี้:

• ประโยชน์ที่สำคัญที่สุดก็คือ ให้นักลงทุนเข้าใจถึงการตัดสินใจลงทุนกองทุนของพวกเขา ในบริษัทแห่งหนึ่ง
• ข้อดีอีกประการของการศึกษาทางการเงินสำหรับโครงการคือหน่วยงานกำกับดูแลสามารถมั่นใจได้ว่าบริษัทปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีที่กำหนด
• การศึกษาทางการเงินมีประโยชน์สำหรับหน่วยงานของรัฐในการวิเคราะห์ภาษีที่ค้างชำระกับธุรกิจ
• เหนือสิ่งอื่นใด บริษัทสามารถวิเคราะห์ประสิทธิภาพของตนเองในช่วงเวลาที่กำหนดได้

ข้อจำกัดของการศึกษาทางการเงิน

แม้ว่าการศึกษาทางการเงินจะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มาก แต่ก็นำเสนอบางส่วนด้วย ข้อจำกัด รวมถึงการเปรียบเทียบข้อมูลทางการเงินและความจำเป็นในการมองข้าม look ดัชนี

แม้ว่าการเปรียบเทียบระหว่างสองบริษัทสามารถให้เบาะแสอันมีค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทได้ น่าเศร้าที่ความแตกต่างระหว่างวิธีการบัญชีของบริษัททำให้ยากต่อการเปรียบเทียบข้อมูลในบางครั้ง ของทั้งสอง

นอกจากนี้ มักจะมีข้อมูลที่เพียงพอในรูปแบบของเชิงอรรถในงบการเงินเพื่อปรับข้อมูลใหม่ในลักษณะที่เปรียบเทียบกันได้ หรือนักวิเคราะห์ต้องจดจำการขาดความสามารถในการเปรียบเทียบข้อมูลก่อนที่จะได้ข้อสรุปที่ชัดเจน

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีข้อจำกัดนี้ การเปรียบเทียบระหว่างอัตราส่วนหลักของบริษัทสองแห่งกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมมักเสนอแนวทางสำหรับการตรวจสอบเพิ่มเติม

ประเภทของการวิเคราะห์ทางการเงิน

มีเทคนิคมากมายที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพขององค์กรธุรกิจได้ แต่วิธีการทั่วไปส่วนใหญ่ใช้กลยุทธ์ต่อไปนี้:

• การวิเคราะห์แนวนอน- วิธีนี้ใช้ผลการปฏิบัติงานในอดีตเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับความสำเร็จของธุรกิจ วิธีการนี้มีความแตกต่างกันซึ่งบางปีอาจใช้เป็นมาตรฐานได้ ตัวอย่างเช่น ถ้าบริษัทมีมาระยะหนึ่งแล้ว สองปีก่อนหน้านี้สามารถใช้เป็นการเปรียบเทียบได้ หากบริษัทค่อนข้างใหม่ เป็นเรื่องปกติที่จะใช้ปีที่เริ่มต้นเป็นข้อมูลพื้นฐานและวางแผนประสิทธิภาพเทียบกับปีนั้น
• การวิเคราะห์แนวตั้ง- หรือที่เรียกว่าเปอร์เซ็นต์ขององค์ประกอบ การวิเคราะห์ประเภทนี้จะเปรียบเทียบรายได้กับสินทรัพย์ หนี้สิน และหุ้น วิธีนี้มีประโยชน์โดยทั่วไปเมื่อเปรียบเทียบบริษัทที่คล้ายคลึงกันจำนวนมาก ข้อจำกัดของวิธีนี้คือมักไม่คำนึงถึงปัจจัยที่ส่งผลต่อศักยภาพในอนาคตอย่างเพียงพอ เช่น การเป็นหุ้นส่วนระยะยาวและการขาดทุนหรือการลงทุนเพียงครั้งเดียว
• การวิเคราะห์ความสัมพันธ์: วิธีนี้จะวิเคราะห์สุขภาพทางการเงินของบริษัทในด้านต่างๆ ตัวอย่างเช่น ความสัมพันธ์ปัจจุบันคือการเปรียบเทียบสินทรัพย์กับหนี้สิน การวิเคราะห์ประเภทนี้ได้รับความนิยมอย่างมากเนื่องจากความสามารถของนักวิเคราะห์ในการเลือกลักษณะสำคัญสองประการของบริษัทที่จะวิเคราะห์ นักวิเคราะห์หลายคนใช้การวิเคราะห์ประเภทนี้เพื่อสนับสนุนการประเมินองค์กร แม้ว่าวิธีการวิเคราะห์แบบเดิมอาจไม่เป็นไปในเชิงบวก จุดอ่อนในการวิเคราะห์ประเภทนี้คือ หากเลือกลักษณะทั้งสองนี้ไม่ดี อาจส่งผลให้เกิดการประมาณการความเป็นไปได้ทางการเงินที่ไม่น่าเชื่อถือ
• การเคลื่อนไหวของราคาหุ้น: เทคนิคนี้ใช้การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของหุ้นของบริษัทมากกว่าสุขภาพทางการเงิน โดยพื้นฐานแล้ว วิธีนี้ใช้ตลาดการเงินเป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์ สามารถใช้วิธีการต่างๆ ในการประเมินประสิทธิภาพของหุ้น รวมถึงการขยับขยายหรือจำกัดกรอบเวลาการประเมิน เปรียบเทียบกับบริษัทที่คล้ายคลึงกัน และวิเคราะห์แนวโน้ม

ขั้นตอนในการดำเนินการศึกษาทางการเงินของโครงการ

โดยทั่วไปมีหกขั้นตอนในการพัฒนาการศึกษาทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ

1. ระบุลักษณะทางเศรษฐกิจ ของอุตสาหกรรม

ขั้นแรก กำหนดการวิเคราะห์ห่วงโซ่คุณค่าสำหรับอุตสาหกรรม

1. ระบุกลยุทธ์ของบริษัท.

ต่อไป ควรสังเกตลักษณะของผลิตภัณฑ์/บริการที่บริษัทนำเสนอ รวมถึง เอกลักษณ์ของผลิตภัณฑ์ ระดับของกำไร การสร้างความภักดีต่อแบรนด์และการควบคุม ค่าใช้จ่าย

1. ประเมินค่า คุณภาพของงบการเงิน ของ บริษัท.

สอบทานงบการเงินที่สำคัญภายใต้บริบทของมาตรฐานการบัญชีที่เกี่ยวข้อง เมื่อตรวจสอบบัญชีงบดุล ประเด็นต่างๆ เช่น การรับรู้ การประเมินมูลค่า และการจัดประเภทเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินที่เหมาะสม

1. วิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงในปัจจุบัน.

นี่เป็นขั้นตอนที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินสามารถเพิ่มมูลค่าในการประเมินบริษัทและงบการเงินได้อย่างแท้จริง

1. เตรียมเรียนการเงิน วางแผน

แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญทางการเงินมักจะท้าทาย แต่ก็ต้องตั้งสมมติฐานที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับอนาคตของบริษัท บริษัท (และอุตสาหกรรมของบริษัท) และกำหนดว่าสมมติฐานเหล่านี้จะส่งผลต่อทั้งกระแสเงินสดและ การจัดหาเงินทุน

1. ให้คุณค่ากับบริษัท.

แม้ว่าจะมีวิธีการประเมินมูลค่าหลายวิธี แต่วิธีที่พบมากที่สุดคือวิธีคิดลดกระแสเงินสด