Geri ödeme (tanım ve nasıl hesaplanır)

Geri ödeme İş dünyasında yaygın olarak kullanılan bir kelimedir, ancak birçok kişinin anlamı konusunda şüpheleri vardır.

Bu yöntem proje değerlendirmesi, esas olarak belirli bir projede geçen süreyi dikkate alır ilk yatırımın geri kazanılması.

Her karlı projenin yatırımı geri kazanma ihtiyacı vardır, bu toparlanmaya harcanan zaman çok önemlidir, maliyet etkinliği aynısı ve bunu gerçekleştirmenin içerdiği risk. daha kısa Iyileşme süresi, projenin sahip olacağı daha az risk. Bu süreyi bilmek için hesaplanarak yapılır. Geri ödeme.

Geri ödeme nedir?

Geri dönüş anlamına gelen bir yabancılıktır. İster proje ister işletme olsun, şirket içindeki bir yatırımın geri dönüş süresini hesaplamak için kullanılan bir göstergeden oluşur.

Teknik bir deyişle, geri ödeme Bir yatırımın başlangıcından, getiri birikiminin o yatırım miktarına eşit olduğu ana kadar olan geri dönüş süresidir.

Bu hesaplama sayesinde, şirketler ve işletme yöneticileri, ne kadar zaman alacağı konusunda bir tahmine sahip olurlar. ilk yatırımınızı geri kazanın, böylece söz konusu projeyi gerçekleştirmenin karlı olup olmadığını bileceksiniz veya müzakere.

Sonucun belirli bir şekilde işin türüne ve yatırımın değerine bağlı olduğu dikkate alınmalıdır.

Geri ödemenizi nasıl hesaplarsınız?

Bu hesaplamayı basit bir şekilde gerçekleştirmek için aşağıdaki formül mevcuttur:

• Geri ödeme = İlk yatırım / nakit akışı

Bu, yatırımın ömrü boyunca nakit akışlarının aynı olduğu durumlar için geçerlidir.

Oldukça basittir, değişkenlerin hesaplanmasına özen gösterilmesi esas olmasına rağmen, özellikle doğru bir şekilde planlanması önemlidir. nakit akımı.

olarak bilindiğini belirtmekte fayda var. basit geri ödeme.

Yatırımın farklı dönemlerinde nakit akışının değişkenlik gösterdiği durumlarda, yatırım tamamen geri dönene kadar ilk yatırımdan çıkarılması gerekir. Aşağıdaki formül geçerlidir:

• Geri ödeme = Önceki dönem + ilk yatırım - değişken nakit akışı / Nihai nakit akışı
• Değişken nakit akışı = önceki döneme kadar olan nakit akışlarının toplamının değeri
• Nihai nakit akışı = yatırımın geri kazanıldığı yıldaki nakit akışının toplam değeri.

olarak bilinen operasyondur. indirimli geri ödeme.

Hesaplamada dikkat edilecek hususlar

• Yatırımla ilgili tüm maliyetleri dahil etmek önemlidir. Bunlar arasında ekipman maliyetleri, Yönetim giderleri, yetkililer ve ilgili işlemler.
• Sonuç örneği aracılığıyla, örneğin 12 aylık bir süre göz önüne alınarak nakit akışının ortalaması elde edilir.
• Aylık ortalama nakit akışı hesaplamasının yapılması, hesapların basitleştirilmesi avantajını sunar ve bu tek değer, ilk yatırım tutarını bölmek için kullanılacaktır. Bunun için, projeksiyonunun farklı aylık nakit akışları eklenerek birikmiş nakit akışı hazırlanır.
• Yeni projeler başlangıçta olumsuz sonuçlar sunabilir, bir süre sonra olumlu sonuçlar birikir ve nihai değeri olumlu bir sonuca dönüştürür. O zaman, Dönüş süresi.
• Geri ödeme, aşağıdaki göstergelerle ilgilidir:
• Yatırım Getirisi (ROI): İlk yatırım getirisinin yüzdesi.
• Mevcut Likit Değer (NPV): Nakit akışından elde edilen ve getiriyi tam olarak hesaplamak için gerekli olan değer.
• İç Getiri Oranı (IRR): NBD sıfıra döndüğünde faiz oranı.

Hesaplama örneği

Bir şirket 80.000 Euro'luk bir yatırım yapıyor ve aylık ortalama nakit akışı ortalama 3.000 Euro'dur.

Geri ödeme = 80.000 / 3.000 = 26,7

Diğer bir deyişle, yatırımın geri dönüşü yaklaşık 27 ay olacaktır.

Geri ödeme türleri

• Basit:

Bir yatırımın risk seviyesini ölçmek için hızlı ve basit bir şekilde gerçekleştirilen yatırım getirisidir.

Bununla birlikte, bu hesaplamanın sınırlamaları vardır, çünkü paranın zaman içindeki değerini (devalüasyonları) dikkate almadığı gibi, dönemden sonraki nakit akışlarını da hesaba katmaz. geri ödeme, ne de şirketin sermayesi.

Bu sınırlamalar, birçok uzman için onu finansal matematiksel açıdan yanlış bir yöntem haline getiriyor.

• indirimli:

Yıllık iskonto oranı kavramını içerir. Yatırımların değerlendirilmesinde kullanılan dinamik bir yöntemdir, yatırım anını belirler. zamanın geçmesinin getirdiği etkileri dikkate alarak bir yatırımın geri kazanılması para hakkında.

Bu bir kriter likidite. İlk yatırım tutarının, geri kazanılana kadar iskonto edilecek nakit akışlarının azar azar çıkarılmasıyla gerçekleştirilir. toplam ilk yatırım, yani, her bir akışın gerçekleştiği an dikkate alınarak geri dönüş süresini temsil eder. yazarkasa.

Ayrıca, örneğin, yatırım geri kazanıldıktan sonra nakit akışlarını dikkate almaması gibi dezavantajları da vardır.

Geri ödemeyi hesaplarken avantajlar

• Çok basit, basit ve uygulaması kolay bir formül ile gerçekleştirilir.
• Bir işletmenin veya projenin durumu ve likidite düzeyi hakkında genel bir fikir sağlar.
• Bir işi yürütmek veya düzenlemekle ilgili risk derecesini ölçmek için kullanılabilir. Bu nedenle şirketler, yüksek riskli projelerde ve kısa vadeli projelerde faydalı olduğunu düşünüyor.
• Özellikle kriz, finansal ve ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde güvenliği sağlayan bir kaynaktır.

Bu değer, işletmenin likiditesi ve karlılığı ile ilgili belirli yatırım risklerini amorti etmesine izin verse de, aşağıdaki gibi başarısızlıklar sunabilir:

• Daha az likit projelerin riskini değerlendirmede çok etkili değildir.
• Bir yatırımın likiditesinin geri kazanıldığı zamanın geçişi ile ilgili bir değerdir. ile doğrudan ilişkili değildir. maliyet etkinliği
• İşletme ilk yatırımı geri kazandıktan sonra herhangi bir kâr veya zarar düşünmez.
• dikkate almıyor ( şişirme) uzun vadeli satın alma gücü farklılaşması.